大資料庫：金融秩序的根基（1）

　　當代保險和金融體系對個人福祉和社會福利都異常重要，但其產生和發展的重要前提是數據：從精算表到企業資產負債表，還有司機安全駕駛記錄、工作經歷記錄、信貸和住房記錄、納稅記錄等。形式多樣的數據使我們可以有效估算風險價值，並對其進行定價，同時也輔助我們持續進行協議、借貸、調整、支付等工作，還使得這些工作進程變得更加順利。如果我們希望完善這些風險管理機制，使其涵蓋更多種類的風險，那麼所有人（居民、承保人、投資經理、銀行家和公職人員）都需要質量更高、更全面的資料庫，同時需要更先進的數據管理技術處置這些風險。

　　我在本書第三部分提出了一些新的風險管理制度，它們能夠說明個人、家庭、社會乃至全世界提高生活水平。但是在介紹這些新制度時，我們已經意識到，需要通過一些激進的金融創新，才能對沖一些從未被重視的風險，而推動激進金融創新之前必須解決一些與信息相關的基本問題。畢竟，分攤風險的前提是單個主體有意願與其他主體互換自身的風險，也就是實現雙贏局面的動力有多大。要了解這種意願，我們必須允許個體之間自由交換相關信息，從而預先對風險做出界定和量化。為了這個目的，我們必須建設更大更好的資料庫，說明買賣雙方擬定保險合同。在此基础上，資料庫就成為大衆化金融秩序的根基，全社會都可以廣泛利用電子化存儲的信息，對原本不可投保的許多風險進行管理和削減。本章主要讨論創設一系列全球風險信息資料庫的核心理念，從而為創設各種各樣經濟理論紮實、法律上可執行、操作較為簡單的風險管理協議奠定堅實的基础。

　　我提出的全球風險信息資料庫主要提供收入水平和資產價格的信息，其可以對信息進行精確細分、持續更新，並且廣泛可用，不僅提供一個時點的數據，而且提供累計的總數，當然還包含其他任何一種個人、組織、企業或政府可能面臨的風險的相關數據。如果合理利用這些資料庫，那麼其創造的信息世界將可以使我們更好地管理越來越多的風險，不僅保障了人們的生活安全，而且降低了全社會的經濟隨機性和不平等程度。

　　我先舉幾個全球風險信息資料庫正常運作的例子。首先，全球風險信息資料庫將說明風險管理協議針對個人或單個組織面臨的風險做出反應。當生物化學家希望購買一份應對DNA重組職業風險的生計保險，他可以向保險公司提供一個密碼，使該承保人可以部分獲取他的個人信息，從而也就可以針對他本人實際的職業發展狀況擬定保險合同的部分賠償條款。保險合同不再僅依據他納稅記錄中的一個條目擬定，這份協議可以根據其經濟狀況的許多決定性因素約定其應得的福利，也就等於為他提供了一份終極職業保障。芝加哥的小提琴演奏家希望獲得一筆與她個人收入挂鈎的貸款，貸款基於她未來從事小提琴演奏事業能否成功，她也可以讓貸款人在全球風險信息資料庫中查詢她的部分個人信息，而屏蔽掉不相關的信息。根據資料庫的信息，這份風險管理協議可以從不同角度衡量她事業的成功程度，只有在她的事業發展彻底失敗的情況下才會給予補償，從而避免了負面刺激效應的產生，也就不會引發道德危害。

　　全球風險信息資料庫同時具有輔助研究的功能，說明我們開發出新的風險管理工具。比如，馬尼拉的一位保險經理對創設應對職業教育風險的產品有興趣，那麼他就可以利用全球風險信息資料庫提供的細化數據，分析個人職業收入水平，從而打造基於這種理念的新產品。再比如，羅馬的一位工會領導希望給工會成員重新擬定新的協議，他也可以參考全球風險信息資料庫提供的數據，分析城鎮職工收入水平，從而擬定一份協議對沖工會薪酬的波動。身處佈里斯託的一位社區主任在看到本地一家重要雇主遷走之後，希望找到一種方式對沖本社區房價下跌的風險，他也可以通過全球風險信息資料庫提供的相關數據，分析其他社區房價的變動與住房所有者收入變化之間的聯繫。身處渥太華的一位國際化員工持股計劃的執行總監希望找到一種方式對沖成員公司持有母公司股權的風險，她就可以通過全球風險信息資料庫提供的數據設計一系列對沖工具，專門處置成員面臨的風險。

　　盡管看上去過於未來主義，而且覆蓋面太廣，但是對於在計算機旁成長起來的一代人而言，建設這些資料庫並不是遙不可及的事。現在，人們通過計算機網路可以開展各種各樣的事務，包括納稅、管理銀行帳戶、交易股票債券、玩遊戲、找伴侶等，而且其交易的對手往往都是另一個半球的匿名主體。我所提議的這些資料庫一方面使人們可以更有效地利用自己的計算機技能保障自身安全，另一方面也刺激現有的信息和金融產業繼續開發有利可圖的新型計算機相關服務。

　　目前互聯網上已經出現了可用的經濟數據網路，只不過還處於起步階段。但我提倡的全球風險信息資料庫具備許多其他特徵，能夠使有效的新型風險管理變成現實。我在下面幾節當中會以大綱的形式介紹全球風險信息資料庫的建設方式；每個此類資料庫的細節當然需要逐步發現，並投入足夠的時間設計。

　　建設全球風險信息資料庫

　　創設我提出的這種全球風險信息資料庫的關鍵第一步必須是政府行為，也就是由政府牽頭制定標準和法律基础。全球風險信息資料庫存儲的數據必須滿足幾個標準：首先是此類資料庫可以容納的信息，其次是居民必須在此類資料庫記憶體儲的信息，再次是能夠公開查閱的信息，最後是政府必須承諾按照此類資料庫提供的信息擬定的協議即便在遙遠的未來也能得到執行。由於全球風險信息資料庫會使某些種類的信息成為公共商品，所以政府有必要提供資金支援以搜集信息。同時，我們還要設定保護個人隐私的規則。必須由政府定義什麼樣的行為是公正的信息使用方式，並且監督這種行為。類似於美國1974年聯邦隐私權法案這樣專門保護個人隐私的法律也應該及時更新。

　　在設計之初，也可以在全球風險信息資料庫中留下必要的接口，讓研究人員或協議設計人員能夠自由調取與收入相關的大量信息，而不透露個人身份信息，並且能夠保證數據的時效性和有效性。這使得他們可以編制出上百萬種與經濟風險相關的指數，也就可以用於後續的風險管理協議設計。

　　在允許研究人員調用數據的過程中，也能夠保證個人隐私或企業的機密檔案不會被洩露，不會像已經過時的細胞抑制研究那樣，讓數據變得晦澀難懂。科技的進步已經使我們可以在掩蓋數據關聯人身份信息的同時，讓研究人員對數據加以分析，甚至可以為了大多數合法的研究而把數據關聯在一起。保證私密信息安全性的方法之一就是，對重複索取同一數據和數據索取被拒絕的次數進行動態評估，由此判斷私密信息被侵犯的可能性。另一種方法是用矩陣掩蓋私密信息，並添加無意義的噪聲數據。再有一種方法就是用私密數據的預測分佈掩蓋微觀數據，這種方式非常複雜，但是被掩蓋的數據不會影響整體數據的統計學分析結果。目前，這樣的保護體系已被廣泛使用，研究人員可以為任何正當的研究調取個人數據，這也從一個方面強化了全球風險信息資料庫提供的風險管理能力。

　　大資料庫如何運營和維護

　　政府採取第一步的行動為全球風險信息資料庫的運作奠定了良好的制度基础，包括錄入和分析數據的標準等，但是組成全球風險信息資料庫的計算機硬體最好還是交給私營企業開發，這樣才會更加有效。這樣的話，人們可以直接分析已經處理和過濾的信息，而不用在龐雜的數據中艱難地搜索。理想狀態下，私營企業會開發出多種相互競爭的系統，全球風險信息資料庫的用戶可以自由選擇使用哪種系統。

　　由於處置生計風險的新型風險管理工具保護的主要對象是收入，所以為此創設的全球風險信息資料庫最核心的數據必然是個人、企業和政府的收入情況。這種資料庫必須是全球化的，因為離自己越遠的人，承擔的風險越不一樣，其獲得的經濟地位也就不一樣，只有存在差異的情況下才能產生對沖風險的機遇。我們還應該提供充足的信息，讓人們理解收入的真實含義，並且有可能對這種定義做出變更。

　　任何一個全球風險信息資料庫都應該留有標準接口，也就是一個獲取數據的標準化協議，因此不同的計算機程序都能自動抓取數據。比如，人們希望能夠用標準化的程序界定總和指標，從而明確自己面臨的風險，然後再擬定風險管理協議。使用這種標準化程序得到的指標編制而成的風險管理協議可以方便地在別人的計算機上用他們的程序進行解讀。

　　為了說明我們創設適當的長期風險管理協議，這些資料庫還應該包括一種身份驗證系統，使我們能夠追蹤個人或組織在一定時期內的動向。人們可以根據全球風險信息資料庫揭示的未來收入狀況簽訂協議，同時又由這套資料庫跟蹤協議的執行情況。在設計之初就要考慮將資料庫建成一種人們行為的參考，成為個人做出選擇和經濟決策的依據。

　　個人收入狀況納入大資料庫

　　理想狀態下，全球風險信息資料庫當中應該存儲著個人所有的收入歷史記錄，以及其他相關的個人信息，還有其家庭成員的信息，當然這些數據都受到內嵌功能的隐私保護。不考慮隐私過濾，任何人都可以讓別人獲取自己的收入信息，也就是讓全球風險信息資料庫實現其風險管理的功能。更進一步講，個人可以利用全球風險信息資料庫回顧自己的收入歷史，也可以為了實現風險管理的目的有選擇地公開自己相對於他人的收入水平。但他們可以選擇不透露收入的完整信息，比如他們可以把自己的收入放置在一個範圍內，收到這些信息的人對這種粗分類的信息也能加以利用，而且能夠信任信息的來源。

　　全球風險信息資料庫存儲的數據不僅是當前這個時點的收入信息，同時還要存儲既往收入歷史、收入構成以及收入關聯信息，因為只有全面掌握收入的變動情況，才能真正實現風險管理的功能。我們過去觀察到的風險以及與風險關聯的因素雖然不能作為預測未來的完美基础，但是在評估未來風險的過程中是不可或缺的數據。

　　與個人收入相關的數據是可以按照個人特質進行分類的——出生年月、性別、家庭結構以及教育和從業經歷等，甚至在法律能夠預防濫用信息的前提下，還會包括個人的基因信息。如果能在某個全球風險信息資料庫當中獲取這些信息，擬定風險管理協議時就能針對這些特質進行考慮，因為有些特質意味著特定的風險只會發生在特定的人群身上。

　　全球風險信息資料庫還應該囊括收入和獲取收入的成本的信息，人們可以利用這些數據重新定義收入，比如1972年，威廉·諾德豪斯和詹姆斯·託賓就根據國民收入帳戶的數據開發了經濟福利尺度。即便其他一些離我們常規上對收入的認識比較遠的概念，比如消費或者根據特定事件調整後的消費，都可能對風險管理產生很大的作用。如果把全球風險信息資料庫和個人的網路購物記錄聯繫起來，我們就能以更加複雜的方式衡量個人消費。

　　全球風險信息資料庫包含的數據會越來越多，可以用於計算更廣義的指標，比如國民收入和國內生產總值。全球風險信息資料庫提供的數據越多，人們計算國民收入或政府財政數據的能力就越強。全球風險信息資料庫提供的數據越詳盡，政府在國民收入報告上做手腳的可能性就越低，他們妄圖通過謊報數據降低收入挂鈎型貸款、國際協議或宏觀市場證券的賠償額的可能性就越低。考慮到國民收入的構成以及其綜合體量，政府想要造假就不得不全面提升到更高的層面，而這樣做的成本太高，使得嚴重的造假行為幾乎不可能成為現實。

　　目前，政府通過個人所得稅的繳納情況登記個人的收入狀況。在這個前提下，建立全球風險信息資料庫並不是一種激進的創新，大多數數據實際上已經存在了。但是稅務機關並沒有一種有效的系統，能夠為達到風險管理的目的而讓人們調用這些數據。此外，普通人根本無法獲取個人退稅記錄，因為搜集這些信息的唯一目的只是驗證個人是否正確納稅。

本文摘自《新金融秩序》

　　在《新金融秩序》一書中，作者提出了一套以保護國家財富為目的的全新風險管理基础架構。在這種架構中，運用金融創新來保護公衆免受系統性風險的沖……比如說，在微觀層面上可以保護某個個人不會因技術進步而失業，宏觀層面可以保護家庭和社區不會因為社會經濟環境的變化而遭受威脅。
　　該書重點闡述了如何將風險管理的手段運用於解決我們日常生活中的重大問題。本書展示了一種通過信息技術手段緊密結合在一起的風險管理文化，與現有的社會經濟制度相呼應，二者共同促進財富的增長。