海龜法則與龜湯法則（1）

　　二十四年前，查德-丹尼斯與他的老朋友威廉·埃克哈特的一個賭博——“偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以後天培養的？”最終成就了一個傳奇性的實驗。丹尼斯將他的交易理念和思想用兩週時間傳授給他招募來的23個普通人，並像新加坡人養海龜一樣訓練他們，最終將他們培養成傑出的交易者。丹尼斯給他訓練的這些交易者取了個名字叫做海龜，他們所使用的交易方法叫做海龜法則。在隨後的四年中，海龜們取得了年均複利80%的收益。

　　二十多年後，海龜交易法則對我們來說已經不是秘密，海龜法則也公佈於衆。海龜法則實際上就是兩個相關的系統，而這兩個系統都以唐奇安的通道突破系統為基礎，其中最著名的系統是以20日突破為基礎的中線系統；另外還有一個以55日突破為基礎的較簡單的長線系統。20日突破可定義為超過前20天的最高價或最低價。另外，在入市系統上，海龜引入了增加單位和連續性的定義。它認為，一年中大部分利潤可能僅僅來自於兩三次大的贏利交易，因此增加單位和連續性顯得尤為重要。對於以上這些内容，很多投資者可以說是耳熟能詳。

　　問題是，海龜法則雖然簡單易學，但是能真正掌握並能依此獲利的投資者卻少之又少，問題又出在哪裡呢？筆者認為，最重要的一點就是海龜法則遵循的是一個長線趨勢交易系統，而大多數投資者卻很難做好長線交易。讓我們看看長線交易者要忍受哪些痛苦：一是長線交易系統的低準確率，比如說10次交易只有1次是最終能獲得預期收益的交易，而其他9次都可能要止損離場，即使這樣長線交易者依然能夠保持對交易系統的信心且長期堅持，而這一點80%的投資者都無法做到。二是即使你那十次中唯一的一次將要做對的交易中，還往往會出現市場中的某次大幅波動而輕松地吃掉你持倉的大部分利潤，也就是說你要眼睜睜地看到利潤大幅回撤，這就像有人搶走你的錢而你不能採取行動一樣，這樣的痛苦你能承受嗎？估計又有80%的人會本能地“開溜”而選擇平倉離場。三是長線交易者即使面對很明顯的逆勢短線交易機會也必須放棄，以保證長線的交易思維得以保持連續性。據筆者所知，海龜們一年就交易2至3次，然後其他時間都在做自己的事情。而我們當中又會有多少人能做到如此灑脫呢？

　　

本文摘自《海龜交易法則》

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　　 對於一致性賺錢的交易，使用機械系統就是最佳的方式。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。如果你在交易中依賴自己的判斷，你可能會發現恰恰應該勇敢時你卻膽怯，而恰恰應該膽怯時你卻勇敢。
　　如果你擁有一個能夠贏利的機械交易系統，而且你虔誠地跟隨這個系統，那麼，你的交易將會取得贏利，而且系統會幫助你安然擺脫難免會來自於一長串虧損或者巨額贏利的内心的掙紮。
　　海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。