第八章 圖表交易：大師的天機
觀察大衆圖表，採用獨家數據。要想勝券在握，只有標新立異。請看，大師是這樣利用圖表交易……
這一章是獻給我們共同的朋友約翰·丹佛，他在1997年10月12日的一次飛機失事中仙逝。丹佛用他的歌聲打動我們的心靈，他的博愛澤及所有生靈。當我們在雲端翺翔，一起欣然開懷的時候，我們對他的追憶已經超越了冥冥之中的生死界限。
他的背影漸漸遠去了，彼岸珍重，我們的兄弟。
我們最常用的一個交易工具是圖表。圖表不僅顯示最高價、最低價，還能顯示當前價格和其他數據，這些數據又可以衍生出其他有用的信息。每一個交易員都有自己應用圖表和解釋圖表的一套方法。
有些人自己制作圖表，而有些人從商家那裡購買，幽靈記得他們自己就曾經制作了一個很大的圖表，這樣每一個人都可以很方便地看到。下面我們將繼續和幽靈分享關於圖表的智慧。
阿瑟：幽靈，有時候我想知道交易員怎樣才能把他們辦公室裡的一大堆圖表有機地組織起來。我一直認為，在交易的時候需要研究的信息越少，那麼對當前的市場狀況越能做出迅速的反應。你對於圖表的經驗可以談談嗎？
幽靈：我先談談我過去做的“雲中跳躍”圖吧。有時我會打開一個怪模怪樣的老式飛機的旋鈕，你會聽到在“佈魯克，我的窮小子們”背景音樂下的WGN和埃迪·哈博德的談話節目。其實它更像是一個老式的計算器，把我帶回到三十年前，那時在星期天的下午，我會去公園制作我的圖表。
雖然老家夥們不會看這本書，但是過去總是回味無窮的。星期天的下午，我會把我所看到的都畫進我自己的圖表中。天空中的蔚藍程序算是圖表中的成交量，所有不管是地上待著的還是天上飛翔的風筝，我都用未平倉合約表示，天上的雲朵則是圖表中的價格。
我會把所有這些用一根線連接起來，所有的雲在圖表的上半部，成交量和未平倉合約在圖表的下半部。
當我看到雲團在我的天空市場裡移動的時候，我會根據現有的雲團走高或是走低來畫另一個點數。每次我在雲的高端和風筝的未平倉合約以及天空成交量之間發現走勢背離的地方，我就會得到一個賣出陽光期貨的信號。
父親問我在幹什麼，我告訴他：“爸爸，我在雲中跳躍。”我對在雲中跳躍和陽光期貨很擅長，因為我可以預測出什麼時候雲團會再次聚集。我想那個時候自己大概只有十三歲，那是我第一次自己制圖。
這不是什麼大不了的事兒，我之所以回憶起我小時候作圖這件事，是因為這個星期我發現它和交易員所用的交易信號有異曲同工之妙。對大多數人來說，這看起來沒什麼意義，但是確實是起作用的，至少對我是這樣。
做圖表有利有弊，當你用圖表來回顧以往的交易時，你很容易錯誤地認為自己在交易中正確的地方遠多於錯誤。
當然你有可能做得很不錯，但是不管你的圖表指標能多麼精確地顯示過去，你都不要忘記規則一。這是因為就算是十次裡它有九次起了作用，你也不能貿然地推斷它有百分之九十的準確性。你應該時時刻刻都要繃緊弦--保護好你的倉位。
我認為圖表最大的優勢在於，你可以很清楚地看出，在某一點上其他的交易員是怎麼想的。你還記得我說過，我一直不同意“市場永遠是正確的”這種說法，但是我們可以隨著市場的變化搭順風車，或者去逆流而上。
公衆的情緒時常會或多或少地主宰輿論的方向，我不得不承認當阻力位或是支撐位被突破的時候，我收到的信號最強，而此時大家的想法，卻恰恰與所發生的事實正好相反。
我不想讨論太具體的圖表和指標，因為它們的種類實在是太多了，解釋的方法也是各種各樣。盡管我可以逐一解釋每一個指標和制圖的過程，但這樣做沒什麼意義。我盡量把我認為對交易員最有用的信息講出來。
每個交易員都必須制定自己的圖表標準。我制作圖表的依據，是每種類型的信號對其他的交易員的意義，而不是對我自己有什麼作用，我總是希望發現我自己的優勢是什麼。
如果某個指標我不使用，我當然不會在乎它，但是因為別人都用它，我就必須知道這些指標。我需要知道其他的交易員是怎麼想的。
我從不建立與我的信號相反的倉位，但是這並不意味著我不會建立與同行們的圖表或是指標相反的倉位。我的標準是把別人的信號納入考慮的範疇之内，盡管對我來說它不是一個直接的信號指標。
有許多基於不同圖表和指標的交易計劃，在某一段時間内這些計劃可以說是準確的。但是依賴這種計劃操作的最大的問題是它不囊括規則一和規則二，所以從長遠的角度來看，交易員無法獲得最終的成功。
交易計劃可能會包括資金管理的部分，但是它總是成為整個計劃中的一個軟肋弱點。挫折會逐漸使交易員士氣低落，直到最後使他們的信心消失殆盡。
阿瑟：你對於使用圖表有什麼具體的建議嗎？
幽靈：有。很明顯每個人在圖表上都看到了相同的數據，然後根據這些數據各自建立一個自己的模式。
我所關註的使用圖表的最關鍵之處，就是你得到其他人使用的圖表，然後參考它們建立自己的圖表，而你使用的數據卻不為他人所知。
所有的柱狀圖都顯示同樣的動態，包括當天的最高點、最低點、收盤價、開盤價、成交量和均線或指標。就我自己而言，我更偏好點數圖。在我們選擇什麼樣的圖表時，還要考慮其他的一些因素。
下面我舉一個例子。比如說你畫了一個圖表，顯示收盤前一小時十五分鐘的市場狀況。我們可以說，一天之中最重要的交易數據都包含在交易日的最後一段時間裡了。我們甚至可以把它當作第二天圖表的開始部分。
現在，今天交易日最後一小時十五分鐘已經連接明天的圖表上了，我們稱其為次日的支撐位和阻力位。我們沿續這個圖表，直到明天收盤前的一小時十五分鐘。
這樣我們就完成了一個完整交易日的圖表。
我想你已經開始有些明白我讓你們思考的問題了。別忘了，我不是在告訴你們怎麼去制圖，而是舉個例子去說服你們改變原來的制圖思路。
大多數的交易員都不會這樣去制圖，原因有很多，但是我覺得這都不是問題。
他們不能通過這種方法得到數據，是因為他們只能從報紙上，或是經紀人那裡得到一些過期的東西。或者是因為有一些其它的原因，使他們不能獲得與別人不同的圖表。
你需要進行某種形式的突破，這樣你才能獲得某種優勢。這種優勢雖然沒有執行重要，但只有擁有了優勢，你才能更好地執行。你在遊戲中總處於領先地位，可以使你走在其他的當日交易員、搶帽子交易員和頭寸交易員及基金操盤手的前面，因為你沒有使用和他們一樣的數據，跟著他們亦步亦趨。
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