馬克一家：從豪宅到蝸居（1）

2013-10-15 10:35:31

　　時間剛剛邁入21世紀，馬克（化名）還都一切順利：接受過良好教育，供職於一家國際通信公司，已婚，而且已是幾個孩子的父親。他量力而行地買了一幢7000平方英尺（約650平方米）的豪宅，退休帳戶里有20多萬美元存款。生活平靜美好。妻子經營著一家小零售商店，啟動資金花費不菲。買了房子，還要支付孩子們的教育費用，因此馬克不得不動用退休帳戶以外的存款，作為妻子那家小店的啟動資金。他同時也使用信用卡作為支付方式。債務雖然有所增加，但總體來說是不盈不虧。

　　馬克也急於自己創業。他的工作與國際貿易多少有些相關，手中有不少全球性客戶。因此，開辦一家咨詢公司對馬克來說不是難事。他只需要把自己推銷出去即可。經過幾個月的準備與公司定位研究，馬克與幾個客戶建立了聯繫，終於在2007年離開供職的公司，開始自己創業。合同順利簽署，生活似乎仍然平靜美好。但經濟情勢已經是山雨欲來風滿樓。

　　2007年年底、2008年年初經濟危機逐步惡化，馬克妻子的生意也開始步履蹒跚。客流量越來越小，商店最終關門歇業。馬克的新公司雖然已與一些潛在客戶簽訂了合同，但從未接到客戶打來的電話。還有幾位已經獲得服務的客戶沒有支付費用，境況越來越糟。妻子的小店倒閉也給家裡的財務情況造成了實實在在的打擊。馬克一家完全沒有了固定收入來源，只好動用退休帳戶里的儲備。

　　他們搬到另一個城市租房生活，希望能夠賣掉原來的"大房子"。但是，沒有買家，房子無人問津。馬克夫婦只好將豪宅出租，但租金無法維持房貸和房屋養護等開銷。退休帳戶里的錢越來越少，咨詢公司的業務也每況愈下。2008年年底的時候，馬克開始尋找工作。但很不幸，哪兒都不招人。

　　到了2009年年初，馬克只好帶著一家人輾轉於食品救濟處、慈善赈濟機構、慈善擴展專案，只要能夠縮減一切家庭開支即可。房子已被沒收，退休帳戶一分錢也沒剩下。馬克在當地一家慈善機構申請了家庭援助，並在被迫遷出租住公寓前一天接到了這家慈善機構的電話。他們告訴馬克，已為他和妻子還有幾個女兒找到了容身之處，是一個260平方英尺的（約24平方米）宿舍式住處。他們的生活簡直是一落千丈。

　　馬克的故事雖然令人難過，但絕非個案。雖然並不是每個人都會遇到馬克一家的極端遭遇，但數以百萬計的美國人確實都是在借錢過日子，不斷上升的房價讓他們有恃無恐。這些美國人堅信，除非他們的境況和經濟越變越糟，否則他們一定有能力償還債務。馬克和家人在狹小的住處整整住了一年，期間不斷尋找新的工作。他最終還是找到了工作，重建失去的生活。但所需時日漫長。這個故事足以給所有美國人敲響警鐘，我們也正處於信貸揮霍後的修复期，痛苦必定如影隨形。大多數人應該還不至於從體面闊氣的樓房搬到狹小的鞋盒屋子里，但我們的生活一定會有所改變。

　　我們在第一章著重揭示了1983~2007年上一次繁榮時，特別是2000~2008年，史上最大債務泡沫的來龍去脈。這些直接債務的最大部分來自私人領域，而非聯邦政府。美國政府的債務自2008年金融危機開始後才迅速膨脹，用以抵抗私人與金融領域的危機。更嚴重的債務來自無資金準備的社會保障與醫療保險/醫療救助債務。我們將在第四章重點論述此類無準備債務，以及15萬億美元且還在不斷增加的聯邦債務，這些聯邦債務與赤字完全難以負擔，還有市級政府也存在危機。雖然市級政府危機規模小得多，但危害卻更加直接。市級與州級政府工作人員比聯邦級人員更早感受到危機對就業（市、州級政府不得不解雇大量雇員）與員工福利（勢必出現減薪及提高福利計劃的員工供款配額）的影響。債務危機很可能最後才到達聯邦政府層面，預計在2013~2015年，但會對所有人產生更加深遠的影響。

　　截至2008年，私人債務已達42萬億美元之巨，其中22萬億美元產生自2000年之後。2000~2008年短短8年間產生的私人債務，比我們由建國之初到2000年的224年累積的兩倍還多！美國歷史上最寬鬆的住房與商業地產放貸標準，外加現代史上空前的債券化與衍生產品金融創新，縱容了大部分此類債務的滋長。

　　房地產與私人信貸泡沫目前已經開始萎縮，因為美國聯邦政府使用了現代經濟學已知的所有工具，阻止2008年後期開始的自然減債與衰退進程。我們一直都在強調，政府無力與最大的人口下降趨勢及現代史上最大的信貸泡沫抗衡。現在我們仍然堅持這一觀點，預計嚴重後果將在2011年後期到2015年年初出現。當然，這一時間比我們最初預測的2010年後期到2012年之間要晚一些。美國政府和美聯儲的救市力度之大讓我們震驚，而全球市場對此救市措施的寬容與接納更讓我們意想不到。全球市場對2010年4月開始的南歐救市計劃反應與此大相徑庭。

本文摘自《經濟嚴冬就在眼前》

　　進入2012年，80年一遇的經濟嚴冬週期正在到來，發達國家和中國人口持續老齡化，信貸與房產泡沫不斷萎縮，銀行系統危機回潮，近百年來的首個通貨緊縮時代即將開啟！
　　這是一場完全不同的危機。
　　此次危機與20世紀70年代的通貨膨脹危機大相徑庭，我們必須採取完全不同的個人、投資與商業策略予以應對。未來幾年內，最大的意外是被人們一路看跌的美元將成為避風港並重展雄風，而金銀泡沫則會與股票泡沫一起煙消雲散。房產業將突破人們的預測底線，瘋狂下跌。