3. 紐約聯儲審批花旗集團的合並(2)

　　這其中包括聯儲的王牌銀行—— 紐約的大通曼哈頓銀行，中部的Mercantile Bank和西部加州的富國銀行(Wells Fargo)等(大通後來在同化學銀行合並的時候，又轉回州註冊銀行了)。這自然讓美聯儲怒不可遏，一紙訴狀告上法庭，控告OCC的違法，OCC基本上都敗訴。從此，兩者由“人民內部矛盾”轉向“敵我矛盾”，開始了針鋒相對、劍拔弩張的持久戰。

　　1970年，《銀行控股公司法補充案》公佈，又授權美聯儲對單一銀行控股公司的監管權。所以，1956年的《銀行控股公司法》和此間的《補充案》(本章第四節有對這兩大法案較詳細的註釋)，奠定了美聯儲成為銀行監管重要一員的地位。

　　1991的《外國銀行監管促進法》，又進一步擴充了美聯儲銀行監管的勢力範圍。該法案規定：對於外國銀行在美國的分行或辦事處，根據它們註冊的性質，即聯邦註冊或州註冊，而分屬OCC或美聯儲管轄。但事實上，90％以上的外國銀行分行和辦事處都是在州里註冊的，屬於州註冊銀行，所以，美聯儲旗下，一下子劇增了許多監管對象，非OCC可及。美聯儲也應接不暇，忙不叠地從商業界招募了大批檢查員，來完成檢查任務。在那個鼎盛時期，紐約聯儲有600多位檢查員。

　　OCC經常強調自己是美國最大的銀行監管結構，管轄著美國商業銀行超過67％的資產。但這裡面的水分是：如果僅從商業銀行的資產角度來看，OCC確實略勝一籌。但從銀行的數目角度來看，美聯儲管轄著73％的銀行，又占有優勢；在過去的十多年里，超過70％的新銀行在註冊時選擇州註冊銀行，而不是聯邦註冊銀行。還有忽略了的一點是：除此之外，美聯儲還管轄著絕大多數的外國銀行在美國的經營和資產，在金融日益國際化的今天，這意味著美聯儲能深入到國際大銀行的內部，去監管、查詢、核實，去掌握第一手信息和資料，去發揮影響力和震懾力，這是一大不可低估的職能和權力，是OCC望尘莫及的。

　　曾幾何時，商業銀行在金融界獨占鳌頭。遠的不說，即便在20世紀50年代，全國3/5的商業企業融資是通過商業銀行來完成的。管住了商業銀行，就相當於管住了金融業、“牽住了馬鼻子”。但是，“青山遮不住，畢竟東流去”，商業銀行的霸主地位日趨沒落，重要性日益下降。現在，只有不到1/5的融資來源於商業銀行，其他金融機構風起雲湧，不斷瓜分和蠶食商業銀行的“風水寶地”。所以，一個監管機構的重要性，已經不能用其所管轄的商業銀行來衡量了。在金融一體化的今天，銀行監管已經變成金融監管，全面系統地掌握金融的內在聯繫和發展方向，已是時代之必然，關鍵之所在。所以，誰對金融系統的涉入面越廣，認知越深刻，了解越透彻，干預和影響力越大，誰就越有發言權，越體現其重要性。

　　到了1999年，國會通過了《金融服務現代化法》，風向更是一邊倒向美聯儲。針對花旗集團這類基本上囊括所有金融機構的銀行集團，國會授予美聯儲總監管的職能，所謂的傘型監管機構(umbrella supervisor)；而授予所有其他監管機構功能監管機構(functional supervisor)的稱號，即在傘型監管機構的總調度下，發揮某項特別職能。言下之意，在審查諸如花旗這類金融控股公司的過程中，美聯儲成為“執牛耳者”，而OCC變成它手下一員，聽命於美聯儲調遣。OCC不但失去對花旗銀行壟斷的監管權力，還一落千丈，失去與美聯儲平起平坐的監管地位。

　　至此，美聯儲突破了傳統的商業銀行監管的職能和範圍，完成了從銀行監管到金融監管的跨越，成為能同時直接或間接監管銀行、證券、保險、資產管理、消費者信貸等行業的唯一一家監管機構，集所有這些行業的信息資料為一體，進行統一、系統、綜合的金融管理。再加上美聯儲原有的制定中央銀行貨幣政策的舉足輕重的地位，和支付、清算金融服務的堅強後盾，美聯儲成為權傾一時的“金融帝國”！在其他國家的中央銀行，諸如英國和日本，紛紛被削權分割、拆散貨幣政策和監管職能的同時，美聯儲卻蒸蒸日上、欣欣向榮，不斷擴張勢力範圍，觸角伸向各大領域。正是“數風流人物，還看美聯儲”！

　　美聯儲在同OCC爭鬥的過程中，有兩大優勢不可忽視。一是美聯儲財政上的绰绰有餘，財大氣粗。靠著擁有的巨額政府債券，靠著支付轉賬的結算服務，美聯儲每年坐享其成豐厚的利潤。不但自負盈虧，還上交財政部和國會。1997年，美聯儲向財政部上交1.06億美元；1998年，又上交1.07億美元。2000年，國會又伸手挖去35億美元，以補充社會保障基金的空缺。這種“腰纏億貫”，使它可以“豪爽”地為轄內銀行提供免費的檢查“服務”，分文不取。相比之下，OCC顯得捉襟見肘，它的預算每年需要通過財政部審批，它95％以上的收入是向轄內銀行徵收檢查費；僅美洲銀行2001年就向OCC“進貢”4000萬美元，占OCC當年預算的10％。就為這點，許多新銀行註冊時，選擇州註冊銀行。也因為這點，OCC經常被指責為有利害沖突，“吃了嘴軟，拿了手短”，拿了被監管銀行的錢去監管它們，是否會秉公執法，公正辦事？另外，OCC屬於政府機構，是行政機關的一部分，容易受到政府四年、最多八年換屆的政治氣候影響；而美聯儲是由國會授權的，美聯儲主席的任命長達14年，相對來說，較有政策的穩定性和獨立性。

本文摘自《零距離認知華爾街的運籌操作》

---

　　 本書作者以在美國聯邦儲備系統紐約聯儲銀行工作的親身經歷，描述了美聯儲在執行銀行監督管理方面的各種細節。書中穿插了個人的所見所聞和認知感受。本書集知識性、故事性和趣味性於一體，為廣大讀者了解美聯儲系統和金融界，尤其是紐約聯儲和華爾街，提供豐富的第一手的理性和感性資料。讀者還可以從書中看到一個留學生的成長經歷和一個職業人士的心路歷程。
　　本書是金融相關專業人士和高校學生的重要高端參考書。同時對於愛好金融的普通大衆，也是一本輕鬆有趣的普及讀物。?可貴的，這還是一本不可多得的成功勵志讀物。