自由與放縱（4）

　　按理說，經理們應該還註意到了下面這類警示信息：流動資金餘額。實際上他們每天早上都會收到各位交易員的餘額狀況。下面的走勢圖是根據預審期間匯總的數據繪制的，反映的就是我和其他負責同類交易的同事們的歷史餘額狀況，既有餘額淨值也有波動情況。粗體的線條是我的餘額，可以看到，最低的時候是負20億，最高的時候突破了正15億。虛線是同事們的餘額，波動情況和我的完全不同。從2007年7月起，經濟危機的影響逐步顯現，各家銀行均受到重創，資金流動性日益下降。要知道，經理們的主要職責就是根據賬目餘額曲線圖監督交易情況，那麼在這樣的市場背景下，他們怎麼可能對我賬目上這麼高的資金流動毫無察覺呢？預審的時候，埃里克R26;科爾代勒說，他確實曾經發現我的賬目中有14億歐元的餘額，但是沒有想到那是我掙得的收益。他辯解說，他當時以為那筆錢是我借的。當然了，向別人借15億，然後放在帳戶上任由它發黴，這完全是很正常的、司空見慣的事情嘛！

後來又發生了一件事，還是2007年7月，因為做了幾次虛擬交易，結果我向經理提交的業績與會計部門實際查明的業績之間又出現了誤差，少了520萬歐元。於是，我向上級申請調整賬目，把缺少的這部分錢計入我的業績之中。經理以其中存在技術性問題為由把皮球踢給了股權與衍生品部共同主管，之後沒有什麼波折，申請被批準了。經理找出的借口讓我吃驚。只要是稍有金融知識的人就能知道，這種解釋完全沒有道理，簡直是一種侮辱，更別說對主管這樣推脫了。

　　除此之外，還有一些相當重要的情況，需要在此做一些介紹。要想建立投機性倉位，首先必須通過自動交易系統發出申請。申請受理之後，交易所會給興業銀行發一份確認回執。只有銀行確認之後交易指令才能執行。這份確認回執將同時自動並入銀行的各個計算機系統，第二天一早，監管部門的人將對其進行審查。如果某項交易當天沒有平倉，那麼我常常在當天晚上或者第二天直接在Eliot系統做一筆反向交易。具體怎麼操作呢？我會佯裝和一位陌生經紀人做這筆反向交易，交易對手是虛擬的，這麼做的目的是在前台的系統中隐藏我的投機交易。為了應付監管方面的要求，我還會假造一個針對交易對手的保證金操作。具體來講：我投機買入了股指期貨y，共計x手；同時我又賣出了股指期貨y，共計x手，後面的這個操作是手動完成的虛擬操作，對手是對銀行來說完全陌生的經紀人。兩項交易相抵消，在前台系統上就顯示為零，我的倉位就被隐藏起來了。這兩個交易中，第一個是真實的，交易信息將直接送達後台部門，和交易對手之間的資金交付通常在第二天完成；另一個交易是虛假的，其信息只局限在緩沖區之內。暫存在緩沖區中的交易，如果缺少某些必需信息——比如對手經紀人的身份、資金動向等——就必須暫停並且每天接受檢查，等待信息完備且得到負責審核與付款的部門聯合批準之後才能繼續進行。

　　

本文摘自《我不是魔鬼交易員》

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　　 5年監禁、49億歐元罰款，罰金要超過170000年才有望“償清”，創下法國歷史上對個人罰款金額之最——全球銀行業最大規模違規操作欺詐案終於尘埃落定。
　　一個畢業於法國三流商學院的年輕人，要如何繞過5道安全控制系統和由2000多人組成的龐大監控隊伍，才能挪用巨額資金在股指期貨市場上豪賭並輸掉49億歐元，制造出全球銀行業歷史上最大規模的欺詐案？ 事發後，有人說他“性格陰沉，是個電腦黑客”，有人說他“聪明，有點像湯姆-克魯斯，比較聽老闆的話但並非電腦天才”；有人說他是“全球經濟危機的導火索之一”，有人說他“無意間成了拯救世界經濟的英雄”。
　　這名才30歲出頭的法國交易員足以使搞垮英國巴林銀行的尼克-李森相形見绌。他到底是金融體系的“替罪羔羊”，還是臭名昭著的“魔鬼交易員”？熱羅姆-凱維埃爾將在本書中揭示真相，為你呈現交易員世界的紛繁亂象和龐大金融體系的黑暗內幕。