法則7：堅持記交易日記
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一個交易者能夠進行的最有價值的活動就是保存一份記錄交易錯誤的日記。我們的大多數的學生和訂閱者都知道，我們堅定的相信我們的失敗(在生活中和在市場中)，如果正確地加以利用，就會成為我們到達精通市場的更高程度的階石。保存一份詳細的你的市場錯誤的歷史將會幫助你了解你是誰、你是什麼以及你正在往哪裡去。7年前，這個簡單的舉措讓我的交易精確性提高到了一個我自己都認為不可能達到的水平。我們有理由相信同樣的事情也會發生在身上。以下是我如何執行這個簡單的但是有效的措施。首先，我拿出我的所有的可憐的結算單，記下每一筆損失的交易的所有的細節----交易日期、股票代碼、買人價格、賣出價格、全部佣金、交易理由等等。在一個圖表冊的幫助下(現在我使用www.executioner.com的圖表部分)，我研究和分析每一個失敗的決定,找出許多次重複的同樣的錯誤。然後我開始把這些錯誤歸在不同的類別下面，如“買入太遲”、“賣出太早”、“持有太久”、“太貪心”、“太緊張、”、“賣得太早”等等。完成這個工作之後，我就有了一個清楚明白的關於我作為一個交易者是什麼樣子(一個失敗的新手)，以及我需要立即做什麼才能成為某個完全不同的人(一個成功的專業人士)的真實的圖案。然後我找出數量最多的一類錯誤，忽略其他的，開始致力於把這類錯誤從我的生活中清除掉。我不停地做直到這類錯誤完全消失，然後我開始消滅第二個經常犯的錯誤。然後我消滅下一個，再下一個。10個月之後，當我在消滅我的最後一類錯誤的時候，我發現我已經有幾個月的交易都獲利了，而我完全沒有意識到。我是那麼專註於消滅我的錯誤，以至於沒有註意到我的交易獲利的整體的效果。這是我的一個活生生的例子，證明獲利會自然而然到來。正確的獲利，但是錯誤的損失的交易者將會最終是一個統計學的數量。那些錯誤獲利但是正確損失的交易者將會存在足夠長的時間直到最終能夠正確獲利。那些正確獲利並且正確損失的交易者必須找到創造性的方式來把他們掙到的錢花出去和送出去。通過這樣一個跟蹤我的錯誤的全過程，我學會了什麼是不能做的，並且我的賬戶也擴大了。記下你通向成功的道路，我的朋友，觀察你的交易精通程度的提高。你將會對這個簡單的記交易日記的舉措如何幫助你除掉某些你的最大的交易錯誤，並且因此提高你的獲利能力的過程感到吃驚。
以下是我和我的學生怎樣建立個人的交易日記的一個例子：
交易1
交易日期:6/15/99
市場評級:正(關於怎樣對市場評級將在後面的章節裡詳細談到)
代碼SFT
股數:100
交易類型:做多
交易風格:波段交易(2～5天)
買入價:18.5美元
買入理由:30分鐘買入規則(詳細描述見後面章節)
初始止損價:17.5美元(低於當日的最低價)
目標:20.5到21美元(期望漲到200日均線)
賣出日期: 6/16/99
賣出價格: 16.75美元
賣出理由:觸及初始止損價
結果：1.75美元，或者175美元的損失(佣金忽略不計)
錯誤1:害怕扣動扳機，買入時猶豫，使得買入價比我應該買入的價格高了1/4點。單是這個錯誤就使我損失25美元。
錯誤2:忽略止損。在我的17.5美元的止損價，我屈服於叫做希望的敵人，或者說把我的腦袋埋在沙地裡.欺騙自己去相信反彈的幾率很大。這個錯誤使我損失額外的3/4點，或者75美元。
錯誤3：N/A
這個記錄下來的交易揭示出一個交易者的信息。兩個最常見的錯誤，害怕扣動扳機和忽略止損，說明交易者正在經歷懷疑，而不是樂觀;天真地感到樂觀而不是最大程度的懷疑。這是太常見的情況，因此，通常沒有被註意。然而，以這種方式記錄我們的失敗，將會揭示出這些隐藏的東西，清楚地表明我們作為交易者是誰、是什麼和在什麼位置。如果這種情況繼續，這個交易者生活中的唯一的目標將是把這兩種感覺逆轉過來，確保在以後的10筆交易中不要重複這兩種錯誤的任何一種。交易者可以或者一次改正一個錯誤，或者嘗試兩個都改。以任何一種方式，交易者的目的都不是去賺錢，而是確保沒有一筆交易以低於預先設定的止損賣出。即使這意味著盲目的在止損價之前賣出，交易者也不要讓一筆交易違反止損或者通過預先設定的賣出點。事實上，交易者應該希望每一筆交易都下跌，以便他或她能夠消滅掉這個危險的習慣(魔鬼)。交易者也應該練習快速地執行初始的買人。一旦買人信號出現，交易者的工作就是清除其他的想法，一心只想讓交易完成。即使這意味著有一點盲目，也應該不惜任何代價在每一筆交易中都這樣做。這種想法不一定會賺錢，雖然賺錢可能是最終的結果。去“殺死”這兩個有可能令交易者永遠出局的惡魔才能讓交易者賺錢。
以這種方式記錄每一筆損失的交易將會為你帶來奇迹。我們知道會是這樣，因為通過一段時間的練習，我們自己的交易上升到了一個全新的水平。記錄損失也是我們私人交易的學生的一個必須的練習。試試吧，我們能保證它能極大的幫助你的交易。
法則8：不要把低價股作為你的主要目標
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如果有一個錯誤----一個主要的過失是我碰上千萬次的，那就是基於價格來決定股票的表現。我把這個看作一個新手所犯的錯誤中除了沒有堅持止損之外，導致最多的傷亡的一個。我理解它從哪兒來，為什麼這種願望存在，但是這是錯誤的，應該被所有的交易者都認識到。有限的本金是這種願望的主要原因。因為有限的資金，許多交易者選擇在低價區域作交易。錯！你必須知到贏利的幾率通常隨著你攀登價格階梯而提高。想一想吧。為了讓一支10美元的股票漲2美元，必須漲非常巨大的20%。這種收益是令許多投資者高興一整年的收益。事實上，超過60%的職業資金管理人的每年的收益甚至不能到達這個數，而有些交易者竟然希望在一到2天内獲得。“這能夠發生嗎?”能。“那麼問題在哪裡呢，奧利弗？”問題就是有限資金的交易者恰恰是那些特別需要高額的獲利率的人。然而如果他只關註低價的範圍，該交易者就擺向了較低可能性的那一側。我更願意看到交易者買入少量的高價的股票，因為這樣勝算的幾率更大。現在讓我們從另外一面來考慮吧。一個價格在60美元的股票一天或者兩天漲2美元容易嗎?回答是:非常容易。對60美元的股票來說，即使在一天之内，2美元的上漲也是一個經常發生的事。一個10美元的股票上漲2美元，通常在第二天的報紙上就會提到了，因為這很罕見。這個我們稱之為交易的遊戲幾乎完全是基於概率的。某種程度上，盡管操作起來很困難，這其實是一個很簡單的數字遊戲。不知道最大勝算概率在什麼地方的交易者將會有一個非常短暫的市場生涯。但是有一件事是肯定的，那就是這將是非常令人興奮的。然而，我猜想如果你正在讀這本書的話，你想要比興奮更多的東西。如果情況是這樣，經常參與高價的股票吧。它們會為你工作得更努力。並且，媽媽難道不是經常告訴你嗎，“你會為你付出的得到回報的。”
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