第38節：熱錢狂湧中國：中國人如何應對(6)

　　股指期貨和融資融券對於中國股市自身機制建設有好處，但是，我們也要防止這些工具被用作搞金融戰爭的工具。現在大量的熱錢也是從這里進來的，一個過山車，就把失業經濟和儲蓄消滅得差不多了。我們希望這種事情不要發生，同時，我們希望切斷國企上市圈錢的遊戲，這些圈錢者和以虛擬的股份換取真金白銀的伎倆，是掠奪中國儲蓄和破壞經濟發展的的工具。大量的信貸資金轉化為熱錢，大量的儲蓄跟進從而被套牢，這樣的金融分配行為，在某種意義上來說，是一種畸形的放縱。監管層應當立即清醒起來，要知道這是破壞我們金融系統的損招，是打垮我們好不容易建立起來的制造業體系的核彈頭。

　　?設兩道防護網

　　第一道防護網是加強對短期資本流動的管理，首先把熱錢擋在國門外，熱錢將無法獲得投機收益。2010年11月9日國家外匯管理局發佈了《關於加強外匯業務管理有關問題的通知》，主要是防範熱錢違規流入，其中包括嚴查內地在境外上市的公司IPO資金回流；將來料加工收匯比例統一由30%調整為20%；嚴查H股IPO資金回流；來料加工收匯比例降至20%；嚴格結售匯綜合頭寸管理等措施。盡管我國對外資的流入有嚴格的限制，但是熱錢無孔不入，完全防範幾乎是不可能的，這些外資往往還通過獨特的灰色途徑進入，混在貿易、直接投資渠道中，我們幾乎不能對其進行阻止，因為要堵塞這些渠道，成本可能極其高昂，甚至會對經濟產生負面影響。

　　第二道防護網是用“池子圈錢”。央行行長週小川就監管入境熱錢所作的“池子”比喻引發了市場熱議，央行副行長馬德倫對此解釋，指出“池子是一個政策的組合”，包括存款準備金率調整等調控工具。在國內，熱錢流入，外匯占款會增加，同時為了控制貨幣供應量的上升，央行須發行央票、正回購或提高法定準備金率進行沖銷干預，把資金凍結在中央銀行的池子中。中國人民銀行2010年11月10日宣佈上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0．5個百分點，2010年10月央行已對6家銀行進行實行差別化上調存款準備金率，凍結的資金約6000億元。央行通過公開市場業務和提高法定準備金率凍結流動性主要是從總量上來管理流動性，也就是週小川行長所說的總量對沖措施。

　　?打破目前對外依存的經濟增長模式

　　要根本擺脫結構型“流動性過剩”問題的糾纏，走出“負利率”怪圈，穩定亢奮的市場，治本之策在於打破目前對外依存的經濟增長模式(生產投資—大量出口—拼命儲蓄—外儲膨脹—流動性過剩)。

　　其中，企業自主創新能力的提高、消費者社會福利體系的完善將起到至關重要的作用。而目前加息等宏觀調控政策只是為結構調整爭取時間，雖然它們的成本已變得越來越大。

　　5．國民反熱錢：買黃金制熱錢

　　作為中國的國民，防禦熱錢最好的辦法就是主動去買黃金。因為熱錢之所以泛濫，它的根本原因在於美元的濫發。美元濫發，通過美元的貨幣霸權，能把其他國家的財富變成自己的。因為美元通貨膨脹和美元貶值，實際是把別人的錢裝到自己的口袋了，所以如果想真正意義上的反擊熱錢，我們必須要有辦法去遏制、制衡美元的濫發，而遏制美元濫發最好的方法就是買黃金，而且一定要買實物黃金。

　　實物黃金是最誠實的，它不會騙人。我這裡面提出一個測算，如果每個中國人平均花500塊錢買2.5克黃金，就相當於我們一年買2000噸黃金並且沉澱下來，變成中國的，這樣就會對美元的濫發形成一個非常有利的制衡，就會使熱錢的野狼軍團分崩離析。

　　如果我們買2000噸黃金，黃金價格就會大漲，黃金價格一漲，一旦進入上升通道，全球的錢都會去追捧黃金，大家都追捧黃金時，美元那些金融衍生品就沒有辦法再維系、再去掠奪別人的錢了，這樣美元就會收縮，進一步貶值，美國會承受外部壓力，不得不面對它經濟的根本問題——真正的問題。它真正的問題就是它的金融衍生品太多、太濫，而它物質的生產是很有限的，這兩者對立得越來越厲害，你要想辦法讓它轉變觀點，不要總去搞投機，搞金融衍生品，而要真正多創造真正的物質財富。

本文摘自《熱錢陰謀》

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　　 推動經濟走向崩潰的幕後黑手：熱錢陰謀 通貨膨脹、股市過山車、高不可攀的房價、人民幣大幅度升值……這一切的背後都有一個我們看不見的影子——熱錢。熱錢是國際金融寡頭勢力潛伏在各個國家的“野狼兵團”。他們就是試圖讓“羊群”疼痛恐懼，四散奔逃而不得出路，再趕“群羊”跌入挖好的陷阱中，令其心理潰敗，束手就擒。熱錢是“狼”，哪里有投機收益，哪里就會有狼群的嗜血相爭，牟取暴利。熱錢是造成全球金融市場動蕩乃至金融危機的重要根源，無論是發生在1994年的墨西哥金融危機，還是1997年的亞洲金融危機，還有2008年的越南金融動蕩，熱錢都起到了推波助瀾的作用。熱錢已經成為中國投資者和經濟界關註度最高的詞匯之一。中國已經改革開放了30年，但是金融和匯率體系卻一直尚未完善，這給了嗜血的熱錢有機可乘。熱錢發動的針對中國人財富的“收割機”戰爭已迫在眉睫。那麼，我們能夠最終戰勝熱錢嗎？