相互持股的合並處理（1）

    當聯屬公司間相互持有股票時，相互持股的情況就產生了。從合並的角度來講，該股票並未流通在外，因而需要在合並報表中加以抵消?。相互持股分兩種情況：一是相互持有母公司股票（即子公司反過來持有其母公司的股票），二是子公司間相互持股（即母公司控股下的子公司間相互持股）。第一種情形下，可以通過庫藏股法和傳統法進行合並抵消。庫藏股法視母公司被子公司所持的股票為合並主體的庫藏股，從合並股東權益中減去成本基础下的對母公司的長期股權投資；傳統法視母公司被子公司所持的股票為推定贖回，並按通常方式從母公司的股東權益帳戶中抵消子公司的“長期股權投資”帳戶。在第二種情形下，因為僅有母公司的股本及相關的股東權益專案列示在合並財務報表中，所以不適用庫藏股法；在傳統法下，使用聯立方程在相互持股的公司間分配淨利潤和股東權益。

    

    通常，這種相互持股主要是基於護盤的考慮，但各國《證券法》一般會對此種行為有一定的限制。

    ?比如，珠江公司持有其子公司S公司80%的股權，而S公司又反過來持有其母公司珠江公司10%的股權，在合並實務中，則要將相互投資的80%和10%的股權從合並報表中予以抵消。1?子公司持有母公司股票

    在這種情形下，庫藏股法和傳統法都適用，但有一點要註意，這兩種方法所編制的合並報表有差異，主要體現在合並未分配利潤和少數股權數額上。下面舉例來說明這兩種方法的運用。

    先讨論庫藏股法的運用。

    

    例1?15：珠江公司於2005年1月1日以1 080 000元購買了S公司90%的股權，當時S公司的股本為800 000元，未分配利潤為400 000元；S公司於2005年1月5日以280 000元購買珠江公司10%的股權，當時珠江公司的股本為2 000 000元，未分配利潤為800 000元。2005年12月31日，兩家公司登記投資收益前的試算表如表1?16所示。

    表1?16珠江公司與S公司投資收益前的試算表（2005年12月31日）（單位：元）

    專案珠江公司S公司借項流動資產1 920 0001 040 000珠江公司對S公司投資1 080 000S公司對珠江公司投資280 000其他長期資產2 000 0001 000 000主營業務成本及其他費用1 280 000700 000合計6 280 0003 020 000(續）專案珠江公司S公司貸項負債2 000 0001 000 000股本2 000 000800 000未分配利潤800 000400 000主營業務收入1 480 000820 000合計6 280 0003 020 000

    2006年，兩家公司的經營利潤（不含投資收益）和支付的股利如表1?17所示。

    表1?17兩家公司的經營利潤（不含投資收益）和支付的股利（單位：元）

    珠江公司S公司經營利潤240 000160 000股利120 00080 000

    2005年的合並處理如下：

    採用庫藏股法，由於珠江公司當年未分配股利，因此，S公司的賬面不反映投資收益（S公司按成本法核算對珠江公司的長期股權投資）。

    珠江公司按權益法登記對S公司的長期股權投資的會計處理如下：

    借：珠江公司對S公司長期股權投資108 000（表1?16：820 000－700 000）

    貸：投資收益108 000（120 000×90%）

    合並抵消分錄如下：

    a?借：投資收益108 000

    貸：珠江公司對S公司長期股權投資108 000

    b?借：未分配利潤400 000

    股本800 000

    貸：珠江公司對S公司長期股權投資1 080 000

    少數股東權益120 000（1 200 000×10%）

    c?借：庫藏股280 000（2 800 000×10%）

    貸：S公司對珠江公司長期股權投資280 000

    d?借：少數股東收益12 000

    貸：少數股東權益12 000（120 000×10%）

    2005年合並工作底稿如表1?18所示。

    表1?18珠江聯屬集團合並工作底稿（2005年12月31日）（單位：元）

    珠江公司S公司調整和抵消合並數利潤表主營業務收入1 480 000820 0002 300 000來自S公司的收益108 000a?108 000（續）珠江公司S公司調整和抵消合並數主營業務成本和費用（1 280 000）（700 000）（1 980 000）少數股東收益d?12 000（12 000）淨利潤308 000120 000308 000利潤分配表未分配利潤——珠江公司800 000800 000未分配利潤——S公司400 000b?400 000淨利潤308 000120 000308 000未分配利?（期末）1 108 000520 0001 108 000資產負債表流動資產1 920 0001 040 0002 960 000珠江公司對S公司長期股權投資1 188 000a?108 000

    b?1 080 000S公司對珠江公司長期股權投資280 000c?280 000其他長期資產2 000 0001 000 000 3 000 000合計5 108 0002 320 0005 960 000負債2 000 0001 000 0003 000 000股本——珠江公司2 000 0002 000 000股本——S公司800 000b?800 000未分配利潤1 108 000520 0001 108 000合計5 108 0002 320 000庫藏股c?280 000（280 000）少數股東權益b?120 000

    d?12 000

    132 000合計5 960 000

    2006年的合並處理如下：

    S公司對珠江公司的長期股權投資的會計處理如下：

    借：現金12 000

    貸：投資收益12 000（120 000×10%）

    由於S公司對珠江公司的長期股權投資採用成本法（只有10%的股權），因此，只有當珠江公司分配股利時才能進行登記。

本文摘自《財務會計研究前沿》

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　　“會計學研究生系列規劃教材”是由廈門大學原副校長吳水澎、廈門大學副校長吳世農、暨南大學副校長王華、廈門國家會計學院副院長黃世忠牽頭組織全國相關院校的權威專家教授共同編寫，為會計專業研究生核心課教材。教材基本涵蓋了會計專業研究生所需掌握和了解的會計理論、財務會計、成本會計、管理會計、財務管理、審計、國際會計專題研究、信息化環境下會計與審計研究等諸多內容。本書立足於國內外現有研究文獻，把握財務會計學科的發展脈絡，為研究生提供財務會計基本理論與方法的研究現狀、發展趨勢或研究空間，以便訓練或培養研究生的研究思維、研究方法和獨立研究過程。