關於《巴塞爾協議Ⅱ》應用和實施的爭論

　　盡管《巴塞爾協議Ⅱ》最終文件的形成經歷了很長的過程，巴塞爾委員會1999年就發佈了第一次徵求意見稿，但其爭論仍遠未結束。特別是準備實施的各國在把巴塞爾文件轉換成本國監管規範過程中，歐洲和美國明顯不同。歐盟議會迅速把《巴塞爾協議Ⅱ》吸收進官方的資本要求規範中，並應用到所有成員。由於對小銀行實施複雜新協議的成本以及國際大銀行（應用《巴塞爾協議Ⅱ》框架）與本國中小銀行競爭後果的擔憂，美國四大聯邦銀行監管機構（即美國貨幣監理署、美國聯邦儲備體系、聯邦存款保險公司、儲蓄機構監管署）（根據美國總統奧巴馬2010年7月21日簽署的《多德—弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》，貨幣監理署與儲蓄機構監管署合二為一。──譯者註）在2005年9月一致認為實施新協議還須等待時機。根據美國聯邦銀行監管機構在2006年9月聯合發佈的公告，不管是按照最複雜版本被動實施新協議的國際大型銀行（核心銀行），還是準備主動實施新協議的中小銀行（參加銀行），都應採用高級法度量信用風險，並將操作風險納入計量範圍。從目前實施的銀行監管規範來看，決定遵守《巴塞爾新資本協議》的所有銀行必須採用內部評級法中的高級法度量信用風險，採用高級計量法度量操作風險，同時不允許採用中級的方法實施新協議（如用內部評級法中的初級法度量信用風險）。而且，對美國國際大型銀行在實施新協議期間，規定了最高資本減少數額。

　　盡管正同時努力研究另一個可以替代老協議的版本（《巴塞爾協議IA》），但現階段除了核心銀行和參加銀行之外的所有銀行都將繼續遵守巴塞爾老協議框架。這種解決方法既保證了大型國際銀行能夠利用新體制的優點，又能促使其不斷提高風險管理水平。正因為這個原因，它們不得不選擇高級法。但同時，美國聯邦銀行監管機構對所有銀行都強制性地全面實施《巴塞爾新資本協議》的實施成本以及不同類型銀行在本國市場上的競爭趨勢仍十分擔憂。

　　考慮到以下兩方面的因素，對實施《巴塞爾協議Ⅱ》在本國市場上競爭後果的擔憂是可以理解的。一方面是小型銀行實施《巴塞爾協議Ⅱ》的絕對成本雖然不高，但占其總資產的比重較高；另一方面，運用內部評級法中的高級法度量信用風險和高級計量法度量操作風險的大型銀行預期將會在資本要求方面獲得一定優勢。兩方面因素都可以為大型銀行帶來規模經濟效應，同時較低的資本要求會帶來臨時性的潛在資本剩餘，這有利於進一步穩固其在銀行業中的地位。當然，源於各個國家銀行業特徵的不同，有些國家監管者願意看到這種結果，而有些則不是。美國聯邦銀行監管機構實施《巴塞爾協議Ⅱ》的決議所引起的可能競爭後果也引起了銀行家的關註，特別是在過渡期內，母國在美國的銀行與母國不在美國的銀行應用高級法的時間表及具體細則存在差異。

本文摘自《VaR和銀行資本管理》

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　　 近年來，國內銀行業對風險量化度量技術日益重視，但與國際先進銀行相比，國內銀行業的全面風險度量和經濟資本管理仍處於初始階段，風險度量技術與資本管理藝術仍未實現有效整合，尖端技術仍只被較少的專業人員所理解和掌握，相關的專業術語還沒有成為銀行經營管理的標準語言。本書是一本理論與實際緊密結合的著作。國內關於全面風險度量和資本管理的著述並不多見，本書是繼克里斯·馬滕的《銀行資本管理》之後，第二本有關銀行資本管理的譯著。本書不但論及了市場風險、信用風險、操作風險、業務風險的各種度量方法和技術，而且讨論了如何對風險進行集總。更為重要的是，本書還將風險度量拓展到了風險控制（包括如何設定風險限額、如何設定授信限額、如何根據風險進行定價）、風險調整績效測評以及資本配置、預算目標設定等銀行經營管理活動。此外，書中還穿插了大量的金融機構案例，說明讀者加深理解。