為貧困者“輸血”（2）

　　第四，小額貸款需要商業化。

　　高風險、低利潤的小額貸款能不能商業化？或者說能不能賺錢？金融業的一般規律是高風險高利潤；而小額貸款卻是高風險低利潤。這樣的業務能不能商業化？其答案全看管理水平。如果管理良好，商業化是可能的。另外一個因素是看款源從何而來。如果運作資金都是商業借款，資金成本就要5%~6%，商業化就比較難。如果能夠得到政府的扶貧專項優惠貸款，利息率只有3%左右，商業化就更容易一些。由於小額貸款的特殊性，它受宏觀經濟的影響比較小，而受局部環境的影響比較大。1998年東南亞金融危機時，印度尼西亞許多大銀行都陷入困境，但是小額貸款銀行卻非常穩定，還成為金融复蘇的生力軍。但是局部的旱災、水災等，會導致大量欠款還不上。

　　既然是扶貧，為什麼還要商業化？作為慈善事業的扶貧，只能有少量人士參與，它成不了正規的金融業。要使小額貸款成為農村金融的一個角色，必須能夠商業化，能夠吸引大批資金進入，所以商業化是必需的。我們這個社會對盈利事業有些誤解，認為賺錢就不是好事；做好事必須賠錢。慈善事業是損己利人，所以是好事。沒有看到最好的事是利己利人。商業化的事正是利己利人。不但別人受益，而且自己能夠賺錢。經濟建設是靠利人利己的商業活動得以成功的，不是靠做慈善事業成功的。我們在山西做的小額貸款，開始以慈善的面貌出現，得到了社會的認可，現在逐漸改變成為商業，還算比較順利。如果一開始就是商業化，賺農民的高利貸，老早就被槍斃了。至今有不少運行很成功的民間借貸，不敢公開，還在地下運作。希望政策能夠改變看法，讓這些民間金融合法化。

　　第五，小額貸款機構需要獨立經營。

　　前幾年，我國統計在案的小額貸款有110個，沒有記錄的可能還有200多個。這些小額貸款中，90%以上都不能持續運行，要靠外面不斷註入資金。小額貸款機構和其他企業一樣，都需要獨立經營，需要法律的保護，包括所有權、交換的合同。但小額貸款又跟其他企業有所不同，它是一個直接經營錢的行業，所以想從中得到好處的人會以各種理由參與進來。當前小額貸款一個急需解決的問題就是登記註冊，成為合法的經營主體，能夠得到比較完善的法律保護。

　　第六，又存又貸必定是發展方向。

　　小額貸款可不可以吸收存款？至今的回答是不可以。但是如果不讓吸收存款，它就不是一個金融機構，而只是一個普通的企業。金融機構是一種特殊的企業，它的特點就是經營別人的錢。如果只是經營自己的錢，就不是金融，而是一般的企業。然而，農村發展的根本問題之一是農村的衰敗，農村大量的資金被調動到別處去用。當前需要解決的問題是發展農村金融，也就是要調動大家的錢，留在農村運用。如果小額貸款只貸不存，就不能起到農村金融應有的作用。可是，當今社會信用不良，大規模開放吸收存款的小額貸款，的確有相當的風險（但也只是局部的，不可能波及大範圍），所以暫時做這樣的規定未嘗不可。不過又存又貸，必定是發展方向，否則農村金融問題將依然如故。有一個變通辦法，就是讓小額貸款機構，以小比例抵押向國家大銀行整筆借款，作為運作資金。這樣可以避免和國家金融機構爭奪存款，同時又能夠調動別人的錢來運作。不過這樣做風險同樣存在。風險和金融業是相連的。天下不存在無風險的金融業。

本文摘自《中國人的焦慮從哪里來》

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　　 窮人為什麼受窮？怎樣改善貧富分化？如何看待社會不公和獲得公平？政府的首要責任是什麼？
　　2013年新年伊始，盛大文學華文天下推出“米爾頓-弗里德曼自由獎”得主茅於轼新書《中國人的焦慮從哪里來》。全書從“正視社會不公”談起，細說“蝸居”在中國、窮富的差距和成因、反思人民利益，展望未來的世界。這位被評價為“為富人說話，替窮人辦事”的有良心的經濟學家，在84歲高齡，新書文風觀點依然犀利無比，問國家、問社會、問民生，三問中國，對中國當前面臨的各種問題進行理性的分析，用案例與數據自答，剖析當下中國人的精神狀態與生活現狀。