亞當理論 第七章 避免武斷

辭典上對武斷一詞的定義是“籧下決定或任意決定”。最單純和最簡單的操作方式避免武斷。有沒有武斷的例子可供參考？我們不妨舉出一個我們所能想象出來的最武斷的操作系統來說明。

比方說，我們任何一筆操作都不肯虧損 300 美元以上。為什麼選 300，而不是 200 或 400 美元／這可能是我們做得出來的最武斷的事情。這個動作根本與市場目前的表現無關。在某些市場中，300 美元停損可能太多。在其他市場中，可能不夠瞧。

假設我們的操作系統也指出，我們應設定 1000 美元的目標，一旦某筆操作的利潤達到 1000 美元，我們就出局。我們不僅再次要問：為什麼要達到 1000 美元？這跟市場目前的走勢有什麼關系？

比較不武斷的做法是，根據每天波動幅度設定停損額。在市場因波動而使高低價增大之後，視情況拉遠或拉近停損點，但如此一來，又出現了另一個問題：我們要用多少天來算平均區間？說穿了，在最後面這個例子中，我們所做的每一件事情都含有武斷的成分。

假設我們願意讓市場本身來決定我們的操作規則，有這種想法固然不錯不過我們怎麼樣才做到這一點？我們或許會說，但市場漲到突破前一個高點後，我們會買進，很好......但是，是前面的哪一個高點呢？最後一個？最有意義的那一個？我們如何定義有意義和無意義呢？ 上面的例子是我們所能做到，最沒有武斷色彩的事，因為我們讓市場在進入新的領域時，告訴我們它就要走到某個地方...某個最近不曾到過的地方。

我們可以不必設定 300 美元的停損，假使我們做多，則可以把停損設在最近市場低點下面一點點的地方。這是我們做得到，最不武斷的事情。。。。。。但是要找哪一個最近的低點呢？ 1000 美元獲利出場的目標又如何？最不武斷的行為，是讓市場告訴我們何時獲利了結。其中一種方法是：只要順著市場走勢不斷移動停損點，直到觸到停損出場為止。

從這裡顯然可以看出，假使我們要用最簡單和最單純的操作方法，任何最不武斷的事情我們都回願意一試，我們會願意讓市場告訴我們應該怎麼操作。 我們所不想做的事，是把我們的參數加諸市場之上.....我們不會想去告訴市場，它應該怎麼做。我們願意屈服在他目前的走勢之下。如果我們目前所做的正是他正在做的事，那麼我們肯定會賺錢......而這正是進出市場最要緊的事。