5. 基础評估過程(4)

　　華爾街的共識是，如果你能在聯儲手下生存下來，你便能在任何監管部門手下生存。商業銀行因為受到美聯儲的嚴格管制及一年一度的例行檢查，已經在風險管理上相當規範化，政策、隊伍、程序和系統上都高標準嚴要求。相比之下，投資銀行風險管理的操作和手段就要遜色得多，不單單是計量風險的模型要簡單，把許多該描繪的變量都省去或簡化，在風險管理力度上也很有限，各種各樣的權限規則要少很多。更重要的一點是，風險管理的文化不如商業銀行的嚴格系統，好像風險管理更像是服務性質的，而非獨立權威的監控部門。SSB的一位風險管理員，以膽戰心驚的口吻說：“跟交易員說話得留神點，他們每個人身邊都備有一把棒球棍，一不小心，這棍子就落在你的頭上。”

　　4週時間過去了，我們在結束基础評估之前，要例行召開收尾會議(closeout meeting)，向銀行作個意見回饋，通報我們發現了些什麼問題，希望他們做些什麼改進。這一般在銀行檢查里是最嚴肅緊張的關頭，銀行的大人物都到現場；我們除了現場的檢查員外，也可能會有些頭面人物出場。第一個關鍵事項是羅列問題，一個小組一個小組輪流，談各個具體部門存在的問題、需要改進的地方。這些問題一般在檢查過程中已同銀行交流過，所以不應該覺得突兀。銀行一般也不願意強詞奪理，得罪聯儲。但難免會有意見不一致的地方，有時甚至爭得面紅耳赤、互不相讓。在這種情況下，結尾會議可能需要開幾次才能真正結得了尾。第二個關鍵的話題一般是給銀行打分，給幾分，分數與上次比是升是降。很多銀行對這個專案看得最重，只要這個分給得可以，其他的一切都好說話；若是分數下降的話，非得要有充足的理由，否則定是軟磨硬泡、誓不罷休。

　　好在我們這次SSB之行不是銀行檢查(bank examination)，而是基础評估(infrastructure review)，沒有打分這一說，所以，氣氛要緩和許多。第一個話題也容易為SSB接受，因為它的問題實在很多，離聯儲的標準相距甚遠，他們自己也心裡有數，在評估過程中已經多次交流過。再說，Kevin是多年的銀行檢查員，他提的意見中肯合理，很容易被SSB採納，所以，沒有什麼可爭辯的。其實，我們在評估過程中，Kevin花了更多的時間同他們解釋我們的要求，希望他們如何在各方面改進，才能與政策相吻合，諸如，他們的風險管理模型如何能達到巴塞爾協議的要求、如何上報審批等。至此，我們順利完成任務，且受到SSB高度好評。

　　旅行者保險公司基础評估

　　旅行者保險公司總部坐落於康涅狄格州哈特福特市(Hartford, Connecticut)的市中心，在紐約市東北面，距離曼哈頓約200公里。Hartford是比較老的城市，17世紀中葉由荷蘭貿易交易商聚集建立，後來被英國占為殖民地。Hartford是美國保險業的“首都”，甚至被認為是世界保險業的“首都”。除了旅行者集團總部設在那兒，美國另一大保險公司Aetna的總部也坐落於此。另外，還有其他諸多保險公司，如Cigna，即便總部不在當地，也有不少經營專案在此運作。

　　旅行者的辦公樓是一幢鐘樓式古典建築，是Hartford的一大風景點，有34層，527英尺高，頂部有個閃亮的紅色燈塔。它的頂樓對外開放，可以鳥瞰整個城市。它在Hartford的地理位置和重要性，類同於曼哈頓的帝國大廈，屬於城市標志性建築。

　　我們十幾人去那里作基础評估，被安排在一個陳舊封閉、見不到陽光的辦公室，同SSB相比，真是惨不忍睹。這種老建築，本來窗戶就少，有窗戶的辦公室都俨然成為高級主管你爭我奪的戰利品，哪有讓我們在那兒待上兩個星期的份兒。我們銀行檢查員其實也不太願意來這兒蹲點幾個禮拜。Hartford離紐約還是有段距離，不可能每天來回，所以，我們一行人一週內得住在那兒，過苦行僧的日子。FED(聯儲)平時的工作不是很緊張，很多檢查員在工作之餘都有其他安排，這一個禮拜遠走他鄉，勢必要影響已有的安排。在出差這方面，紐約聯儲比起其他地區聯儲算是優越多了：紐約聯儲所管轄的銀行大都在曼哈頓的下城或中城，而紐約聯儲本身就在下城，有些銀行信步幾分鐘就到了；即便是中城，也只是幾站地鐵的問題。所以，平時腦子里少有出差這根弦，一聽到公出幾週便談虎色變。相反，其他地區聯儲的檢查員，一般一年內有1/3時間都在外面跑，不著家。他們那邊銀行比較分散，一旦去哪個銀行，就得駐在那里，直到完成任務。

本文摘自《零距離認知華爾街的運籌操作》

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　　 本書作者以在美國聯邦儲備系統紐約聯儲銀行工作的親身經歷，描述了美聯儲在執行銀行監督管理方面的各種細節。書中穿插了個人的所見所聞和認知感受。本書集知識性、故事性和趣味性於一體，為廣大讀者了解美聯儲系統和金融界，尤其是紐約聯儲和華爾街，提供豐富的第一手的理性和感性資料。讀者還可以從書中看到一個留學生的成長經歷和一個職業人士的心路歷程。
　　本書是金融相關專業人士和高校學生的重要高端參考書。同時對於愛好金融的普通大衆，也是一本輕鬆有趣的普及讀物。?可貴的，這還是一本不可多得的成功勵志讀物。