為貧困者“輸血”（1）
小額貸款的經驗和前途
過去的幾十年，國家的金融業不斷從農村抽走資金，把有限的農民儲蓄調動到其他地方搞建設，是造成農村經濟停滯不前、城鄉收入差距日益擴大的一個重要原因。近年來，這個問題越來越明顯，大家對解決農村金融問題的重要性有了比較一致的認識。但是辦法何在？各種方法都在試驗。政策的放寬，允許多種所有制的資金進入看來是一條好主意。但是具體的辦法還沒有制定出來。由於國際經驗的積累，作為農村金融的一個重要方面，小額貸款得到認可和重視。這里就我1993年以來運行小額貸款的局部經驗，談一些體會。
第一，小額貸款要靠市場拉動。
小額貸款是一種扶貧方式，因為它的貸款額度比較小，一般最高不超過人民幣5000元，所以不適合農村企業，只適用於貧困農戶。由於額度小，對信貸員的業務能力要求比較低，他不像正規信貸員，必須有經濟知識，只要認真負責，能夠判斷借款農戶的信用水平就可以了。小額貸款要能夠成功，必須有一定的主客觀環境。比如家庭有勞動力；附近有市場，能出售產品；有起碼的資源，如土地和其他自然資源；還有相應的技術，不論是養殖，還是副業，等等。所以小額貸款不適用偏僻地區、不能接近市場的農村。農民借了小額貸款幹什麼用，由借款戶自己決定，不要干涉。有些小額貸款和推廣某種技術捆在一起，這樣做的好處是效益大，但是也增加了風險。市場一旦變化，產品價格下降，還款就會大面積拖延。
第二，應了解農民對資金的需求。
城里人不大能理解為什麼農民有貸款的需求。城市里的家庭只是一個消費單位，它不從事生產活動。在金融上是資金的供應者，因為他們有儲蓄，他們沒有對資金的需求。但農村家庭不同，他們的生產就在家裡進行，不像城里人上班搞生產，農民沒有地方上班，所以農戶既是消費單位，又是生產單位。因為從事生產，就有資金的流入流出。春天需要投入資金，買種子和化肥；到秋天因為出售農產品，有資金的流入。其他生產活動也一樣，都有資金流入流出。如果像現在那樣，要資金的時候借不到錢，生產就會停頓。所以農村金融對農民和農業至關重要。
第三，高利息是小額貸款的必要。
通過全世界幾十年搞小額貸款的經驗，世界銀行總結，通常小額貸款的保本年利息率為15%~20%。許多人想不通，小額貸款既然是扶貧，為什麼要收取高利息？正因為過去強調小額貸款低利息，此項十分必要的農村金融業務步入了歧途，遲遲得不到發展。現在除了極少數人還對此有懷疑，這個問題應該說已經基本解決。小額貸款要收取高利息的原因可從供應和需求兩方面來說明。從供應方面來看，因為它每一筆的貸款僅僅幾千元，只是一般銀行貸款業務的大約1%，而操作成本卻所差無幾。同時小額貸款的壞賬比較高，管理良好的不良貸款率也常常在3%左右，所以高成本決定了高利息率。從需求方面看，農戶借款從事生產，不必為自己支付工資，所以資金回報率非常高。試比較企業家借款，他們要為員工支付工資，利潤就比較薄。借幾百元自己做買賣，一天可以賺10元錢，一年就可以賺3000多元錢。如果雇一個人來做，10元錢正好付工資，一點利潤都沒有了。一般農村民間借貸的年利息率達到25%~50%，通常稱這些貸款為高利貸。小額貸款的利率比這樣的高利貸還是低很多。
窮人為什麼受窮？怎樣改善貧富分化？如何看待社會不公和獲得公平？政府的首要責任是什麼？
2013年新年伊始，盛大文學華文天下推出“米爾頓-弗里德曼自由獎”得主茅於轼新書《中國人的焦慮從哪里來》。全書從“正視社會不公”談起，細說“蝸居”在中國、窮富的差距和成因、反思人民利益，展望未來的世界。這位被評價為“為富人說話，替窮人辦事”的有良心的經濟學家，在84歲高齡，新書文風觀點依然犀利無比，問國家、問社會、問民生，三問中國，對中國當前面臨的各種問題進行理性的分析，用案例與數據自答，剖析當下中國人的精神狀態與生活現狀。
過去的幾十年，國家的金融業不斷從農村抽走資金，把有限的農民儲蓄調動到其他地方搞建設，是造成農村經濟停滯不前、城鄉收入差距日益擴大的一個重要原因。近年來，這個問題越來越明顯，大家對解決農村金融問題的重要性有了比較一致的認識。但是辦法何在？各種方法都在試驗。政策的放寬，允許多種所有制的資金進入看來是一條好主意。但是具體的辦法還沒有制定出來。由於國際經驗的積累，作為農村金融的一個重要方面，小額貸款得到認可和重視。這里就我1993年以來運行小額貸款的局部經驗，談一些體會。
第一，小額貸款要靠市場拉動。
小額貸款是一種扶貧方式，因為它的貸款額度比較小，一般最高不超過人民幣5000元，所以不適合農村企業，只適用於貧困農戶。由於額度小，對信貸員的業務能力要求比較低，他不像正規信貸員，必須有經濟知識，只要認真負責，能夠判斷借款農戶的信用水平就可以了。小額貸款要能夠成功，必須有一定的主客觀環境。比如家庭有勞動力；附近有市場，能出售產品；有起碼的資源，如土地和其他自然資源；還有相應的技術，不論是養殖，還是副業，等等。所以小額貸款不適用偏僻地區、不能接近市場的農村。農民借了小額貸款幹什麼用，由借款戶自己決定，不要干涉。有些小額貸款和推廣某種技術捆在一起，這樣做的好處是效益大，但是也增加了風險。市場一旦變化，產品價格下降，還款就會大面積拖延。
第二，應了解農民對資金的需求。
城里人不大能理解為什麼農民有貸款的需求。城市里的家庭只是一個消費單位，它不從事生產活動。在金融上是資金的供應者，因為他們有儲蓄，他們沒有對資金的需求。但農村家庭不同，他們的生產就在家裡進行，不像城里人上班搞生產，農民沒有地方上班，所以農戶既是消費單位，又是生產單位。因為從事生產，就有資金的流入流出。春天需要投入資金，買種子和化肥；到秋天因為出售農產品，有資金的流入。其他生產活動也一樣，都有資金流入流出。如果像現在那樣，要資金的時候借不到錢，生產就會停頓。所以農村金融對農民和農業至關重要。
第三，高利息是小額貸款的必要。
通過全世界幾十年搞小額貸款的經驗，世界銀行總結，通常小額貸款的保本年利息率為15%~20%。許多人想不通，小額貸款既然是扶貧，為什麼要收取高利息？正因為過去強調小額貸款低利息，此項十分必要的農村金融業務步入了歧途，遲遲得不到發展。現在除了極少數人還對此有懷疑，這個問題應該說已經基本解決。小額貸款要收取高利息的原因可從供應和需求兩方面來說明。從供應方面來看，因為它每一筆的貸款僅僅幾千元，只是一般銀行貸款業務的大約1%，而操作成本卻所差無幾。同時小額貸款的壞賬比較高，管理良好的不良貸款率也常常在3%左右，所以高成本決定了高利息率。從需求方面看，農戶借款從事生產，不必為自己支付工資，所以資金回報率非常高。試比較企業家借款，他們要為員工支付工資，利潤就比較薄。借幾百元自己做買賣，一天可以賺10元錢，一年就可以賺3000多元錢。如果雇一個人來做，10元錢正好付工資，一點利潤都沒有了。一般農村民間借貸的年利息率達到25%~50%，通常稱這些貸款為高利貸。小額貸款的利率比這樣的高利貸還是低很多。
本文摘自《中國人的焦慮從哪里來》
窮人為什麼受窮？怎樣改善貧富分化？如何看待社會不公和獲得公平？政府的首要責任是什麼？2013年新年伊始，盛大文學華文天下推出“米爾頓-弗里德曼自由獎”得主茅於轼新書《中國人的焦慮從哪里來》。全書從“正視社會不公”談起，細說“蝸居”在中國、窮富的差距和成因、反思人民利益，展望未來的世界。這位被評價為“為富人說話，替窮人辦事”的有良心的經濟學家，在84歲高齡，新書文風觀點依然犀利無比，問國家、問社會、問民生，三問中國，對中國當前面臨的各種問題進行理性的分析，用案例與數據自答，剖析當下中國人的精神狀態與生活現狀。