所有權和雇佣關系

　　第11章對不完全合同的分析從假設合同不完全的首要原因是在事前不能準確地描述某些事件開始，但我們又假設，一旦事件發生，描述和理解事件就會變得很容易。語言的差異在多大程度上限制了制定一個十分完備的合同？無論是理論上還是實踐上，這都是一個存在争議的問題。我們在第12章廣泛地讨論這個問題。

　　在第11章，我們外生地指出什麼事件是不能寫入合同的，並集中讨論合同不完全性對於制度設計的含義。我們主要對市場經濟中兩個普遍的制度——所有權和雇佣關系感興趣。

　　Simon(1951)最早建立的關於不完全合同的正式模型，涉及了雇佣關系的一個基本問題：雇員和雇主間的權威關系——這是我們至今還沒考慮的。目前為止，和其他合同一樣，我們都是用提供明確的服務和“產出”來描述雇佣合同。但是在實際中，雇佣合同只是很寬泛地寫出雇員職責的條款，雇員未來的具體任務由雇主來決定。簡言之，雇佣合同是高度不完全的，合同中雇員同意自己服從雇主(有限)的權威。因此，雇佣合同指出了一種不同於即期市場中普遍存在的讨價還價模式的新交易模式。正是出於這個原因，Simon、Coase以及Williamson挑選雇佣合同作為研究經濟制度的原型，以區別於市場交換。

　　Simon把對這兩種交易模式的選擇看成對兩種“長期合同”的比較：一種是“銷售合同”，在合同中明確地寫出所提供的服務；另一種是“雇佣合同”，在合同規定的範圍内，服務的提供由買者(雇主)決定。當買者在簽訂合同時不確定自己偏好什麼樣的服務，以及當賣者(雇員)對雇主委派給他什麼任務基本無差異時，這種合同很受雙方的歡迎。第11章讨論了simon理論的解釋力和局限性，並提供了一種允許事前關系專用性投資和事後再談判的Simon理論的現代版本。第12章進一步在Simon理論的基礎上，通過具體地模型化雇主的“要求”或“命令”以及雇員相對應的“違抗”或“執行”變量來構建模型。

　　關系專用性投資的存在創造了有別於即期市場交易的交換模式，這一觀點早已被Williamson(1975，1979，1985)清晰、有力地強調了。沿襲這一思路，Grossman 和Hart(1986)在一篇突破性的論文中發展了一個簡單的理論，對以剩餘控制權為基礎的所有權建立了模型。他們把企業定義為由一個共同所有者擁有的一系列資產，該所有者擁有使用資產的剩餘控制權。他們文章中的一個核心概念是：所有權是用來防止未來被其他交易方套牢(hold-up)的一種保護措施，並因此為事前關系專用性投資提供了很強的激勵。也就是說，資產的所有者對於那些沒有寫入到初始不完全合同中的交易，在談判時擁有讨價還價的籌碼。他可以把生產性資產的使用權出售給需要利用資產進行生產的另一方。這樣，資產所有者可以保護他事前關系專用性投資的收益。

　　在這些概念的基礎上，Grossman和Hart就可以提供一個簡單的關於一體化的成本和收益以及企業邊界的正式理論。第11章廣泛地關註了這一理論。一體化的優點就是一體化後的新所有者讨價還價的地位得到了強化。這種強化的地位可以激勵他事前投資得更多。但是，一體化的缺點在於被替換掉的所有者的地位受到了削弱，並因此投資得更少。依賴於一體化的成本和收益的大小，Grossman和Hart就可以決定什麼時候一體化是最優的或者不是最優的。因此他們第一次清楚、有力地表達了一個關於企業邊界的簡單而又嚴格的理論。隨後又由Hart和Moore(1990)發展，Hart(1995)將其綜合。

　　

本文摘自《史上最完整、最權威的合同理論著作》

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