第25節：財務詭計（25）

　　2.過於長期和密切的關係往往會蒙蔽審計師的眼睛

　　意大利乳制品巨頭帕瑪拉特（Parmalat）因欺詐和倒閉而被稱做“歐洲的安然”。雖然它們所處的行業不同，會計處理也有差異，但雙方有一個明顯的共同點，即：獨立審計師均沒有發現其欺詐行為。

　　該案中耐人尋味的一個事實就是帕瑪拉特的首席審計師由均富會計師事務所（Grant Thornton）變更為德勤會計師事務所。事實上，如果不是意大利法律要求公司每九年變更一次審計師事務所，帕瑪拉特的欺詐行為或許會持續更久。1999年，帕瑪拉特的審計師由均富變更為德勤，後者也許是首次詳查某些根本不存在的離岸帳戶（因不受意大利法律管轄，其中的很多帳戶現仍然由均富負責審計）。這樣，一些欺詐性離岸實體被暴露，其中就包括博拉特，即帕瑪拉特設立在開曼群島的子公司，是該公司用於隐藏其虛假資產的主要場所之一。

　　案例分析

　　企業應該每隔幾年就更換審計師

　　意大利法律關於更換審計師的規定促使帕瑪拉特的欺詐行為大白於天下，從而也有力地支援了要求推廣此類政策的觀點。《薩班斯-奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）差一點也要作出關於審計師任期時限的規定，但最終規定的是同一個會計師事務所內的審計合伙人進行定期輪換。根據帕瑪拉特犯罪案，風險管理者知道，如果《薩班斯-奧克斯利法案》遺漏了某一非常重要的內容，那麼審計師的自滿或勾結行為就可能會導致財務報告失實。

　　在審計師任期制反對者看來，與了解公司經營的審計師建立長期合作關係益處多多。不過，帕瑪拉特欺詐案表明此類關係可能會招致自滿情緒，使審計師有可能忽略或慫恿那些對企業而言致命的行為（無論是故意的還是意外的）。

　　與帕瑪拉特欺詐案一樣，近期發生在日本的最大會計欺詐案也是很長時期未被發現。究其原因就在於審計師與公司管理層有著長久的聯繫，而且收入賺取很輕鬆。30多年來，從事化妝品和紡織品經營的佳麗寶公司（Kanebo）的審計業務一直由普華永道會計師事務所的附屬機構承擔。當佳麗寶的一家合並子公司出現擴張受損時，審計師依其申述同意管理層減少佳麗寶在子公司的股份，同時不再作為合並子公司進行報告。此外，審計師依其申述對該公司通過記錄虛假銷售收入來彌補經營業績下降的做法視而不見。1996～2004年，佳麗寶公司所報告的虛假利潤約有20億美元。監管部門對審計師這種極端危險的行為非常憤怒，很快就採取法律措施，對相關審計師施以禁業兩個月的處罰。

　　

本文摘自《財務詭計》

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　　 第3版《財務詭計》的重要價值就在於作者構建了全面完整的財務欺詐騙術的理論分析框架。首先該書從財務報告角度，將資本市場中各類財務欺詐騙術劃分為收益類財務欺詐、現金流類財務欺詐和業績指標類財務欺詐等三大類型，並從資產負債表、利潤表與現金流量表之間的勾稽制衡視角，建立了發現和揭露財務欺詐騙術的整體思路與方法；此外，作者從公司治理角度對滋生三大類型財務欺詐的制度環境和市場土壤進行了獨到分析，提出了彻底消除財務欺詐騙術的治本之策；該書同時結合近十年來美國資本市場發生的安然、世界通信等著名公司的典型財務欺詐案例，詳細分析了三大類型財務欺詐騙術的具體手段和警示信號；尤為值得稱道的是，作者對現金流類財務欺詐騙術的獨到分析，打破了人們普遍認為的“現金流量表難以舞弊”的常識判斷，這不能不佩服作者對財務欺詐案例的獨到觀察和深刻研究。