總結：為什麼會虧損？──限制損失與擴大盈利的任務差異
讓我們來總結一下。
通常的現狀是：大多數投資者勝率超過50%，但是整體交易的結果是虧損。
結合盈利的實質，筆者認為出現上述情況是因為以下原因。
（1）未能限制損失。這是未做到盈利實質的第一個任務。
正如前述報告中歐元的平均盈利只有65點，但平均損失卻高達127點一樣，投資者缺乏將所有的單筆損失限定在一定幅度內而控制總體風險的能力。
因此，對這一問題的解決，筆者的建議是將每一筆的損失直接框定在某一個合理的幅度內。比如歐元/美元這一貨幣對，如果是在1小時圖內交易，就應該限定在比如50點或者60點內，超過這個幅度就認賠出場。
（2）未能有效地把握非隨機走勢的能力，即最大限度地認識走勢規律，以擴大盈利。投資者對非隨機走勢的把握能力越強，可能實現的潛在盈利越大。
因為未能最大限度地認識走勢規律，而參與交易的沖動推動投資者不合時機地進入市場，確切地說就是表現為沖動性的近視行為或者遠視行為。
（3）在較大程度上認識到了走勢規律，但交易心理表現不佳。
筆者一直堅持認為，交易心理的強弱差異更多地體現在有經驗的投資者身上，正如頂級職業運動員之間可能存在心理差異而導致水平有高低一樣。業餘運動員、低水平專業運動員和普通投資者一樣，更多的是技術問題，而非心理問題。
因此，對有較長時間交易經驗、能在較大程度上認識到走勢規律的投資者而言，可能確實是持倉的心理表現不佳，導致未能在擴大盈利上更進一步，但通常他們在限制損失上表現穩定。
《圖表辨析與交易系統》以系統交易為著眼點，以圖表分析為主線，以道氏理論和相關獨創理論為工具，詳細介紹了用於外匯、股票、貴金屬和大宗商品期貨等金融交易產品的交易流程及相關心理控制技巧(圖例均為外匯)。《圖表辨析與交易系統》具有幾大特色：系統性：從圖表分析到交易過程本書從道氏理論這一基本方法開始，輔之以其他分析技巧，解決單張圖表的趨勢方向抉擇問題。然後結合創新的三重時間窗口理論，揉和三張不同週期的圖表，以揭示長中短期方向，並從中甄選交易機會及其信號系統。之後詳細介紹了如何入場、持倉、出場，以及這些過程中的心理控制方法……
通常的現狀是：大多數投資者勝率超過50%，但是整體交易的結果是虧損。
結合盈利的實質，筆者認為出現上述情況是因為以下原因。
（1）未能限制損失。這是未做到盈利實質的第一個任務。
正如前述報告中歐元的平均盈利只有65點，但平均損失卻高達127點一樣，投資者缺乏將所有的單筆損失限定在一定幅度內而控制總體風險的能力。
因此，對這一問題的解決，筆者的建議是將每一筆的損失直接框定在某一個合理的幅度內。比如歐元/美元這一貨幣對，如果是在1小時圖內交易，就應該限定在比如50點或者60點內，超過這個幅度就認賠出場。
（2）未能有效地把握非隨機走勢的能力，即最大限度地認識走勢規律，以擴大盈利。投資者對非隨機走勢的把握能力越強，可能實現的潛在盈利越大。
因為未能最大限度地認識走勢規律，而參與交易的沖動推動投資者不合時機地進入市場，確切地說就是表現為沖動性的近視行為或者遠視行為。
（3）在較大程度上認識到了走勢規律，但交易心理表現不佳。
筆者一直堅持認為，交易心理的強弱差異更多地體現在有經驗的投資者身上，正如頂級職業運動員之間可能存在心理差異而導致水平有高低一樣。業餘運動員、低水平專業運動員和普通投資者一樣，更多的是技術問題，而非心理問題。
因此，對有較長時間交易經驗、能在較大程度上認識到走勢規律的投資者而言，可能確實是持倉的心理表現不佳，導致未能在擴大盈利上更進一步，但通常他們在限制損失上表現穩定。
本文摘自《圖表辨析與交易系統》
《圖表辨析與交易系統》以系統交易為著眼點，以圖表分析為主線，以道氏理論和相關獨創理論為工具，詳細介紹了用於外匯、股票、貴金屬和大宗商品期貨等金融交易產品的交易流程及相關心理控制技巧(圖例均為外匯)。《圖表辨析與交易系統》具有幾大特色：系統性：從圖表分析到交易過程本書從道氏理論這一基本方法開始，輔之以其他分析技巧，解決單張圖表的趨勢方向抉擇問題。然後結合創新的三重時間窗口理論，揉和三張不同週期的圖表，以揭示長中短期方向，並從中甄選交易機會及其信號系統。之後詳細介紹了如何入場、持倉、出場，以及這些過程中的心理控制方法……