果斷冷靜的交易員——詹姆斯-羅傑斯（2）
詹姆斯-羅傑斯的交易觀念與技術很不是三言兩語道說得完的。不過，他進行交易的基本原則值得參考。
1．根據投資的商品的價值而買。如果你是因為商品具有實際價值而買進，即使買進的時機不對，也不會虧損太多。
2．耐心等待催化因素的出現。市場走勢時常會呈現長期的低迷不振。為了避免資金陷入一灘死水的市場中，你就應該耐心等待能夠改變市場走勢的催化因素的出現。
3．耐心等待市場瘋狂時賣出。這項原則說起來容易，做起來卻相當困難。羅傑斯的方法就是等待行情達到瘋狂時，分析市場行情是否漲得過高，在基本面確認後放空，確信自己的觀點正確無誤。然後堅持自己的空頭倉位。
很少有交易員能像羅傑斯一樣，具有高明的分析技巧與準確無誤的預測市場走勢的能力。如果你欠缺這些能力，即使堅持自己的倉位，也註定要虧損。可是，如果你僅僅具有準確的分析與預測市場走勢的能力，卻沒有堅持倉位的本錢(財力)，一切努力也都是白費勁。比如說，有多少交易員能夠像羅傑斯一樣，在金價675美元時放空黃金，然後眼睜睜的看著金價在四天內漲到875美元，還能仍然堅持自己的空頭倉位，任憑蒙受重大損失也不改初衷，直到金價開始大幅回跌。所以即使你具有鋼鐵般的意志，能夠堅持自己的倉位，可是你如果缺乏支撐這種意志的財力，或是準確無誤的預測市場走勢的能力，你也難以從中獲利。因此，也許這項原則還應附帶一個條件：凡是欠缺分析技巧或財力支援的投資人或交易員，應用此項原則可能會有重大損失。
4．要非常挑剔。要耐心等待完全對自己有利的交易機會出現。千萬不要為交易而交易，要耐心等待，靜觀其變，直到高獲利的交易機會出現，再投入資金。
5．要有彈性。不要劃地自畫地為牢，固步自封，把自己固定於某個市場或某種交易形態上。許多交易員常常說：“我從不放空。”可是這些交易員的獲利空間絕不會比既願意做多也願意做空的交易員更大一些。
6．千萬不要遵循市場一般的邏輯思維。換而言之就是，你必須要有自己的見解。謹記這項原則，你就不會在道瓊斯工業股價指數從1000點漲到2600點，而投資大衆都以為市場上股票供不應求的時候，糊里糊塗地盲目地跟著買進。
7.在面對虧損的倉位時，要知道何時該堅持，何時該放棄。假如你發現原來的分折錯誤，而且市場走勢對你不利時，套句羅傑斯的話:“越早認賠了結、損失越小。”但是如果你堅信自己的分析與預測是正確的，就應該堅守自己的倉位。不過，這項原則只適用於具有高明分析技術，以及完全了解自己要擔負多大風險的交易員。
本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。
自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。
1．根據投資的商品的價值而買。如果你是因為商品具有實際價值而買進，即使買進的時機不對，也不會虧損太多。
2．耐心等待催化因素的出現。市場走勢時常會呈現長期的低迷不振。為了避免資金陷入一灘死水的市場中，你就應該耐心等待能夠改變市場走勢的催化因素的出現。
3．耐心等待市場瘋狂時賣出。這項原則說起來容易，做起來卻相當困難。羅傑斯的方法就是等待行情達到瘋狂時，分析市場行情是否漲得過高，在基本面確認後放空，確信自己的觀點正確無誤。然後堅持自己的空頭倉位。
很少有交易員能像羅傑斯一樣，具有高明的分析技巧與準確無誤的預測市場走勢的能力。如果你欠缺這些能力，即使堅持自己的倉位，也註定要虧損。可是，如果你僅僅具有準確的分析與預測市場走勢的能力，卻沒有堅持倉位的本錢(財力)，一切努力也都是白費勁。比如說，有多少交易員能夠像羅傑斯一樣，在金價675美元時放空黃金，然後眼睜睜的看著金價在四天內漲到875美元，還能仍然堅持自己的空頭倉位，任憑蒙受重大損失也不改初衷，直到金價開始大幅回跌。所以即使你具有鋼鐵般的意志，能夠堅持自己的倉位，可是你如果缺乏支撐這種意志的財力，或是準確無誤的預測市場走勢的能力，你也難以從中獲利。因此，也許這項原則還應附帶一個條件：凡是欠缺分析技巧或財力支援的投資人或交易員，應用此項原則可能會有重大損失。
4．要非常挑剔。要耐心等待完全對自己有利的交易機會出現。千萬不要為交易而交易，要耐心等待，靜觀其變，直到高獲利的交易機會出現，再投入資金。
5．要有彈性。不要劃地自畫地為牢，固步自封，把自己固定於某個市場或某種交易形態上。許多交易員常常說：“我從不放空。”可是這些交易員的獲利空間絕不會比既願意做多也願意做空的交易員更大一些。
6．千萬不要遵循市場一般的邏輯思維。換而言之就是，你必須要有自己的見解。謹記這項原則，你就不會在道瓊斯工業股價指數從1000點漲到2600點，而投資大衆都以為市場上股票供不應求的時候，糊里糊塗地盲目地跟著買進。
7.在面對虧損的倉位時，要知道何時該堅持，何時該放棄。假如你發現原來的分折錯誤，而且市場走勢對你不利時，套句羅傑斯的話:“越早認賠了結、損失越小。”但是如果你堅信自己的分析與預測是正確的，就應該堅守自己的倉位。不過，這項原則只適用於具有高明分析技術，以及完全了解自己要擔負多大風險的交易員。
本文摘自《金融怪傑》
本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。