第二節 QE是如何推出來的
次貸危機震驚了全球，也影響到了中國，同時改變了我們的思維。原來我們的理性思維是，如果美國經濟衰退，對中國商品的需求就會更大，對我們就更有好處。但是，次貸危機的實質一下切斷了國際貿易的現金流，這就讓中國的出口企業受到了很大的損失。
這是我們平生第一次領教美元的厲害，因為整個國際貿易是用美元進行結算的，美元一出大的問題，影響的不僅僅只是美國本土，而是所有的國際貿易。從這個時候，我開始研究美元和美元的哲學，關註國際金融市場，以期慢慢地找出其中的邏輯。
雷曼兄弟破產後，美聯儲為了刺激本土經濟，推出了第一期貨幣量化寬松計劃。美聯儲決定購買美國國債放出第一批貨幣，直接註入中國、巴西、印度和俄羅斯四個國家，增大國際市場的流動性，挽救國際貿易，這就是所謂的QE1。QE1在2008年11月25日開始，在2010年3月份結束。
面對次貸危機，伯南克實際上根本無計可施，美元都會滞留在國内被困死，而且很可能引發本土性通脹，這才想起對中國釋放，去中國賺錢，以彌補美國經濟衰退時的財政漏洞，補充美國市場的廉價商品，以防止商品價格上漲影響民衆正常生活。事後，我查過美聯儲資產負債表，一對比就發現了問題：2009年末，中國的M2為60.6萬億元人民幣，按該時點匯率中間價折合為8.94萬億美元，美聯儲公佈的2009年末美國的M2為8.54萬億美元，而2009年中國的名義GDP約為美國GDP的34%，也就是說，2009年中國的實體經濟只有美國的1/3略強，但廣義貨幣卻高出美國近5%。換句話來說，美聯儲根本就沒有印鈔，只是將流動性驅趕到中國，進行資本投資性攻擊，在短期内掠奪中國的財富。這大概就是QE1的主要目的。
伯南克能夠想出這個主意，不得不讓我佩服他的確是金融天才：第一，他可以告訴全球，這是因為出現次貸危機而不得已作出的策略，以拯救奄奄一息的美國經濟；第二，他可以找到這樣的借口，即美國經濟正在泥濘當中爬行，十分艱難，100年老牌銀行都破產了，急需各國的理解與支持。即使這種做法的結果不是很讓人滿意，大衆也沒有理由責怪他。
去別的國家賺錢，反而讓別的國家同情。真是一流的演員。
這是中國歷史上第一次遭遇國際資本的攻擊，也是伯南克最好的傑作。我可以這樣說，若幹年後，伯南克寫回憶錄時，將把此事作為國際金融的經典案例，宣揚他的業績，真相大白時，中國金融家們將無地自容。
與此同時，中國在2008年10月出台了投入4萬億元刺激經濟的政策。開始，我們以為是財政拿錢帶動民間資本進行投資，這對中國經濟本身有一定的積極意義。事實是國家財政赤字已經超過1萬億元。
到2009年末，中國M2數據出台，舉國嘩然，當年M2的增幅已經突破27.7%，從47萬億元一躍為60.6萬億元。2009年末，人民幣對美元匯率中間價為6.828 2元。
中美兩國投機資金同時進入中國的樓市，推動房價在2010年翻倍上漲，泡沫衍生。
2010年黃金價格上漲到1 226美元每盎司。當年，中國黃金消費總量已經躍居全球第一，是連續兩年第一：在1 045美元每盎司上方中國黃金消費總量第一。換一句話說，只有中國民間資本在這樣的價位持續流入黃金。但是，這兩年總量不大，真正擴大消費量是2011年後，尤其是在QE2推出來之後。顯然，這個價格肯定不是伯南克的根本目標，只能說是階段性目標，因為他更大的目的要到QE2執行完畢才顯現出來。
到那時，我們十幾年創造的財富將被這兩股資金血洗一空。這就是國際金融最後的結果，將會出現一場舉世聞名的金融風暴。
QE2是在2010年11月3日推出的，直到2011年第二季度結束。退出時，黃金價格已經攀上1 431美元每盎司。這種瘋狂的上漲助長了中國民間購買黃金的熱情，很多人不顧一切地將自己的資產全部買入黃金，因為他們一致認為，黃金價格將會上漲到5 000美元每盎司。
本文摘自《黃金崩潰》
黃金真的是“避險之王”？為什麼歷史上出現那麼多黃金危機？近在眼前的，2013年4月的黃金斷崖式跌停，又如何解釋？
在現代貨幣體系中，黃金已經成為國際資本絞殺黃金多頭的工具。
對中國人來說，黃金已經不是黃金，只有透徹理解黃金本質，我們才能把握財富未來。