利率決定理論
實現利率市場化首先要明確利率是如何決定的，以及哪些因素能夠對利率的波動產生影響。利率決定理論內容豐富，在實踐中不斷得到完善，是利率市場化理論基础的重要組成部分。以下主要論述古典利率決定理論、馬克思的利率決定理論、凱恩斯的利率決定理論、可貸資金理論以及IS-LM模型。每個理論的假設前提、分析框架、研究方法、政策含義都不同，但是綜合上述理論可知，平均利潤率、資金的供求關係、通貨膨脹率、央行的貨幣政策、國際金融市場利率等都會對一國利率的高低產生影響。
古典利率決定理論
古典利率決定理論主要從生產、消費等實際經濟生活中研究利率決定及其對資本供求的影響。該理論認為儲蓄是利率的增函數，資本的供給主要來源於儲蓄。同時，資本的需求主要來源於投資，投資量的大小取決於投資回報率和利率之間的關係，投資是利率的減函數。當利率與投資預期回報率不相等時，資本會在儲蓄者和投資者之間發生流動；當利率和投資預期回報率相等時，社會的資本供給等於社會的資本需求，經濟達到均衡狀態。均衡狀態時的利率即威克塞爾（Wicksell）所說的"自然利率"。
在市場經濟條件下，均衡利率水平由借貸資本的供求決定。在古典利率決定理論中，利率具有自動調節功能，儲蓄和投資的均衡決定市場利率水平。當投資量增加而儲蓄量相對不變時，投資曲線向右移動至II，II與S相交於新的均衡利率i1。當儲蓄量增加而投資量相對不變時，儲蓄曲線向右平移至SS，SS與I相交於新的均衡利率i2。
本書通過比較研究，分析和總結了美國、英國、法國、德國、日本、澳大利亞、韓國、俄羅斯、印度、中國臺灣、中國香港、拉美三國等國家和地區的利率市場化經驗，對比了其利率管制的形成原因、改革的步驟、改革前後的宏觀經濟環境、金融機構狀況、金融法律環境以及貨幣調控方式方面，回答了什麼是金融自由化的內在動力，利率市場化給金融行業的整體模式、金融穩定帶來的影響和挑戰，利率市場化與利率調控手段之間的關係等重要問題。
古典利率決定理論
古典利率決定理論主要從生產、消費等實際經濟生活中研究利率決定及其對資本供求的影響。該理論認為儲蓄是利率的增函數，資本的供給主要來源於儲蓄。同時，資本的需求主要來源於投資，投資量的大小取決於投資回報率和利率之間的關係，投資是利率的減函數。當利率與投資預期回報率不相等時，資本會在儲蓄者和投資者之間發生流動；當利率和投資預期回報率相等時，社會的資本供給等於社會的資本需求，經濟達到均衡狀態。均衡狀態時的利率即威克塞爾（Wicksell）所說的"自然利率"。
在市場經濟條件下，均衡利率水平由借貸資本的供求決定。在古典利率決定理論中，利率具有自動調節功能，儲蓄和投資的均衡決定市場利率水平。當投資量增加而儲蓄量相對不變時，投資曲線向右移動至II，II與S相交於新的均衡利率i1。當儲蓄量增加而投資量相對不變時，儲蓄曲線向右平移至SS，SS與I相交於新的均衡利率i2。
本文摘自《利率市場化的全球經驗》
本書通過比較研究，分析和總結了美國、英國、法國、德國、日本、澳大利亞、韓國、俄羅斯、印度、中國臺灣、中國香港、拉美三國等國家和地區的利率市場化經驗，對比了其利率管制的形成原因、改革的步驟、改革前後的宏觀經濟環境、金融機構狀況、金融法律環境以及貨幣調控方式方面，回答了什麼是金融自由化的內在動力，利率市場化給金融行業的整體模式、金融穩定帶來的影響和挑戰，利率市場化與利率調控手段之間的關係等重要問題。