自2008年金融危機以來，坊間有關貨幣戰争的書籍舉目可見，近期則更多地引進國外學者專家的知名著作。其主要的論述在於美元作為近代史上最權威、最不可一世的貨幣，正面臨著其他貨幣的嚴苛挑戰，江河日下。但坊間的新書中，卻鮮有從中國甚至亞洲的角度去看這樣的盛衰交替、情勢變遷，也尚未有真正從金融實務面、金融市場的趨勢變化的角度，來探讨未來國際貨幣可能的發展態勢，特別是人民幣逐漸崛起後所展現出來的雄心的。本書主要是從金融實務面出發，借用時事熱點引入主題，通過活潑生動的叙述和深入淺出的分析，呈現國際貨幣博弈的精彩内容，並預計，在關鍵性的2015年，人民幣即將站上全球舞台。人民幣在這波貨幣戰争的關鍵時刻，所展現出的雄心絕對無法忽視，這即是本書所要傳遞的訊息。除了論述有關貨幣戰争的新觀點外，本書還特別設置了理財投資專章，主要就是為一般大衆讀者提供更多理財投資的概念，幫助他們走向最重要的即將來臨的人民幣理財新時代。
我深深期盼讀者們閱讀完本書後，能夠有所收獲。
最後，我願以本書獻給我最親愛的小孩。大女兒今年考上大學，小兒子也考上了理想的高中。他們在家長都從事金融服務業的家庭中成長，對經濟、金融、貨幣等知識可謂耳濡目染。
近年來，除了關註各種報紙雜志及電視媒體的有關經濟金融新聞的報道外，只要有機會，他們就會提出各種問題，不時地和我溝通讨論。涉及的問題包括次級房貸、量化寬松政策、貿易赤字、外匯儲備、通貨膨脹、金融泡沫、國家競争力等。
面對這樣難得的教育機會，我必須絞盡腦汁，想盡辦法以最淺顯易懂的語言來解釋各種經濟金融概念與現象。特別是在美國次貸危機及歐債危機爆發之後，金融問題占據了大量的媒體版面，我們也更頻繁地在一起讨論經濟金融問題。
如果沒有他們對經濟金融領域的勤學善問，就不會有這本大衆財經書籍的出版。這是一本他們也可以閱讀並且從中能獲得國際經濟金融知識的書籍。
願永遠與他們分享經濟金融領域的知識，一起探讨未知的未來。
美元夢
2012年4月1日，也就是愚人節那天，美國史上彩金最高（達6.4億美元）的“百萬大博彩”（Mega Millions）的中獎者揭曉了。據美國廣播公司新聞網報道，至少有馬裡蘭州、伊利諾伊州和堪薩斯州的3名幸運兒，將平分這份美國史上最高額的彩金，若三人平分，每人稅前可分得約2.13億美元（約合人民幣132億元）。百萬大博彩一美元一註，範圍涵蓋美國42個州以及華盛頓特區。雖說買得越多，中獎概率就越大，但是1/176 000 000的中獎率，甚至是被閃電打到概率的1/50。中獎率如此低，但照樣讓全美瘋狂，甚至吸引了全球的羨慕目光。
開獎後這兩天，全美各地大排長龍，都要買百萬大博彩，每個人都滿懷期待，懷揣著財富夢想。不過美國的一個律師說，他買彩票，不是為了中獎，而是替自己買幾天的白日夢，光是想想假使中獎，要怎麼享受接下來的人生，就樂趣無窮。如果把這麼多的錢全換成一美元面額的紙幣，疊起來的高度竟然相當於6座珠穆朗瑪峰，難怪全美的民衆都做起了發財夢。美國有線電視新聞網（CNN）已經開始幫民衆計算，這6.4億美元該怎麼花？可以買下14座紐約帝國大廈，或者至少4架造價為1.33億美元的F-22戰鬥機，抑或瑞士蘇黎世的湖畔豪宅，抑或2架波音787夢幻飛機，抑或米蘭足球隊，抑或巴爾的摩金莺棒球隊。林書豪曾效力的紐約尼克斯隊價值7.8億美元，這筆彩金也能買下至少2/3的尼克斯隊。
全世界媒體對百萬大博彩的報道，同時都巧妙地將獎金換算成了實際商品，頓時就能讓人印象深刻。美國的彩票如此吸引大家的目光，就是因為美元是全球通行的貨幣，任何人都可以用美元來換取全球實際的商品或勞務。事實上，大家都已經在腦海中將美元的實際價值具體化了。
這種印象深深地印刻在我們的日常生活中。說到美元財富最具體化的象徵，當今大家最為耳熟能詳的美國著名財經雜志《福佈斯》可謂當之無愧。這份雙週刊雜志最令人註目的焦點，就在於定期發佈全球企業排行榜以及全球億萬富翁排行榜。《福佈斯》雜志總編輯史蒂夫•福佈斯毫不諱言地指出，該雜志為“資本主義的工具”。可以肯定的是，史蒂夫•福佈斯把自己比作希臘神話中的彌達斯國王，擁有酒神狄俄尼索斯賦予他的點石成金術，因此可以將他接觸到的任何東西都變成黃金。
史蒂夫•福佈斯筆下的任何企業、個人、商品或服務，都可以被貼上美元的價簽。其中，最吸引眼球的肯定就是全球億萬富翁排行榜了。《福佈斯》雜志於2011年3月10日發佈了“2011年全球億萬富豪排行榜”，榜單上的富豪們幾乎都是大家津津樂道、耳熟能詳的名人，例如以740億美元總資產蟬聯首富寶座的墨西哥電信大亨卡洛斯•斯利姆•埃盧，以及分列二三位的美國的比爾•蓋茨和沃倫•巴菲特。長江實業的李嘉誠以260億美元資產成為華人首富，名列全球第11位；百度的李彥宏以94億美元成為中國大陸首富，名列全球第95位；宏達國際電子公司的王雪紅與陳文琦夫婦以68億美元資產成為台灣地區首富，名列全球第143位。對於他們的美元財富累積，我們只能望洋興歎。
除了全球富豪排行榜外，更令人矚目的就是林書豪奇迹了。2012年2月，全球突然產生了“林來瘋”（Linsanity）效應，林書豪口中的“奇迹”持續發生，每天發燒話題不斷，成為全美甚至全球媒體的追逐焦點。這位“哈佛小子”除了占據美國各大體育新聞媒體頭版頭條外，一些非體育類的媒體也争相報道。《福佈斯》就對“林來瘋”效應做了品牌估值，稱林書豪是世界上成長最快、價值1 400萬美元的運動品牌。不可思議的是，林書豪兩年前還是個默默無聞的闆凳球員，運動生涯高峰奇迹般瞬間來臨。《福佈斯》對這樣的故事，仍然可以引用數據，直接把林書豪貼上美元標簽。
由此可知，美元不只是財富的象徵，更重要的是它代表著美國政府的信用，以及全球政府對美元無條件的支持。美元作為國際貨幣，在全球占有強勢地位。
大家肯定都有這樣的經驗，只要出國旅行，除了攜帶有效的信用卡外，還必須兌換美元現金或旅行支票。這就是美元強勢之所在。
美元的暴利
如果說百萬大博彩帶來的是突如其來的暴利，那麼美元所擁有的國際貨幣地位，就可說是細水長流的暴利了。美元在國際貨幣體系中的這種強勢地位給美國帶來了巨大的利益。
首先，美元遍佈全球，這樣美國可以獲得巨額的鑄幣稅。印制一張1美元紙幣的材料費和人工費只需0.03美元，卻能買到價值1美元的商品，美國由此每年能獲得大約250億美元的巨額鑄幣稅收益，自第二次世界大戰結束至今，累計收益估計在兩萬億美元左右。根據美國聯邦儲備委員會最近的估計，目前全球流通的美元貨幣總額已近7 000億美元，其中大約2/3為美國境外持有。由此帶來的巨額鑄幣稅是否應稱為美元的暴利呢？
除此之外，美元的國際貨幣地位使美國可以不受限制地向全世界舉債，憑借它無可匹敵的國際貨幣信用，發行美國政府債券。其他國家向美國出口商品和服務，賺取美元，轉而投資美國政府債券。美國因而得以毫無顧忌地加印美元，減輕其外債負擔。而這樣一來，其他國家所持有的以美元計價的政府債券，就會變得越來越不值錢。
此外，由於美國經濟實力雄厚，投資環境比較穩定，在美投資能帶來較多利潤，因此，許多人都想在美國投資。而大量美元流通資金的到來，使其利率下降，政府財政赤字的成本得到壓縮，美國政府一定舉雙手歡迎。另外，通常情況下，當一個國家的國際收支出現逆差，也就是進口大於出口時，會形成貿易赤字，政府一般要調整經濟政策，例如鼓勵本國企業出口、實行出口財稅補貼或是減少本國企業的對外投資等，使本國的國際貿易收支達到平衡狀態。而神奇的是，美國不必這樣做。因為美元是國際貨幣，當美國出現貿易逆差時，美國政府可以通過印刷美鈔來彌補政府財政赤字，維持國民經濟的平衡，將通貨膨脹轉嫁給其他國家。這正是戰後的美國雖經歷了數十年的高額財政赤字，卻依然能保持穩定經濟狀況的主要原因。
美元暴利這種說法，並非危言聳聽。如果有人問2012年愚人節那天（恰逢週末）最熱門的去處是哪裡，很多台灣人都會說是加油站。這不是愚人節捉弄人的把戲，而是發生在台灣的真實事件，因為自2012年4月2日零時起，汽油將大幅漲價！“經濟部”於4月1日下午的會議結束後宣佈，自4月2日零時起，中油公司的92號無鉛汽油調漲至第公升新台幣2.3元，漲幅達7.25%；95號無鉛汽油調漲至每公升新台幣3.1元，漲幅為9.56%；98號無鉛汽油調漲至每公升新台幣3.6元，漲幅為10.62%；就連柴油都將調漲至每公升新台幣3.2元，漲幅達10.7%。
這樣大幅度的汽油價格調漲在以往很少見，民衆只好在加油站大排長龍，想盡辦法加油，甚至拿出家裡的各種儲存器具，能加多少就加多少。當年5月，電價及天然氣價格也緊跟著漲價。汽油、電力是國家經濟發展的基礎，是民衆日常生活最基本的必需品。這樣一來，將無可避免地帶動其他生活必需品的漲價，通貨膨脹的陰影籠罩在大家的心頭。民衆怨聲載道：“什麼都漲，只有薪水不漲。”
相比之下，最具諷刺性的畫面是，2012年的愚人節，同樣都是在大排長龍，目的卻截然不同：在美國，人們排隊是為了搶購百萬大博彩，神情愉悅地大做美元財富夢；而在中國台灣，人們大排長龍卻是為了在最後期限前痛苦地搶購便宜的汽油。
全球原材料價格大漲的罪魁禍首無疑就是美元。2008年美國次貸危機爆發後，美聯儲為了解救美國國内的金融危機，推出量化寬松政策，拼命印制美元。美元如潮水般湧入全球金融市場，造成經濟學家所說的需求拉動的通貨膨脹。換句話說，貨幣過多，商品太少，也就是對商品及勞務的總需求大過供給，這樣會造成物價上揚。經濟學家們認為，“過多的貨幣追逐太少的商品及勞務”是造成需求過多的主要因素，也就是說，如果大家手上都有很多錢，就可能會競相出高價搶購商品，從而造成物價上揚。
全球過多的美元到處流竄。進入原材料市場，國際油價就逐步攀升。而這將帶來其他各項原材料價格的大幅上漲，棉花、黃金、食品、谷物等價格近年來屢創新高。國際原材料價格攀升，對以進口原材料為主的台灣而言，必然會產生一定的沖擊。這一次油價的大幅調漲，就是在美國次貸危機爆發後，美元沖擊國際原材料市場的必然結果。
熱鍋上的三國
全球其他國家政府均無力制約美國政府不負責任的行為。
然而，這是一個重要的開端。沒有貨幣作為基礎，世界經濟幾乎就不能騰飛，生活質量也將無法改善。沒有日益擴張的全球貿易與金融往來，當今全球經濟就將停滞不前，商品及服務也難以交易。一首歌中寫道，“貨幣並不能使地球旋轉”。恰恰相反，貨幣令人吃驚地讓商品和服務融入世界各地，讓國際貿易走向全球化。
貨幣是人類進步的根源。一張印刷精美的美元紙幣，它的後台實力強硬，人們用它來計算財富；它的信用超群，可以用來購買全球的商品和服務；它甚至可以充當武器，攻擊其他新興國家的弱勢貨幣，引爆金融危機。
歷史上的貨幣競争舞台上，“智者從中取功利，仁者從中看因果”。美元崛起的契機源自第二次世界大戰，足智多謀的哈裡•德克斯特•懷特（Harry Dexter White）有著美國政府的強大實力撐腰，在佈雷頓森林會議上舞弄權謀，從此撐起了美元的一片天。歐元崛起的契機源自柏林牆的倒塌，赫爾穆特•科爾（Helmut Kohl）居間協調，掀起了歐元的浪潮，使得歐元在國際貨幣體系中擁有一席之地。我們可以說，人民幣浮出水面，得益於接連引爆美歐的全球金融風暴。就在此刻，善於謀劃且深谙遊戲規則的週小川吹起號角，敲響了國際貨幣戰争的戰鼓。戰争一觸即發，且一發不可收拾。
我們不妨把這三種貨幣目前的情況看作三國鼎立：美元貨幣發行量占了市場半壁江山，“挾天子以令諸侯”，天下莫敢不從；歐元獨具特色，固守一塊市場，並伺機擴張；人民幣則迅速崛起。
受到2008年次貸危機及後續經濟衰退的影響，美國不惜發動了國際貨幣戰争。此前，奧巴馬曾多次宣稱，美國當下面臨的一大國際挑戰就是匯率問題，中國應該採取“市場導向的匯率政策”。美國國會内部更是提議法案、聯名信不斷。2010年3月15日，130名美國衆議員要求奧巴馬政府將中國界定為“匯率操縱國”，並要求美國商務部對中國商品實施反補貼制裁。次日，美國參議院兩黨小組要求奧巴馬政府向被認定為存在匯率操縱行為的國家採取報複措施，矛頭直指中國。參議員施塔貝諾宣稱，人民幣幣值被低估了20%~30%，因此大量中國商品輸往美國是不公平的。
中國方面不甘示弱。中國人民銀行行長週小川在2011年2月17日堅定地表示，中國政府將自行決定人民幣的升值步伐，不會妥協於其他國家的壓力。
歐債危機爆發後，歐元也出現了問題，這更讓美國在對待人民幣匯率問題上有恃無恐。從某種意義上說，一場貨幣戰争已經開打。美國此番對人民幣“開戰”，包括之前運用隐性手段打擊歐元，主要目的都是為了穩定美元的霸權地位。
人民幣要出氣
在競争面前，你只有兩種選擇：其一，確信自己能贏，投入足夠多的能量來贏得一切；其二，不參與這個競争。
2009年3月23日，中國人民銀行行長週小川發表了一篇名為“關於改革國際貨幣體系的思考”的文章，議題是，應創造可保持幣值長期穩定的超主權儲備貨幣。週小川這篇文章主要針對的就是美元信心問題。同時，他寄希望於國際貨幣基金組織創設的特別提款權（Special Drawing Right，以下簡稱SDR），希望建立新的分配機制，突破特別提款權的使用限制。中國的經濟發展為了擺脫對美元的依賴，不惜另起爐竈，這才是他内心最想說的話。
對於美國政府金融管理的不負責任，以及要求人民幣升值的呼聲，中國政府大感無奈。
中華人民共和國時任總理溫家寶在“兩會”期間舉行的答中外記者問中提到，“我們把巨額資金借給美國，當然關心我們資產的安全。說句老實話，我確實有些擔心，因而我想通過你再次重申要求美國保持信用，信守承諾，保證中國資產的安全”，之後，人大閉幕後的新聞稿中也提到，中國今後將堅持外匯“安全、流動和保值”的原則，並且實行多元化的戰略。因此在外匯儲備問題上，中國首先考慮的是維護國家利益，同時也會考慮國際金融體系的整體穩定。
美國是當今世界最大的貨幣操縱國家，人民幣要出氣，中國政府不再容忍美國對人民幣匯率指手畫腳。
人民幣走出去的戰略體系
《孫子兵法》有雲：“不敵其力，而消其勢。”而消其勢之法，則莫若釜底抽薪，攻心為上。美元雖然占據強勢地位，可終究離不開全球信心。如果人民幣能夠贏得大家更多的信任，就能吸引到別國政府和投資人。
我們從《孫子兵法》中了解到，戰争不單是勝負問題，因為代價太大、風險太高、後果太嚴重，所以一定要有更深層、更宏觀的戰略分析。為何而戰？為了“勝敵而益強”。所以，只有在滿足了三個條件的前提下，才能開戰：非利不動，非得不用，非危不戰。用今天的話來說就是：打了有什麼好處？是不是不打就會有危險？有沒有把握打勝？
打了有什麼好處？歷經持續近20年的國際貿易順差，中國積累了大量美元外匯儲備。作為世界第二大經濟體、第一大貿易國和外匯儲備國，人民幣理應取得與中國經濟、政治實力相當的地位。這樣一來，人民幣可以對美聯儲肆無忌憚發行美元的行為構成一定約束，同時也可以促進中國的對外貿易。
是不是不打就會有危險？自次貸危機爆發之後，美國持續增加的淨外債和急劇惡化的財政狀況，嚴重威脅著中國外匯儲備的安全。中國作為全球第一大外匯儲備國，外匯儲備中絕大部分是美元，因此，人民幣是被美元滲透的貨幣，美國可以毫不負責任地讓美元貶值，從而造成中國外匯儲備存量的巨大損失。
那最後，有沒有把握打勝呢？
中國政府推動人民幣國際化的第一步，就是加強區域經濟與貿易的合作。在中國政府的積極推動和努力下，人民幣在東盟自由貿易區内的廣泛流通指日可待。
另外，美元之所以能成為世界貨幣，是因為第二次世界大戰結束後，美國在歐洲國家一片廢墟時，推出了援助歐洲的“馬歇爾計劃”，抓住了時機，讓美元遍佈全球。現在，美元的優勢不再，中國政府為什麼不進行對外援助和對外投資，以國與國之間優惠貸款等方式，進一步把人民幣推向亞洲，甚至全球其他需要貸款或援助的國家呢？據英國《金融時報》報道，中國國家開發銀行在2012年3月29日與巴西、俄羅斯、印度、南非等國在印度新德裡簽署了一份協議，内容主要是中國國家開發銀行將在海外提供人民幣貸款業務，鼓勵在國際貿易和跨境信貸中使用人民幣，以進一步推動人民幣的國際化進程，提升人民幣的國際地位。
中國政府深知匯率改革無法避免，擴大匯率波幅的制度改革需要逐步推進，才能為人民幣應對國際外匯市場波動提供足夠的緩沖力。持續深入改革，匯率形成機制會越來越市場化，最終形成人民幣自由兌換的平衡點。
本文摘自《人民幣崛起與投資新機會》
美、歐接連引爆全球金融風暴，美元、歐元相繼走弱。種種迹象顯示，中國政府正聚集所有能量，穩步提升人民幣的國際地位。“貨幣的野心”不斷博弈，新一輪國際貨幣戰争號角響起，一觸即發。
人民幣的崛起會給中國乃至全球投資者帶來怎樣的投資新機會？外幣匯率及國内利率格局會有怎樣的變動？黃金、房產、股市、就業會有什麼樣的影響？這些與我們每個人生活息息相關的動態趨勢，都將從國際貨幣格局的起承轉合中看出端倪。
《貨幣的野心》從金融實務面出發，以時事熱點引入主題，將枯燥的經濟數據以鮮活的故事叙述出來，為讀者展示了國際貨幣博弈的精彩内容，解析了從東盟開始人民幣一步步走出國門的發展路徑、匯率改革歷程以及中美貨幣的明争暗鬥。《貨幣的野心》還預測和分析了當前投資領域出現的新的機遇與挑戰，以深入淺出的方式，為投資者指明了應著重關註哪些方面，從而順應人民幣國際化大趨勢以獲益。