1494年(1)

2013-10-13 11:38:48

  盧卡-帕喬利(約1445──1517)出版了《算術、幾何與比例學總論》(Summa de arithmetica,geometria,proportioni et proportionalita)(Everything about Arithmetic,Geometry and Proportions)一書。其中,有關會計學的內容見《詳論會計與記錄》(Particularis de computis et scripturus)。由A.馮-賈巴斯塔託翻譯成英文,見《盧卡-帕喬利對复式記賬的探索:威尼斯1494》(Luca Paciolis Exposition of Double-Entry Bookkeeping:Venice 1494)。

  點數問題、會計、借與貸、會計恒等式、資產、負債和權益、淨盈餘關係、賬面價值與市場價值、配比原則、一致性原則

  帕喬利(1494)承認他借鑒了歐幾里得(約公元300年(應該是公元前300年。──譯者註))和斐波納契(1202)的思想歸納了算術、代數、幾何和三角學的基本原則。對我們來說更為重要的是,帕喬利提出了"點數問題",他因此而廣受贊譽。"點數問題"最終促成了現代概率論在17世紀的爆炸式發展(當然也有證據表明這個問題的起源可能會更早些):

  選手A和選手B正在打球賽。他們同意直到一方贏得6局時就停止。但比賽在A贏得5局B贏得3局的時候停止了。問如何分配賭註?

  帕喬利的答案很簡單(但不正確):根據每個人所贏的局數來按比例分配。因此,如果賭註是56個金幣,那麼選手A應獲得35個金幣,選手B獲得21個金幣。

  不過,帕喬利的書因其對會計的影響而聞名。古時候的會計只是簡單地列示出存貨的物理量。後來會計方法把這些專案按照單一貨幣的形式統一成共同的度量單位。這就變成列示"入賬"和"出賬",本質上是一張說明現金來源和使用的現金表。這樣一來,封建領主就可以監督分發財物的管家。現代形式的复式記賬的起源可不是很清晰。我們知道在意大利的西耶耶(Siena)有一家名叫加勒尼(Gallerani)公司的商業企業早在1305年就使用了复式記賬的方法(見克里斯託夫W.諾貝斯:《1305~1308年的加勒尼公司賬本》(The Gallerani Account Book of 1305~1308),載於《會計評論》第57卷,第2期,1982年4月,pp.303~310。)。盡管帕喬利並沒有發明复式記賬法,但是由於他在這部影響深遠的著作中深入地闡述了复式記賬法,因此他通常被視為這種方法的創始人,並被尊稱為"會計學之父"。在他這本書中有關會計學內容的部分,即"詳論會計與記錄"這部分內容,帕喬利寫道:"這種威尼斯人所使用的方法是諸多方法中最受推崇的,並可將其當做其他方法的指南"(p.42)。他甚至訓誡會計師,如果他們的賬目借貸不相等,那麼晚上都睡不安生。對財務會計習俗史的進一步讨論已經超出了本書的意圖。但是,由於會計概念對於測量公司證券的預期收益和風險都十分重要,因此我還要讨論幾個關鍵性問題。

  首先,外部財務報表的目的是什麼?在我看來,外部財務報表的目的是為股東提供信息。可能有人認為,財務報表還應該為公司員工、供應商以及債權人提供信息:員工根據財務報表評估自身人力資本投資於公司的風險與收益,供應商根據報表評估與公司做生意的風險與收益,而債權人則根據報表評估公司的違約風險。但我認為,既然股東是公司所有者,他們通過影響公司股價從而間接為公司做出資源分配決策,因此,財務報表的主要使用對象是公司股東。雖然財務報表還有其他目的,但其首要目的是說明股東判定公司股票價格。這一觀點與金融經濟學中的基本觀點"企業應為股東謀取利益"一致,也受到法律的認同。在實踐中,雖然員工、供應商以及債權人能獲取有關公司的其他信息,但為股東編制的年報(包括資產負債表和損益表)則是他們獲取信息的重要來源,對大型上市公司尤其如此。

本文摘自《投資思想史》


   當人們更多地關註財富傳奇故事時,往往在浮躁的喧嚷中忽略了故事背後的思想,從而落入了只見樹木不見森林的陷阱。然而,投資歸根到底是思想者的活動。而這部《投資思想史》有如一股清泉,令人耳目一新。馬克-魯賓斯坦等編著的《投資思想史(珍藏版)》從1202年斐波那契的《算經》開始寫起,直至2005年的行為金融思想,時間跨度800餘年,分為古代時期、古典時期和現代時期。

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