銀行所需資本的評估以及幾種不同的銀行資本概念

　　雖然銀行必須總是持有充足的資本，從而滿足監管資本限制，但是最低監管資本要求並不一定恰好與銀行內部評估的開展經營活動所需要的經濟資本數量相等。經濟資本與監管資本的計算數額並不相等是由很多原因造成的，如對不同業務和風險的分散化效應的處理方法不同，計量經濟資本時包含的風險沒有統一規範的計量方法（如經濟週期或戰略風險）。同時，如果我們採用監管資本或經濟資本視角來分析，不僅所要求的資本不同，而且可用資本也將不同。事實上，監管資本也由很多部分組成，如在嚴格意義上不能算做資本的次級債和混合資本債務。因此，大部分銀行都會比較以下兩種情形：一是監管資本要求和監管資本數量；二是內部計算的經濟資本要求和經濟資本數量。即使監管資本效益也被作為補充信息報告給高級管理層，但銀行主要還是使用經濟資本進行風險調整績效評估。

　　當採用經濟資本進行內部評估時，也就是當盡力計量銀行在給定時間範圍內需要持有多少資本來覆蓋可能發生的潛在損失時，有三個不同的資本概念被採用。第一個是資本的賬面價值，即銀行資產與負債的賬面價值差額。第二個是資本的市場價值，即銀行資產與負債的盯市價格差額（桑德斯，1994）。第三個是資本總市值，即銀行在股票市場上的當前價格總額。

　　資本總市值應該反映市場對銀行資產和負債市場價值評估的複雜性、銀行業務的綜合性和不同業務條線的發展前景、銀行的競爭地位以及許多其他因素。既然有幾種不同的銀行資本概念，銀行應該能夠至少是可能根據每個概念測量所需要的資本。但是銀行行長關註的兩個主要指標通常只是賬面資本和資本總市值。

本文摘自《VaR和銀行資本管理》

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　　 近年來，國內銀行業對風險量化度量技術日益重視，但與國際先進銀行相比，國內銀行業的全面風險度量和經濟資本管理仍處於初始階段，風險度量技術與資本管理藝術仍未實現有效整合，尖端技術仍只被較少的專業人員所理解和掌握，相關的專業術語還沒有成為銀行經營管理的標準語言。本書是一本理論與實際緊密結合的著作。國內關於全面風險度量和資本管理的著述並不多見，本書是繼克里斯·馬滕的《銀行資本管理》之後，第二本有關銀行資本管理的譯著。本書不但論及了市場風險、信用風險、操作風險、業務風險的各種度量方法和技術，而且讨論了如何對風險進行集總。更為重要的是，本書還將風險度量拓展到了風險控制（包括如何設定風險限額、如何設定授信限額、如何根據風險進行定價）、風險調整績效測評以及資本配置、預算目標設定等銀行經營管理活動。此外，書中還穿插了大量的金融機構案例，說明讀者加深理解。