交易心理輔導員——範塔普博士(2)

2013-10-22 12:22:55

  在我開始做問卷調查之後,許多人也就向我請我如何解決他們個別的心理問題。因此,我決定寫一本小書,專門讨論這十項心理要素。一方面我自己能更深入地探索這些問題,另一方面也能給喜歡投資的人一些建議。隨著我對這方面的研究日臻精熟,,自然而然地我也就進入了顧問業。

  你在投資或交易心理方面的最初的概念是否會隨著時間而有所改變?

  我設計問卷的目的是想判斷哪些人會成功,另外的哪些人會失敗。目前我的結論是任何人都可以成為成功的交易員,只要他能按照成功的要素去做。這只是學習的問題。很多人極端固執己見,不願意放棄自己相信的陳舊觀念和想法。就我個人而言,我也不否認我的看法可能犯了錯誤。例如說,有些人承諾要按照某些原則去操作,但終究還是失敗了。但是,一旦我相信人人都能成為成功的交易員時,我就更有興趣去說明別人,甚至做起事來效率也比較高。

  你能不能提供一些實際的案例來說明在經過心理輔導後,哪些人會成功,哪些人卻又失敗了呢?

  有一名交易員無法進行金融操作已經超過一年,他找我幫忙,希望能在獲得完整治療之前,恢復交易。有一天早上,我要求他來見我一面。我準備了一份練習題,其中包括了解決他的心理沖突的問題。這套練習題他做了十分鐘,之後又花了大約兩週的時間研究練習題的結果,接著他就重返殺場了。但是另一個交易員就沒那麼幸運了。他的問題完全和操作的成功無關。盡管他已經是四十歲的人了,但是他仍然像個小孩一樣任性,不願承擔任何責任。他想要從事操作的唯一理由是想要持續這種生活方式。像他這種情況,如果他本人不改變自己處事的態度,恐怕誰也幫不了他。事實上,他無論如何也不願意放棄他自己的態度。

  還有一位交易員,他只做了些許的心理調整就恢復了操盤生涯。過了一段時間,我對他又做了追蹤調查,要求他回答一些簡單的練習題。從此之後,他就像完全變了個人。又兩週後,他打電話告訴我,他賺了65萬美元。

  如果有人說,他是從技術分析的圖表形態上知道市場未來的走勢,並且據此買進賣出的。在這種情形下,你如何判斷他交易失敗的原因到底是因為缺乏操作技術還是心理上有某些障礙呢?

  在提供顧問咨詢之前,我通常會事先了解我的客戶:他認為可行的操盤方法是什麼,又有什麼證據支援他。我會自忖:他能說服我嗎?他真的鑒定過這些方法嗎?鑒定的時候是否運用了客觀真實的資料?我相信當日沖銷或短線操作很難賺到錢。如果有人要我教他成為一位專做當日沖銷的成功投機客,我恐怕根本做不到。

  同時我也相信,沒有操作技巧就是成為交易員的心理障礙。一般人因為缺乏判斷力、缺乏目標或有心理沖突,因而無法思索比較系統的操作方法,更別說是加以驗證了。

  一個人無法成為成功交易員的最大的心理障礙是什麼?應該如何克服?

  一般人在進入金融市場之前,往往沒有做好心理準備。金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方。多數人最終會遠離金融市場,只有能夠留下來的少數人才下決心要找出有效的操作方法。這種人最後要克服的心理障礙會從市場本身轉向尋找系統的操作方法。交易員最根本的心理障礙就是如何處理風險。例如,操盤要成功的兩項最基本的規則是:停損和持長,你可能就是不願意小賠出場,結果反而將小賠拖成了多賠,最後更變成大賠。而在這種情形下你卻又認賠了。相反的,如果賬面上賺了錢,你就會想立即獲利了結,其中的原因是希望到了口袋的錢不要再輸掉的風險,亦即賺了小錢卻賠了大錢。如果你認為金融操作只是一場遊戲,不遵守以上兩項規則操作就是犯規的話,你就會很自然的照章行事。你應該在每天早上一起床就思索這些規則,在結束每一天的時候就反省當天的交易。如果自已沒按規則行事,便應該自我警惕,提醒自己以後採取適當的行動。

  第二個主要的心理障礙是無法應付心理壓力。心理壓力通常會以兩種形式表現出來:一是憂慮,一是訴諸生理上的自然反應。人類的大腦儲存信息的空間十分有限。如果你整天憂心忡忡。大腦就勢必無法有效地應對面臨的問題。

  生理上的自然反應最普遍的形態是,在受到壓力時,採用以前學習過的反應方式。例如:一般人在壓力下通常所做的決定是不做任何反應。當然他也可以採取自己一貫的行為模式或按照經紀人的建議行動。但是這樣簡單的反應方式很少是正確的。更有甚者,一般人在受到壓力時,幹脆隨大流,因為模仿別人的行為是最容易的事,無須自己費神費力。可這樣做的結果在金融市場上一定會輸錢。

  面對壓力的另一種生理反應方式是:思考事情的層面變得很狹隘,而且決不認輸。這種人會不斷地做出在市場進出的決定,希望扳回輸掉的錢。但實際上,魯莽而無理性的決定會讓你輸得更惨。

本文摘自《金融怪傑》


   本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部,從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄,他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師,也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員,施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵,讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。
  自1989年首次出版後,本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍,也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。

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