現在來考慮一下另一個例子：
你會選擇哪一個：(1）肯定贏9 000 美元；（2 ) 95 %的機會贏10 000 美元，而5 %的機會什麼都不會贏？
你選擇了肯定贏還是風險賭博？大約有80 %的人都選擇了肯定贏．然而，這個風險賭博計算出來卻有更高的利潤，也就是＄10 000 x 0 . 95 + 0x 0 . 05 = $ 9 500 ，比肯定贏的＄9000還高。可以把這個肯定贏當作是違反了最關鍵的交易準則的第二部分，就是獲利。
人們一旦手裡握著利潤時，是如此害怕這些利潤會跑走，以至於在有任何反轉迹象時就急於獲取肯定贏的利潤部分，即使他們的系統並沒有給出離市信號，他們也是如此不想讓利潤跑走以至於很多投資者和交易商們都在不停地後悔錯過的大筆利潤。因為他們都只獲取了肯定能贏的小利潤部分。這兩個基本偏向在一句俗語裡說得很好：“要抓住機會，但要在逆境中堅守陣地。”一個好的交易商最好看一下這句格言：“仔細留意可以獲取利潤的好機會，一有逆境迹象就像鹿一樣跑走。”
2.3.3 “當前交易或投資必須是成功的”偏向
造成所有這些問題都迫在眉睫的原因是人類壓倒一切的想解決他們當前頭寸的欲望，也就是解決手中持有的頭寸。那麼會發生些什麼呢？首先，若你有一虧損頭寸，就會不惜一切地持有它，希望有一天會反彈，結果，虧損交易一般都會變得更大，其次，利潤一般都被過早地提走，以確保那些頭寸仍然是有利潤的。
這都是為什麼？是因為人們有一種壓倒一切的想要正確的欲望。我一次又一次地聽到那些交易商和投資者們告訴我，在他們做市場預測，或者更槽糕地，當他們自己在市場中投資了錢時，正確顯得多麼重要啊。
我曾經與這樣一個客戶一起工作過，他每日發出對某一種特定的商品進行預測的傳真。世界各地的交易商們都來訂閱他的傳真．因為他的準確率是非常突出的。他也以他的準確率在世界上聞名。然而，盡管他的準確率很高，他對該種商品的交易能力卻是相當弱的。為什麼？因為他需要正確。一旦某個人做出了預測，自己就被卷進去了，如果交易過程中出現了與他的預測不同的走勢，就很難接受。因此，以任何方式交易你曾公開預測過的東西都會變得非常困難。
2.4 總結
一般人當前所面對的信息量每年都在翻倍。然而，在有意識的情況下，在信息流失前．我們只能處理其中的七大塊。因此，我們開發了大量的捷徑和啟發性思維來幫助我們處理面對的大量信息。這些啟發性思維在大多數情況下都是有用的，但是，它們對交易商和投資者們的含意顯得太大了。我認為，一般的人在市場中都是不可能賺到錢的，除非他們自己來處理這些信息。
我把這一章劃分成了三種類型的偏向，總結如下。
1、影響交易系統開發的偏向
表象偏向。人們假定如果一樣東西能代表另一樣東西時，實際上它就是它應該代表的那樣東西。因此，我們認為日條形圖就是市場，或者我們所喜歡的某個指標就是市場。相反地，那只是代表大量信息的一種捷徑。
可靠性偏向。人們認為有些東西是正確的而其實並不一定。例如，你在歷史性測試中所使用的市場數據或者以實況形式來到你面前的數據通常都是充滿了錯誤的。然而，除非你認為那些錯誤可以也確實存在，否則就可能在交易和投資決策中犯很多錯誤。
彩票偏向。人們想去控制市場，因此他們一般都把註意力放在入市上，這樣他們可以在進入市場之前“強迫”市場做很多事。不幸的是．一旦他們進入市場之後，市場就會做市場想要做的事。交易的黃金規則，也就是“止損獲利”，與入市毫無關系卻與離市息息相關。
小數字定律偏向。人們喜歡看一些什麼都不存在的模式，那些模式只不過是用了一些精選的例子來說服人們這種模式有意義，如果把這個偏向與下面的保守主義偏向結合起來，你就會處於非常危險的境地
保守主義偏向。一旦你找到了一種模式，並且通過一些精選的例子相信它是有效的，就會盡所有可能避開那些說明它無效的證據。
隨機偏向。人們喜歡把市場假定是隨機的，並且有很多他們可以輕松交易的最高點和最低點，然而市場並不是隨機的。價格的分佈顯示市場隨著時間有無限的變化，或者像統計學家所稱的鐘形曲線最後的“長尾”。此外，人們未能看到即使是隨機市場也可以有長期的走勢。結果，頂部和底端釣魚是最困難的交易類型。
理解需要偏向。我們試圖理解市場的規則並且為任何事情找到理由，這種想找到規則的企圖會阻礙人們跟隨市場大流的能力，因為我們看到的是想要看到的，而不是真正發生的。
2 ．影響交易系統測試的偏向
自由度偏向。我們想優化自己的系統，並且相信越是把數據操作得與歷史吻合，就越能更好地理解交易。其實不然，如果你只做最小量的歷史測試的話，就能更好地理解進行交易或投資的觀念是如何起作用的。
事後錯誤偏向。系統開發中不可避免地要用到數據，而在現實的交易中，這種事情是根本不會發生的。比如，如果你把今天的收盤價當做因素考慮進你的分析中，那麼你的測試幻就可能做得非常好，特別是如果你在收盤前想離市。
保護不夠偏向。人們未能知道頭寸調整和離市策略是交易的關鍵部分。相應地，他們在一次交易中經常拿太多的資本去冒險。
3 ．影響系統交易的偏向
賭徒謬論偏向。人們認為在一次輸局之後贏的機會就會上升，或者在一次贏局之後輸的機會就會大一些。
獲利時保守及虧損時冒險偏向。人們喜歡快速地獲取利潤，而給虧損留一些餘地。這使他們產生自己是正確的錯覺，而其實他們真正做的卻是“截短他們的利潤，讓損失擴大。”
“當前交易或者投資必須是成功”的偏向。這個偏向可能是所有這些偏向中最根本的一個，然而正確與否與賺錢根本毫無關系。
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