我們談止損時一般沒有考慮倉位大小問題,其實長期盈利率不但與上損有關,還與倉位有重大關系.
雖然止損是一個古老的話題,但如果這個問題沒有在電腦上有效地證明的話,可能許多人都會成為知識的高手行動的矮子.
道升為了說明止損的嚴重問題,特意編寫了一個計算機程序,輸入程序的變量有:
1.倉位,以%比表示.例如輸入20,表示20%的倉位.
2.每次贏率以%比表示.
3.每次賠率以%比表示.
4.買賣手續費以%比表示,每贏一次或者輸一次時都要收取手續費.
程序運行要點:
為了說明問題簡單,先贏一次後接著輸一次,這樣贏輸各一次計為一次.註意贏一次或者輸一次時都包含了買入和賣出的過程,手續費應該在買賣中都要記入.
實驗結果:
一.賠率表現了止損的態度,設股票買賣手續費共0.8%,倉位100%,以下數據下的結果是全然不同的.
...
1.贏率為8%,賠率為5%.則42次贏50%.
2.贏率為16%,賠率為10%,則15次贏50%.
3.贏率為24%,賠率為15%,則12次可以贏50%.
4.贏率為32%,賠率為20%,則11次可以贏50%.
5.贏率為40%,賠率為25%,則13次可以贏50%.
6.贏率為48%,賠率為30%,則22次可以贏50%.
7.贏率為56%,賠率為35%,則194次可以贏50%.
8.贏率為64%,賠率為40%,則21次可以賠50%.
9.贏率為72%,賠率為45%,則10次可以賠50%.
10.贏率為80%,賠率為50%,則6次可以賠50%.
11.贏率為88%,賠率為55%,則4次可以賠50%.
12.贏率為96%,賠率為60%,則3次可以賠50%.
二.50%倉位的輸贏情況:
1.贏率為8%,賠率為5%.則69(原42)個回合後,能贏50%.
2.贏率為16%,賠率為10%,則23次可以贏利50%(原15次).
3.贏率為24%,賠率為15%,則15次可以贏利50%(原12).
4.贏率為32%,賠率為20%,則12次可以贏利50%(原11).
5.贏率為40%,賠率為25%,則10次可以贏利50%(原13).
6.贏率為48%,賠率為30%,則10次可以贏利50%.(原22)
7.贏率為56%,賠率為35%,則9次可以贏利50%(原194).
8.贏率為64%,賠率為40%,則9次贏利50%(原21次賠50%.).
9.贏率為72%,賠率為45%,則10次贏利50%(原10次賠50%.).
10.贏率為80%,賠率為50%,則10次贏利50%(原6次賠50%)..
11.贏率為88%,賠率為55%,則12次贏利50%(原4次賠50%).
12.贏率為96%,賠率為60%,則12次贏利50%(原3次賠50%).
13.贏率為104%,賠率為65%,則24次贏利50%.
14.贏率為112%,賠率為70%,則24次贏利50%.
15.贏率為120%,賠率為75%,則78次虧損50%.
16.贏率為128%,賠率為80%,則28次虧損50%.
小結:
1.實驗中贏率與賠率比例關系始終不變.
2.在大幅輸贏中,50%的倉位比100%的倉位更容易獲得長期盈利機會.
3.習慣滿倉操作者更應該長期註意及時止損,不然容易造成嚴重虧損.
4.第一筆單的止損應該與技術面結合起來決定上損幅度,然後根據止損幅度和第一筆單的最大虧損值決定第一筆單倉位大小.切記在第一筆單盈利後才決定加倉操作.