03 求助路漫漫

　　小額信貸業給中國經濟做出了巨大的貢獻，但是從業人員都不敢承認自己是這個行業的，這太不公平了！立馬，我就成為小額信貸行業無可争議的代言人，我為6000 家小額信貸公司奔走呼號、搖旗呐喊。
剛到萬穗的那幾週，我忙著熟悉公司的員工和業務。同事們把我當成了明星，他們有的還讀過我的書《一個證券分析師的醒悟：張化橋的股市真話》。媒體對我鋪天蓋地的報道讓大家都很興奮。
明星來了
在那段時間裡，我花了很多時間來應付媒體以及三教九流的好奇人士，包括銀行工作人員、PE 投資者、學術專家、政府官員和競争對手，等等。
值得一提的是兩類來訪者：一類是來自外地的政府官員，另一類就是小額信貸業内人士。前者主要和我讨論政策問題，核心是如何更好地發展和監管小貸行業，有的還邀請我到他們那裡成立小貸公司。後者主要是小貸公司的高管或正考慮投資小貸公司的人。他們對我這樣一個投行高管的加入感到既好奇又高興，因為我使得媒體對小貸行業的關註度驟然上升。
我帶著他們參觀萬穗簡陋的辦公室，（我認為這很酷!）甚至邀請他們在沒有空調、悶熱難耐的會議室裡共進午餐( 當然是三明治、比薩餅)。有幾次，我特意帶著來訪的銀行和PE 人士到我下榻的小酒店（新東豪）就餐。不得不說，我感到很自豪，甚至像打了雞血一樣興奮。我告訴他們這是我20 年來第一次住在經濟型酒店，要知道在投行工作住的都是五星級酒店。我感到好極了！
我像個明星一樣，頻繁受邀在各種會議上作報告。我寫的博客《為高利貸平反昭雪》激情飛揚，被無數的報紙和網站報道或轉載，吸引了數百萬個讀者。在這篇文章中，我談到了中國銀行的低效率以及給弱勢客戶貸款的重要性。文中我強烈抨擊了政府和民衆對於小額信貸行業的歧視。小額信貸業給中國經濟做出了巨大的貢獻，但是從業人員都不敢承認自己是這個行業的，這太不公平了！立馬，我就成為小額信貸行業無可争議的代言人，我為6000 家小額信貸公司奔走呼號、搖旗呐喊。
更重要的是，還有很多沒有拿到牌照的相關單位和人士也感到非常高興，終於有人肯出來為他們說話了，而且還是比較有影響力的！
下九流的代言人
近年來，政府開始允許私人之間互相借錢，前提是不許吸收存款，也不允許向超過50 個單位和人士融資。然而，沒有牌照的個人或法人在融資的時候還是面臨非常多的監管風險, 主要是不確定性。幾年前，轟動中國的“吳英案”就是典型的例子。吳英是浙江的一個年輕女企業家，她的融資超過了50 個實體的限制，而且非常不幸的是她的資金鍊斷裂了。最後，吳英因為融資詐騙案一審被判處死刑。吳英不服一審判決，提起上訴， 2012 年5 月，她被浙江省高級法院改判為死緩。這個案子前後長達數年，引起了非常激烈的争論。
或許是因為我的演講和博客有一定的影響力，2012 年4 月，我受邀到北京大學做了小額信貸的專題報告。2012 年9 月，我被聘請為全國工商業聯合會中小企業金融專家, 還在全國工商業聯合會舉辦的會議上發言。
經過幾個星期和媒體的蜜月期，我必須沉下心來做具體業務了，有兩件事非常重要。
第一，我要說服一家銀行讓萬穗作它的小額貸款中介。第二，我必須想辦法把我們的貸款證券化，因為我們實在不能指望監管機構很快就放松對槓桿率的限制。
我迅速展開行動。首先，我列出將要拜訪的銀行負責人名單。2011 年6 月，我拜訪了盧新，他是一家大銀行的副總裁。盧新和我是中國人民銀行研究生部的校友，有一段時間我們經常一起在學校打籃球。他早就從網上看到了我轉行的消息，對我的宏偉計劃也很好奇。不過，他說他並不直接負責中小企業貸款業務，他建議我和該銀行的廣州支行聯系。畢竟，對於大銀行的體量來說，小額貸款業務簡直可以忽略不計。雖然我們相談甚歡，尤其是聊起共同的朋友，大家都很開心，但是我能感覺出來他並不是很在意小額貸款業務。幾週後，在香港的一次校友會上，我又遇到盧新並和他談起這個事情，但很快就淹沒在其他話題中。這個事後來就沒有消息了。
我的第二站是拜訪其時招商銀行行長的馬蔚華先生。63 歲的馬先生很有個人魅力，在國内名氣很大。20 世紀80 年代，我們曾一起在中國人民銀行總行工作。他當時是中國人民銀行行長李貴鮮的助理，而我是一名主任科員。好幾次，馬先生還讓我幫李行長寫發言稿的草稿。我很喜歡馬先生，也非常尊敬他。我在UBS 工作期間，沒有負責金融闆塊，因此除了酒會之外很少見到馬先生。
馬先生見到我很高興，他慷慨地給了我很長的會面時間。我帶上了萬穗的總經理於文參加會談，而馬先生也讓招行的個人金融部和機構金融部總經理、其他幾個部門的副總經理參加會議。馬先生當天心情很好，說我放棄投行是勇氣和智慧的體現，表揚我在為社會做有意義的事情。兩年前，招商銀行發佈了“千鷹展翼計劃”，主要是幫助中小企業、創新型企業。顯然招行也非常重視小額信貸的機會。我們會談了一小時左右，午餐時間又聊了差不多兩小時。之後, 我和於文都有點疲倦但是非常興奮，我們認為招商銀行就是我們的突破口！招行是國内僅有的兩家真正下決心做中小企業貸款和消費者金融的銀行（另外一家是民生銀行），如果招行願意支持我們，萬穗的業務能力將得到極大的提高。

本文摘自《影子銀行内幕:下一個次貸危機的源頭?》

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　　 中國金融體系面對流動性過剩、信貸過度擴張、熱錢湧入等困擾，一步步走向危險的境地，其中神秘的 “影子銀行”被視為幕後黑手之一。張化橋透過描寫自己在影子銀行 (小額貸款公司)的三年經歷，系統性地陳列影子銀行體系的功能、監管、困境及改革建議等，也批評監管的嚴苛和缺失，金融危機隨時重臨。曾為最佳中國分析師的作者，亦在本書中分析中國股市低迷的原因。 美國部署退市，當大部分人以為金融海嘯危機已過之際，卻忽略了中國累積了二三十年的信貸泡沫！而全球新一浪的金融海嘯，源頭極有可能來自中國的「影子銀行」！