第六章 當日交易:規則成就短線高手
規則一強體防身,規則二斷鐵熔金。鏖戰當日交易,成就短線高手,惟有將規則融會貫通。
阿瑟:這一章的標題使我好像看到一位藝術家正在描繪的這樣一幅圖畫:所有的交易員都手拿筆記本畢恭畢敬地站在那裡,鈴聲馬上就要響起,弓滿弦張,戰前刹那死寂……
幽靈:是的,我可以告訴你那個藝術家是誰。
阿瑟:是誰呢?
幽靈:雷羅伊·尼曼(Leroy Neiman),他給我留下了極深的印象。像他這樣的高手還有奧普拉、 MJ、 唐· 吉佈森、 黎雯· 萊姆絲(Oprah,MJ,Don Gibson,Leann Rimes),等等。
阿瑟:還有交易圈裡的幽靈……
幽靈:歌劇院的幽靈吧,哈哈,肯定不是交易圈裡的幽靈。你必須記住這一點:沒人知道交易圈裡的幽靈是誰。實際上,只有過這一本書存在,只有它在。
阿瑟:請等一等,半年前我們剛開始這個對話的時候,你談到是否公開你的名字,要取決於交易員對這本書的接受程度如何,難道你反悔了嗎?
幽靈:這正是我想和你讨論的事。除非你是一個好作家,寫作才會給你帶來豐厚的回報,如果你不用心去寫,就根本不可能有什麼像樣的收獲。只有在我情願的情況下我才會寫作,否則我不會也不願意做這件事的。在交易中賺的錢比寫書要多得多,因為這取決於我在交易圈中積累的智慧。
這也就是為什麼我把積累的智慧和大家分享的本意。如果只是為我自己著想的話,我就不會那麼做了,因為這只不過是在浪費我的時間。我做這件事的動機是:我把自己多年來的經驗傳授給交易員們,他們在這方面是有所欠缺的。從另一方面說,即使我的理論很好,如果交易員不能把其轉變為行動的話,也是徒勞的,因為行動才是關鍵。
阿瑟:在當日交易和長線交易這兩種交易中,你是否使用同樣的規則呢?會不會有的時候你並不需要使用規則一,就可以進行當日交易或其他交易?
幽靈:從我開始交易到現在,從來沒有發生過這種情況。你會說有些時候如果忘記規則你可能會做得更好,但是你反過頭來想一想,那並不應該是你的交易方式。
你必須提前做好計劃,這樣你才能夠在交易中保護好自己。
阿瑟:我看會有不少交易員排成長隊來告訴你,你錯了。
幽靈:許多年以前,當我剛開始使用計算機的時候,它們的速度很慢。我本來可以自己編個程序的,但是因為我要做的事情太多了,又不想用複雜的語言。我使用程序之前每一步都必須很仔細,所以我決定尋求外圍的幫助。我聯系了一些程序員,有年輕的也有年長的。
這個過程本身就像是一個試驗。我把選擇限定在四五個應徵者向上。我要求他們每一個人為我解決一個問題,然後給他們一台計算機,告訴他們可以使用BASIC語言。我首先問的問題是從1到100相加結果是多少。
其中一位程序員用電腦花了三分鐘得出了正確的答案,另一位則同時使用紙筆和電腦計算,在10秒鐘後得出答案為5050。
我問那個程序員為什麼只花了10秒鐘,他回答道,“我並不像一般人那樣看問題和做事情。我把這些數字分成一對一對,如1和99,2和98,3和97等等。然後我發現有49對相加起來等於100,這樣你得出4900,然後再加上餘下的100和50,就有了5050這個答案了。”
這給了我很深的印象,所以我直到現在還記憶猶新。
當日交易也是一樣的。對待任何事情,我們都不只是用一種方法或者角度。我們都想得到正確的答案,而我的答案就是讓你在盡可能長時間地留在遊戲中。
阿瑟:那是誰最快得出答案了呢?
幽靈:你很清楚是誰,我不是不相信你,只是我不想說,你別壞笑了。
剛才那個測試結束後,我只得出了一個初步印象,我的實驗並沒有做完。接著,我讓他們每一個人寫一個程序, 計算一下從1加到10,000。 他們都用我給他們的BASIC語言設計程序完成了計算。我通過測試這些程序計算結果的時間長短,而不是通過程序本身來做判斷。我之所以用1到10,000,是因為計算可能會花更長的時間。所有的程序都得出了正確的答案,但是速度各不相同。因為我們使用的是BASIC語言,所以程序運行起來比我要求的速度要慢一些,但為了以防萬一,我決定使用這個我能夠理解的程序語言。
除了一個人外,其他人所花費的時間從48秒到3分鐘不等,而這個人只花了不到一秒鐘的時間,這令我十分吃驚,所以我挑了運行最快的兩個程序,把設計它們的程序員叫了進來驗證。那個48秒的程序運用了這樣一個循環語句:
N=0,for NN=1 to 10000,N=N+1,next NN,Print N
但48秒還是離我的要求太遠了。
最快的程序是:N=N 2 +N/2,print N
每個程序員設計出的程序風格各自不同,但不是每個人都能符合我的要求。這和交易是一個道理。並不是在交易中停留的時間越長就越好,而是在單位時間内你創造出的利潤要遠遠大於你的損失,這樣才是我們所追求的。
我們的交易風格也各有不同。但是規則一和規則二將會給你最好的回答。規則一是可以使我們在交易場中停留足夠長的時間,而規則二則使你在最短的時間内取得回報,所以兩者你都需要。
阿瑟:你說得真精彩!
幽靈:我們可以繼續讨論,這樣我們能夠從不同的情況中共同受益。但是當我對我需要的東西完全不了解的時候,就會完全沒有思路。
阿瑟:我們從哪裡開始讨論當日交易呢?
幽靈:我們首先探讨一下大多數當日交易員從事當日交易的原因,這是規則一和規則二的基礎所在。交易員們希望能不必再為他們的倉位徹夜不眠、焦慮萬分,他們追求的是在最短的時間裡獲得最大的利潤。實際上在一個比較短的時間内,規則一和規則二對當日交易同樣也是十分適合的。
阿瑟:好吧,我們接受你的說法。一個當日交易員經常不自覺地按照你的規則所說的去做。
幽靈:當日交易有優點,但不是很多,因為它存在許多局限。在當日交易中,你更容易損失而不是獲利,因為時間有限制,所以只有那些在鈴響之前行動的人才能成功。籃球比賽中,當第四節結束的時候,整個比賽就結束了,總分高的那隊獲勝。在當日交易中,也是時鐘決定你的輸贏。
我對當日交易進行過研究,得出了很多有趣的結論:
第一點:你可以利用當日交易者必須在收盤的時候清倉這一點,來為你服務。
第二點:當日交易者在控制資金的大起大落這方面比搶帽子交易員做得好,因為他們的目標是進行小範圍的可控操作,在短時間内賺取利潤。
第三點:當日交易可以讓交易員所冒的風險更小,同時可以在短期内建立更大的倉位。
我們沒有必要依次列舉後面還有的若幹點, 我們只需要集中讨論前三點就夠了,因為這三點是最重要的。
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