5. 基础評估過程(6)
忽然有一天，我覺得茅塞頓開，明白了原來我必須透過現象看本質，通過模型來觀察它背後可能存在的問題、漏洞。這也就是風險意識！一根鏈條的強度取決於它最弱的環節(The strength of a chain is determined by its weakest link)，我們必須要有“火眼金睛”來洞察這些薄弱環節，並考核這些薄弱環節是否得到有效控制。所以，讀懂、讀通模型並不是我們工作的初衷，只是我們工作的充分條件，而風險挂帥的意識和方法，才是我們工作的必要條件。我在查看模型的時候，重點不應該在於模型是否精致，而應該在於哪些變量對模型最後的結果影響最大，是不是考慮了幾種不同的變量參數，模型是否得到獨立的測試檢驗，檢測的結果如何，是否有記錄，政策的目標方針是否合理，程序步驟是否得到嚴格執行，等等。這些問題並不一定是模型的構造問題，而是圍繞著模型所存在的風險的管理問題。政策、步驟、人員配置、系統測試，檔案文件記錄等都是管理的重要內容，我們都需要高度重視，反复審核。現在金融界對數理模型越來越重視，依賴性也越來越大，整個先進的管理系統、權限定額都圍繞著模型展開。孰不知模型也有模型的問題，不能不分青紅皂白被動地全盤接受。
弄懂了這個“風險為本”的原理後，在旅行者公司的首次運用就是識別了數據為主要的模型風險要素。財產災難的模型自然精致漂亮，引經據典，用了最先進的模擬工具，但它所引用的參數，大都基於非常有限的樣本數據：災難性的風險本身就很罕見，天氣預報又誤差極大。再則，也是由於數據的局限，模型沒有任何手段可以驗證其可接受性。所以，模型的最大風險就是數據的不可靠，有“垃圾進，垃圾出”之嫌。如果所有的風險管理都依賴於該模型，而該模型的結論又值得懷疑，那判斷就會不準確，管理就會有纰漏，對此不可掉以輕心。
辨別出主要風險後，我接下來的工作重心就圍繞著數據問題來進行了，主要議題就變成了對方如何緩釋這類風險、採取哪些措施、做過什麼敏感分析和特殊事件分析、如何確保模型的可信度、在模型之外又有什麼風險防範措施，等等。
工作重心從模型轉移到數據，標志著我思想觀念的改變，標志著我轉型的成功。我自覺已完成蹒跚學步的過程，可以勝任檢查員的職責，能夠同其他檢查員平等對話，“心有靈犀一點通”。接下來，我開始獨立執行銀行檢查的工作，被派去參加許多大銀行不同風格的有意義的專案，成為我們風險評估組的主力。
本書作者以在美國聯邦儲備系統紐約聯儲銀行工作的親身經歷，描述了美聯儲在執行銀行監督管理方面的各種細節。書中穿插了個人的所見所聞和認知感受。本書集知識性、故事性和趣味性於一體，為廣大讀者了解美聯儲系統和金融界，尤其是紐約聯儲和華爾街，提供豐富的第一手的理性和感性資料。讀者還可以從書中看到一個留學生的成長經歷和一個職業人士的心路歷程。
本書是金融相關專業人士和高校學生的重要高端參考書。同時對於愛好金融的普通大衆，也是一本輕鬆有趣的普及讀物。?可貴的，這還是一本不可多得的成功勵志讀物。
弄懂了這個“風險為本”的原理後，在旅行者公司的首次運用就是識別了數據為主要的模型風險要素。財產災難的模型自然精致漂亮，引經據典，用了最先進的模擬工具，但它所引用的參數，大都基於非常有限的樣本數據：災難性的風險本身就很罕見，天氣預報又誤差極大。再則，也是由於數據的局限，模型沒有任何手段可以驗證其可接受性。所以，模型的最大風險就是數據的不可靠，有“垃圾進，垃圾出”之嫌。如果所有的風險管理都依賴於該模型，而該模型的結論又值得懷疑，那判斷就會不準確，管理就會有纰漏，對此不可掉以輕心。
辨別出主要風險後，我接下來的工作重心就圍繞著數據問題來進行了，主要議題就變成了對方如何緩釋這類風險、採取哪些措施、做過什麼敏感分析和特殊事件分析、如何確保模型的可信度、在模型之外又有什麼風險防範措施，等等。
工作重心從模型轉移到數據，標志著我思想觀念的改變，標志著我轉型的成功。我自覺已完成蹒跚學步的過程，可以勝任檢查員的職責，能夠同其他檢查員平等對話，“心有靈犀一點通”。接下來，我開始獨立執行銀行檢查的工作，被派去參加許多大銀行不同風格的有意義的專案，成為我們風險評估組的主力。
本文摘自《零距離認知華爾街的運籌操作》
本書作者以在美國聯邦儲備系統紐約聯儲銀行工作的親身經歷，描述了美聯儲在執行銀行監督管理方面的各種細節。書中穿插了個人的所見所聞和認知感受。本書集知識性、故事性和趣味性於一體，為廣大讀者了解美聯儲系統和金融界，尤其是紐約聯儲和華爾街，提供豐富的第一手的理性和感性資料。讀者還可以從書中看到一個留學生的成長經歷和一個職業人士的心路歷程。本書是金融相關專業人士和高校學生的重要高端參考書。同時對於愛好金融的普通大衆，也是一本輕鬆有趣的普及讀物。?可貴的，這還是一本不可多得的成功勵志讀物。