銀行的誕生（1）

　　雖然其他人也嘗試過，但美第奇家族最先把成功的金融業務轉為世襲的權力和地位。他們的成功在於吸取了一個重要的教訓：在金融方面，小是不行的。他們發現了一種能夠分散他們風險的方式：與以往所有金融機構相比，他們把銀行做得更大、更多樣化。而且通過從事外匯交易以及借貸，他們減少了違約拖欠貸款不還的可能性。

　　意大利銀行體系成為北歐國家的樣闆。這些國家（特別是荷蘭和英國，也包括瑞典）在以後的幾個世紀，實現了商業上最大的成功。阿姆斯特丹、倫敦和斯德哥爾摩發生了決定性的金融創新浪潮，現代中央銀行的先行者首次亮相。17世紀見證了三個新型機構以其不同的方式，提供服務於公衆以及私人的金融職能。阿姆斯特丹的威瑟爾銀行成立於1609年，最初是為了解決商家在荷蘭遇到的多種貨幣流通的實際問題—那里有不下14個鑄幣廠鑄造的不同貨幣和衆多外國貨幣。威瑟爾銀行允許商家建立指定一種標準貨幣的帳戶，開創了支票帳戶系統和直接轉賬或過戶。（我們今天對這些已經習以為常。）這使得越來越多的商業交易，不需要涉及現實的有形貨幣。一個商人要付款給另一位商人，只需要安排他在銀行的帳戶進行扣款並相應地記入對方的帳戶。這個系統的限制只是要求威瑟爾銀行保持存款與貴金屬、貨幣儲備的比率接近100%。直到1760年，該銀行的存款餘額不到1 900萬弗洛林金幣，而其金屬貨幣儲備超過1 600萬弗洛林金幣。因此，銀行擠兌事實上是不可能發生的，因為它手頭有足夠的現金，幾乎可以滿足所有的由於某種原因而希望一次性提出存款的儲戶需求。這種做法毫無疑問保證了銀行的安全，但它無法履行現在被看做銀行的決定性特徵：信貸創造。

　　在近半個世紀後的斯德哥爾摩，隨著1656年瑞典央行的成立，這個屏障被打破了。雖然它與荷蘭威瑟爾銀行執行同樣的職能，但該央行還設計了一個街道銀行，為的是方便貸款以及商業付款。對於貸款金額超過其金屬貨幣儲備問題，據說引入了後來被稱為“部分準備金體系”的做法，利用了將儲備的貨幣放貸出去可能有利可圖這一事實。由於儲戶極不可能全部提款，因此只有一小部分錢必須作為給定期限內留在瑞典央行的準備金。因此，銀行的負債主要是其存款—支付利息，貸款則成為銀行的資產—收取利息。

　　17世紀第三個偉大的創新發生在倫敦—1694年建立了英格蘭銀行。該行建立的主要目的是協助政府進行戰爭融資（把政府的部分債權轉為銀行股權），它被賦予了獨有的特權。從1709年起，只有英格蘭銀行唯一獲準以股份制為基础開辦（見第三章）。從1742年起，英格蘭銀行部分壟斷了钞票發行，採用本票沒有利息的獨特形式，旨在促進付款，而不需要交易雙方擁有支票帳戶。

　　

本文摘自《貨幣崛起》

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　　 從歐洲大陸流通的古羅馬銀幣，到成為第一批銀行家的意大利高利貸者；從五千年前流通的泥版“貨幣”，到今天銀行外匯顯示屏上閃爍的數字，在人類社會的進步中，金融常常是背後的推手。羅斯柴爾德家族為什麼能在滑鐵盧戰役中大賺一筆？文藝复興的深層推動力是什麼？中國和美國如何開始成為共同體？本書告訴我們，每個歷史故事背後都有一條金融線索。透過弗格森的專業視角，許多為人熟知的歷史事件被賦予新的意義，更清晰地成為金融史上的一座座里程碑，而金融的發展進程則構成一切歷史背後最為本質的故事背景。
　　在金融危機的時代，我們應該怎樣看待金融這個虛擬市場？又怎樣整頓自我，重新出發？本書給大家提供了一些歷史的視角來理解今日的世界，無疑，它將是當前我們處在歷史分歧點，站在人類文明一路走來的位置時，為我們提供的一部有用的指南。