合並每股收益（2）

    珠江公司和合並利潤表中的EPS計算如下：

    第一步：計算S公司稀釋的EPS。

    稀釋證券對S公司淨利潤的影響=1 200 000+107 200?=1 307 200元

    稀釋證券對S公司普通股的影響=6 000 000+100 000?+800 000=6 900 000股

    S公司稀釋的EPS=1 307 200/6 900 000=0?189 4元/股

    第二步：用S公司稀釋EPS調整珠江公司或合並主體的淨利潤。

    珠江公司的淨利潤2 960 000

    減：母公司對子公司已實現淨利潤的權益（960 000）

    加：母公司對子公司稀釋淨利潤的權益909 120?

    調整後的淨利潤2 909 120

    第三步：計算珠江公司或合並主體的EPS。

    珠江公司或合並主體的EPS=2 909 120/10 000 000=0?291元/股

    3?子公司潛在稀釋證券可轉換母公司普通股合並每股收益的計算

    不考慮母公司本身的資本結構，當存在子公司潛在稀釋證券可轉換成母公司普通股時，母公司或合並主體的EPS的計算對比第一種情形則要簡單些，其基本計算程序為：

    第一步：用子公司稀釋證券對利潤的影響直接調整母公司的淨利潤。

    第二步：調整子公司可轉換證券轉換成母公司股權後母公司的股權數。

    第三步：計算母公司或合並主體的EPS（用調整後的淨利潤除以屬於母公司普通股東流通在外的加權平均普通股股數加上子公司轉換股權數）。

    

    例1?20：接例1?18，其他資料同上，假設10%累積、可轉換優先股500 000股改為可轉換為珠江公司同等數量的普通股。

    珠江公司和合並利潤表中的EPS計算如下：

    第一步：計算子公司稀釋證券對利潤的影響來調整母公司的淨利潤。

    調整後的母公司淨利潤=1 200 000+50 000=1 250 000元

    

    加上優先股股利表示：若優先股已經轉換，則這部分股利不用再分配，並且這部分權益全部由多數股東享有（因為是轉換為母公司股權）。

    ?107 200=（2 000 000×8%×（1－33%）），是假設子公司債券轉換成母公司股票後，則債券的稅後利息這部分權益全部由多數股東享有（因為是轉換為母公司股權）。

    ?100 000股為認股權證所增加的母公司普通股數。

    ?800 000股為可轉換債券所增加的母公司普通股數。第二步：調整子公司可轉換證券轉換成母公司股權後母公司的股權數。

    調整後的母公司股權數=5 000 000+500 000=5 500 000股

    第三步：計算珠江公司或合並主體的EPS。

    珠江公司或合並主體的EPS=1 250 000/5 500 000=0?227元/股

    

    例1?21，接例1?19，其他資料同上，假設認股權證和可轉換債券改為可轉換為珠江公司同等數量的普通股。

    珠江公司和合並利潤表中的EPS計算如下：

    第一步：計算子公司稀釋證券對利潤的影響來調整母公司的淨利潤。

    調整後的母公司淨利潤=2 960 000+107 200?=3 067 200元

    第二步：調整子公司可轉換證券轉換成母公司股權後母公司的股權數。

    調整後的母公司股權數=10 000 000+100 000?+800 000?=10 900 000股

    第三步：計算珠江公司或合並主體的EPS。

    珠江公司或合並主體的EPS=3 067 200/10 900 000=0?281元/股

    以上所述均未考慮母公司的資本結構，如果母公司的資本結構也是複雜的資本結構，則按子公司稀釋證券調整後的EPS為基本的合並EPS，重新再按母公司稀釋證券調整後的EPS則為稀釋的合並EPS。這里不再舉例說明。

本文摘自《財務會計研究前沿》

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　　“會計學研究生系列規劃教材”是由廈門大學原副校長吳水澎、廈門大學副校長吳世農、暨南大學副校長王華、廈門國家會計學院副院長黃世忠牽頭組織全國相關院校的權威專家教授共同編寫，為會計專業研究生核心課教材。教材基本涵蓋了會計專業研究生所需掌握和了解的會計理論、財務會計、成本會計、管理會計、財務管理、審計、國際會計專題研究、信息化環境下會計與審計研究等諸多內容。本書立足於國內外現有研究文獻，把握財務會計學科的發展脈絡，為研究生提供財務會計基本理論與方法的研究現狀、發展趨勢或研究空間，以便訓練或培養研究生的研究思維、研究方法和獨立研究過程。