統治國際金融市場（1）

　　在某種程度上說，到今天依然令人驚訝的是，在滑鐵盧戰役之後的半個世紀，羅斯柴爾德家族繼續統治著國際金融市場。對當代人來講，他們經常從神秘的角度，尋求對羅斯柴爾德家族取得非凡成就的解釋。根據19世紀30年代的一則記錄，羅斯柴爾德家族之所以能擁有巨額財富，是因為他們擁有一個神秘的“希伯來法寶”，這個法寶讓倫敦分行的創始人內森-羅斯柴爾德成為“歐洲貨幣市場中的大人物”。19世紀90年代，類似的故事在俄國猶太人聚居區中流傳。正如我們所知，納粹傾向於把羅斯柴爾德家族的發迹歸結於操縱債券市場的訊息以及其他精明的舉措。即使在今天，羅斯柴爾家族的神話仍在流傳。根據2007年在中國出版發行的宋鴻兵的那本畅銷書《貨幣戰爭》的說法，羅斯柴爾德家族通過所謂的對美聯儲的影響，繼續控制著全球貨幣系統。

　　羅斯柴爾德家族在拿破侖戰爭的最後階段發迹，在日益國際化的倫敦債券市場扮演了主導角色。他們通過建立資本金基础和情報網路—比其勁敵巴林銀行要先進得多，在競爭中居於主導地位。據估計，1815~1859年，他們設立的倫敦分行發行了14種不同的主權債券（sovereign bonds），面值總計將近4 300萬英鎊，是倫敦所有銀行發行的債券總數的一半還要多。盡管英國政府債券是他們在市場上出售的最主要的債券，他們也出售法國、普魯士、俄國、奧地利、那不勒斯和巴西的債券。另外，1830年後，他們獨家發行比利時政府的債券。特別要指出的是，羅斯柴爾德家族用現金從政府那里購買新債券的發行份額，然後把這些債券分銷到他們遍及歐洲的經紀人和投資人網路中，從中收取佣金。只有當從買家那里收到所有的分期付款後，它們才會把債券款項匯給政府。羅斯柴爾德家族付給君主借款人的價格和他們賣給投資人的價格差很大（在首次公開發行後，再設定一個價格）。當然，正如我們所見，以前就存在大規模的國際借款，尤其是在熱那亞、安特衛普和阿姆斯特丹。但不同之處在於，自1818年以後，倫敦債券市場是羅斯柴爾德家族的天下，他們堅決主張大多數新的借款國發行債券要用英國貨幣標定，而不是本國貨幣，並在倫敦或其他有羅斯柴爾德家族分支機構的市場支付利息。隨著1818年收益率為5%的普魯士債券的首次公開發行，一套新的標準確立起來了。經過漫長而不斷反复的商讨之後，這些債券不僅在倫敦，同時在法蘭克福、柏林、漢堡和阿姆斯特丹發行。德國法律專家約翰-海因里希-班德在他的著作《論國家債券交易》（1825）中指出，這是羅斯柴爾德家族最重要的金融創新之一，“任何政府債券的持有人……選擇就近的分支機構，就可以毫不費力地收取利息”。可以肯定的是，債券發行不是羅斯柴爾德家族唯一的生意，他們同時是債券交易商、套匯商、黃金交易商和私人銀行家，也是保險、礦山和鐵路投資商；不過，債券市場仍然是他們的核心競爭力所在。與弱小的競爭對手不同，羅斯柴爾德家族僅僅投資於那些用現在的說法來說就是具有“投資等級”的證券上。到1829年，他們在19世紀20年代發行的證券沒有一家出現違約償付情況，盡管在那個年代中期曾發生過一次拉丁美洲債務危機（多次危機中的首次）。

　　

本文摘自《貨幣崛起》

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　　 從歐洲大陸流通的古羅馬銀幣，到成為第一批銀行家的意大利高利貸者；從五千年前流通的泥版“貨幣”，到今天銀行外匯顯示屏上閃爍的數字，在人類社會的進步中，金融常常是背後的推手。羅斯柴爾德家族為什麼能在滑鐵盧戰役中大賺一筆？文藝复興的深層推動力是什麼？中國和美國如何開始成為共同體？本書告訴我們，每個歷史故事背後都有一條金融線索。透過弗格森的專業視角，許多為人熟知的歷史事件被賦予新的意義，更清晰地成為金融史上的一座座里程碑，而金融的發展進程則構成一切歷史背後最為本質的故事背景。
　　在金融危機的時代，我們應該怎樣看待金融這個虛擬市場？又怎樣整頓自我，重新出發？本書給大家提供了一些歷史的視角來理解今日的世界，無疑，它將是當前我們處在歷史分歧點，站在人類文明一路走來的位置時，為我們提供的一部有用的指南。