第10節：人民幣升值，我們準備好了嗎(7)
近年來，教育、醫療、住房三大支出占居民總消費支出的比重不斷擴大，導致居民用於其他方面的消費受到一定抑制。更為不容忽視的是不少居民還為此產生了強烈的支出預期，形成了平日節衣縮食和難以輕鬆消費的現象，對整體消費需求產生了較大影響。
住戶調查資料顯示，在八大類消費支出中，城鄉居民用於教育、醫療、居住等專案的支出增長很快，而用於衣著、家庭設備、雜項商品等輕紡工業品的支出大幅度下降。其主要原因就是因為教育、住房和醫療等費用支出過高，擠占了居民對其他方面的消費支出。現在居民把子女教育費用、養老、住房排在居民總消費的前三位，人民銀行2009年第四季度關於"儲蓄目的"的調查也表明"攢教育費"、"養老"、"買房"等負擔是我國居民以支付這些支出為目的的儲蓄意願居高不下的重要原因。
據2009年度有關資料顯示，中國家庭培養一個大學生，共需投入基础教育費用13萬元左右。一、二線城市買上80平方米的住房價格是年人均可支配收入的27倍至80倍之間，這大大超過了國際認定的6至8倍的正常標準，很多家庭都要省吃儉用存夠房貸的首付。在群衆看病貴、藥品價格高等體制性問題沒有得到根本解決之前，居民消費意願必然受到抑制。
一方面，當前居民儲蓄存款餘額已經突破30萬億元，而相對於我國13億多人口來說，人均擁有的存款只有2萬餘元，不僅如此，我國城鎮居民可支配收入的基尼系數卻在不斷地攀升，2010年已經達到0.49，已明顯高於國際上收筆試貧富差距0.4的高危警戒線。這些都表明，不斷遞增的財富儲蓄存款餘額並不是平均分配給每一個公民的。現在中國受城鄉、中西部、壟斷行業與民企收入的差距影響，人數最多的中小儲戶，其實擁有的存款並不多，即使有一些也是用來應急的。因此真正需要消費的人，口袋里沒有多少錢可供消費；而真正有錢的人，根本不需要消費，更多是用於投資。
我國居民儲蓄率，長期以來保持在40%左右，遠遠高於世界25%的一般水平。大多數人認為，當前利率水平太低，存錢意義不大，而另一方面，由於其他投資渠道不畅通，樓市和股市又存在著巨大的系統性風險，樓市的銷售價格已經到了與大多數民衆無關的地步，股市由於上市公司只圖索取，在其創辦20餘年來，沒有多少上市公司會真正分紅利給投資者。截止2010年底，連續三年派發現金紅利的上市公司只有200餘家，2010年A股公司中只有11家上市公司股息率超過一年定期存款利率，所以中國的股市對於中小投資者來講，即使現在有了做空機制，由於準入門檻的限制，還是只能做多，A股市場還是一個高風險、低分紅、投機惡炒的不成熟市場。有多少居民敢把自己畢生的血汗錢全部投入的？！
儲蓄率高為我國未來經濟的增長埋下了隐患，正是由於我國社會保障體系的不健全、投資渠道的單一、收入差距的拉大，造成了管理層無論想什麼辦法，也無法把高儲蓄轉變為消費來拉動經濟增長。拉動消費，除了增加居民收入份額外，還應該看到城鄉居民對未來是有後顧之憂的，因為無論他的薪水多少，出於對未來的恐懼，是沒有人會像美國人敢於花錢的。
未來幾年，政府會繼續採取措施抑制房價過快上漲，關註中低收入群體的住房問題；在加大政府教育性公共財政支出的同時，逐漸加大社會參與辦學力度；針對看病貴問題，政府應對目前醫療市場的無序行為進行約束，並探索盡可能覆蓋普通人群的醫療保障體系。這些措施是否可以從源頭上緩解居民用於這三大消費支出的增長勢頭，還有待經濟現實生活進一步的考驗。
本文摘自《人民幣怎麼辦》
中美經濟冷戰和未來大趨勢：人民幣怎麼辦
人民幣的問題，是中國人最需要關註的問題。當你勤勞卻不富裕而大洋彼岸的人不勞而富，當人民幣在國際上越來越貴而你手中的錢卻越來越毛，當你銀行的存款利率怎麼也趕不上通脹的速度，當你努力理財但“財不理你”時，請翻開此書，或可為你一釋胸中疑雲，並說明你更好地打理明天……