《幽靈的禮物》第四章 規則二：正確加碼才能獲利

第四章 規則二：正確加碼才能獲利

學會加碼！獲暴利的捷徑只此一途。你必須按照規則二操作：毫無例外並且正確地對你的盈利倉位加碼。

阿瑟：幽靈，你是想繼續講解規則一，還是開始談論規則二？

幽靈：兩個規則都有太多的東西要展開談，所以我們先來看看硬幣的另一面--規則二。我們現在先來說明什麼是規則二：

毫無例外並且正確地對你的贏利倉位加碼。

這句話聽上去相當普通，其關鍵點是“正確地”。你聽到的最多的行話也許是“止損”，但止損只是硬幣的一面。如果沒有規則二，你會發現交易甚至不是一個盈虧可

能性一半對一半的遊戲。如果沒有一個正確地對你的盈利持倉加碼的方法，也許你永遠不能挽回損失。規則二保證，當你交易正確的時候，你有大比例的持倉。你一定希望自己進入趨勢明朗的市場時，你有較大倉位來保證更多的贏利。

關鍵在於，究竟是什麼時機加碼？如何對一個正確的倉位加碼？市場如何將正確的倉位變為錯誤的交易？在這些問題上是存在爭議的。我們將在以後的時間裡讨

論這些內容。我們需要將規則和原因確立下來。當明確了規則一和規則二後，我們就可以在好的假設和經驗的基础上證明其原理。

規則二並不是說，因為你有一個有利倉位，就必須增加籌碼。註意，“正確地”意味著你必須有一個合格的計劃，當趨勢確認後，你才能合理地增加籌碼。加碼的方法是否合理，則取決於你交易計劃的時間跨度。

你也許是一個當日交易者（譯註：也就是中國通常所指的T+0交易，但是其中略有不同，美國的當日交易其交割日仍然是3日後，即其本質仍然是T+3交易）、短線交易者、中期交易者或長線趨勢交易者。加碼標準根據每個交易計劃的不同會有區別。規則二的重要性在於，當你有獲利持倉時，你可以獲取最大利潤，而同時損失的可能性在此時卻是最小的。你必須合理地結合使用規則一。

規則二能夠使你擁有一個正確的起始思維方法來獲得盈利倉位， 並幫你持有它。

大多數交易者在帳面盈利時，經常有一種沖動去套現，從而證明自己是正確的。然而，正確的交易本身實際上並不能產生主要利潤。

大多數交易者同時還恐懼市場會朝相反的方向走去， 從而奪走他們已有的利潤。

一般情況下，他們會看著自己虧損倉一天天虧下去而不知所措，而贏利倉剛剛開始啟動，就急著平倉出場。這是人性在市場中的反應。在交易中，人的本能其實是一個障礙。

對贏利倉位加碼的一個好的策略是，你的倉位應該翻倍加碼，這是正確的倉位加碼方法。同時你必須讓你盈利品種的倉位總是大於你可能虧損品種的倉位。

對一個已經確認盈利的倉位進行加碼，必須有正確地執行方法，這樣才不會在頂部建立新倉位，以避免可能的風險。每次加碼必須一小步一小步走。比如，你的原始倉位有6口合約，那麼在你第一次加碼時增加4口合約，第二次則加2口合約。這樣通過總共兩次加倉，你的原始倉位翻倍，其比例為3：2：1。

在交易的任何時候，規則一必須始終被遵守，包括在你加碼的時候，以避免你的交易跟著市場掉頭反轉。

你的加碼計劃可以是一個簡單的買入信號（多頭）或一個賣出信號（空頭），比如45度回調或支撐線。

“毫無例外”是指加碼必須不由交易者自身的主觀意志來決定。需要記住的是，加碼的方法必須根據你的交易計劃本身來決定，對應某個計劃合適的加碼方法未必對另一個有效。

回顧一下規則二，它只是表明你必須對正確的倉位進行加碼，並且是被正確地執行。規則沒有告訴你如何加碼，這要在你自己的交易計劃中自行落實。規則同時表明加碼動作是沒有例外的，你不要主觀決定是否需要加碼。規則二的內容具有二個方面：對你正確的交易進行思維心理狀態上的強化，同時增加你的倉位籌碼。

阿瑟：幽靈，有一個問題，如果交易者必須無例外地加碼，那麼還有什麼因素會影響加碼麼？當一個交易被證明正確的時候，這不就應該是合適的加碼時間嗎？

幽靈：加碼當然可以用這種方法執行。但這種方法並不是對所有交易都適用。

當我的交易被證明是正確的時候，我常常立即加碼，因為我的交易週期較長而且每一步動作都比較小。

舉例講，你是一個當日交易者，積累每天的微利。如果你採用和我一樣的加碼方法，那麼你會發現你的加碼是錯誤的，因為市場的當日波動特點和長期趨勢大有不同。

對當日交易者來講，合適的方法是，當你的倉位已被證明正確的時候，你在價格適度回調時加碼。但是，對趨勢交易者來講，方法就有所不同。一個趨勢交易者會在突破時至少加碼一次。你的加碼方法必須同你的交易計劃相符，它是由你的交易計劃決定的。

實際上，當日交易者遵守規則二可能會有困難，除非他們建立了合適的倉位並確認自己的加碼能夠操作無誤。當日交易者的目標是快速獲利，所以一個好的加碼計劃操作起來會很困難。最好的當日交易方法，是一次性建立所有的倉位，然後用規則一進行平倉。

規則二規定沒有例外地對盈利倉位加碼。作為當日交易者，你只有在交易被證明正確時才持倉。讓市場去決定你的倉位應該有多大，它可以是從滿倉到空倉的所有比例。

趨勢交易者確認自己正確時會加大倉位，而當日交易者發現自己出錯時會減少倉位。當日交易者出錯的時候，倉位可能很重；而趨勢交易者出錯時，永遠也不會重倉。這是由於當日交易的本質所決定的。通過減少你的籌碼，你面臨的市場風險就不會很高。規則一是持續有效的。

阿瑟：你是不是在這里為當日交易者改變了規則？

幽靈：如果期望長期利潤，你必須使用規則二。但根據你不同的交易計劃，你要採用不同的加碼方法，當日交易的目標是快速利潤，所以，你為什麼不從一開始就建立最大的倉位？不管是正確或錯誤的交易，你總是要用規則一進行保護。

阿瑟：你是不是說，加碼對當日交易者來講不總是一個好的方法？

幽靈：當日交易是短線交易，一個當日交易者必須使他的交易成本降到最低，這樣也促使他在一開始就建立所有倉位。

我曾經觀察過一個出色的當日交易者進行交易，他從一開始就建重倉，然後逐漸清倉，除非交易被證明是正確的。通過這樣的方法，他賺了很多錢。

他的倉位在一開始就很大，這其實就是規則二。規則二的本質是，當你交易正確時，你必須盡最大努力建倉。他這種方法的缺點是，當你犯錯誤時，你的倉位過大。所以，用規則一進行保護是關鍵所在。

這看上去象一個修改型的規則二，但正如我所說的，你的交易方法決定你的加碼方法。你必須理解，當你的交易方向正確時，你要重倉操作。

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