5. 基础評估過程(1)

　　進駐所羅門投資銀行

　　我們一行20人左右，於1999年初正式進駐所羅門投資銀行(SSB)，進行為期4週的現場基础評估活動。因為SSB是個投資銀行，資產絕大部分是流動性強的交易資產，風險也主要取決於市場的上下波動(而不同於一般商業銀行，以信用風險為主)，所以我們一行中有10人左右專職於資本市場交易活動和市場風險管理，其他檢查員中有負責千年蟲(Y2K)小組、信託小組等。美聯儲總部還派了一個常駐代表，經常來參加會議，其他成員全都由紐約聯儲派出。此行之前，紐約聯儲已有專人準備了一些SSB的總體介紹性材料，供我們參考。

　　我們10人當中，我和Kevin在市場風險管理組，從總體的角度，按照《市場風險補充案》的原則，來評估SSB在這方面的政策和操作。其他檢查員，有專門負責固定收益(fixed income)、權益(equity)、外匯(foreign exchange)和商品(commodities)等的，主要從具體的業務部門的角度，來查看經營情況和管理力度。因為我們的工作橫跨所有經營部門，因此同這些小組的聯繫比較密切，經常要協調會議安排。還有一個小組專職於交易對手的信用風險管理(counterparty credit risk management)，我們還得去參加他們的風險和數學模型讨論會，協助他們的工作。

　　SSB的事先準備工作讓人贊歎不已。星期一一早到場，他們準備的大量資料，已經按照我們事先提出的要求落實到位，並裝訂成冊，整整齊齊地排滿了兩張長桌子，且都附有詳細的目錄、索引。幾位負責接待我們的女士說，她們已有好幾天通宵達旦，趕著準備這些材料，去各個部門催要，並复印、裝訂等。每個部門也都不敢怠慢，爭分奪秒，忙乎了好久。辦公場所、電話、傳真、電腦聯網等也都配備齊全。

　　這種高度重視的準備活動是不多見的。在很多情況下，我們去銀行檢查，事先索要的資料非但沒有那麼細致整齊地準備好，“缺斤短兩”的情況也時有發生，我們還得去追要。銀行可能經歷聯儲審查多了後，知道反正檢查員上了門，還是會要這要那，所以幹脆事先就不那麼事無巨細地準備了。SSB如此嚴陣以待，也許同他們從來沒有經受過聯儲審查有關。若經歷過幾次，也可能就變成“老油條”了。

　　尤其難能可貴的是，我們定點的辦公區坐落在SSB大樓的第26樓，這樓層是專供會議、培訓使用，窗明幾淨，幹淨透亮。在這層的一角劃出了幾間寬敞明亮、陽光充足的房間，裝上大門，形成封閉式區間，供我們專用。這同我過去見過的聯儲檢查員在銀行待的地方，形成天壤之別。一般銀行拨給檢查員的辦公室，大都是沒有窗戶、昏暗陳舊的被遺忘的角落，甚至可能在地下室里。有時候，辦公室很擁擠，十幾個人圍著一張大桌子，一有交談，每個人都聽得見，不利於專注思考。曼哈頓惜土如金、空間擁擠是一回事，但更有可能是銀行希望藉此早日打發檢查員回家，免得條件太好不想走了，待的時間越長越可能惹是生非。

　　這26樓公用區間，總是擺滿鮮花和各種吃的，而且早上、中午和下午都品種不同，供培訓和會議期間所用。按規定，我們不能接受被檢查銀行的東西，嚴格意義上來說，不能接受超過5美元的吃的或用的。所以，咖啡、茶水可以，最多下午開會時有點餅幹、水果之類，但正餐就不行了。我們第一天來到SSB，他們不知道我們的規矩，中午準備了三明治，我們的總協調比較較真，看到既已準備好不能退回去，就讓我們每人掏錢，一人11美元。一頓午飯，就幾塊不值錢的三明治，11美元算蠻貴的。有幾位檢查員嘟嘟囔囔說那位總協調太認真，又不是我們叫他們準備的，我們沒有責任。既然已準備好了，下不為例就是了，還硬要跟對方明算賬，等等。那位總協調堅持說他要遵守美聯儲的紀律。

　　

　　

Salomon Smith Barney基础評估的所在地，門前是花旗集團紅傘的商標

本文摘自《零距離認知華爾街的運籌操作》

---

　　 本書作者以在美國聯邦儲備系統紐約聯儲銀行工作的親身經歷，描述了美聯儲在執行銀行監督管理方面的各種細節。書中穿插了個人的所見所聞和認知感受。本書集知識性、故事性和趣味性於一體，為廣大讀者了解美聯儲系統和金融界，尤其是紐約聯儲和華爾街，提供豐富的第一手的理性和感性資料。讀者還可以從書中看到一個留學生的成長經歷和一個職業人士的心路歷程。
　　本書是金融相關專業人士和高校學生的重要高端參考書。同時對於愛好金融的普通大衆，也是一本輕鬆有趣的普及讀物。?可貴的，這還是一本不可多得的成功勵志讀物。