比爾·威廉姆斯是利益聯合貿易集團的創辦人，實際從事交易活動長達35年。針對交易商的心理與市場間的相互作用，他的創造性工作產生了一種新的心理療法。威廉姆斯博士是市場推進指數（M.F.I）的發起人，該指數現在在世界範圍内的許多計算機分析程序中被標準化了。他還是艾略特波浪理論的研究發現者之一。威廉姆斯被公認為是運用混沌學最傑出的交易商，是《交易混沌：運用專家技術獲最大利潤》（1995年）一書的作者。
問：比爾，最初吸引從事交易的是什麼？
比爾：我那時在一所大學任教，使我進入交易大廳的是一位正從事股票交易的會計學教授。他似乎在交易活動中賺的錢要比當教授更多。起初，我基本是跟著他，應該說，他是相當不錯的。當然，這對我並不好，他使我有一種錯誤的安全意識，你看，他使我以為自己不錯，而實際上，我只是跟在他後面。
問：那麼在早期，你是怎麼做的？你認為從早年的經驗中，你學到的最重要的是什麼？
比爾：說實話，回過頭看早年的那些事，我不認為我學到了很多。我實際上是非常幸運。否則，今天回過頭去看，我大概應該已經破產幾次了。我認為我很幸運，因為我並沒有花很大精力關註市場。在我從股票交易轉向商品交易之前我一直是這樣。
問：因為什麼你開始從事商品交易？
比爾：我是世界上最大的地毯公司的執行副總裁。我們的股票突然大幅上升，顯然是毫無道理的，除非某些知情者的信息推動了股市上漲。這真的吓壞了我，使我離開股市進入商品交易。我相信做期貨在更大程度上靠操作水平。當我真的全力投入期貨市場時，我做的並不好。每天從早到晚，市場開門後的每分鐘我都坐在監視器前，但就是搞不懂我為什麼做不好。這一點特別令我迷惑，因為我還是個業餘交易商時我幹的不錯，我認為當我做全職交易商時，應該幹的有以前兩倍那麼好才對。但正如我所說，結果正相反，我一直幹得不好，直到我終於意識到你問我的第二個問題的答案，我意識到沒有人對市場進行交易，每個人交易的是他們自己的信仰系統。
問：以你在心理學方面的背景，你這時怎樣看心理學與一個人交易行為之間的關系？
比爾：並不確切，但我在賠錢之後花了幾個不眠之夜意識到了某些東西。
問：有什麼引起了你的註意呢？
比爾：是的，我意識到失敗不僅擾亂了我的睡眠，而且擾亂了我的整個生活。
問：你能說的更具體些嘛？
比爾：我的意思是它影響了我和我的家庭的關系以及一切。我還應該補充一點，我確信，它不值得我付出如此的代價。我活著該幹得好些，或者就該全放棄。
問：你剛才提到信仰系統。我想問的是，當你開始參與交易活動時，你產生這種想法是基於你的背景和訓練嗎？換句話說，你最初的交易方法是遵從一種客觀系統嗎？
比爾：也是也不是。正如我說的，我沒有在交易活動上花很多時間，沒有完全的一致性和真正的秩序，更像是採摘漿果的情況。但也正如你所指出的，我在研究生院的背景和所受的訓練是關於頭腦與身體的聯系方面的，我畢業於邁阿密大學醫學院，曾創建一種身體中心精神療法，我們稱之為“意識理療術”。我們所做的研究與思想和感覺如何影響身體以及身體怎樣影響思想和感覺有關。我很專註於這項工作。
問：你最初的市場經歷使你看到將有關頭腦與身體關系的研究成果用於經營戰略的必要嗎？
比爾：完全不是。事實上，最初我忽略了我的背景知識，因為我只是將市場看作一種邏輯上的金融網絡，認為你要做的全部只是策劃它如何運作，加上數字，你就準備好了。
問：我們怎樣做，這十分有趣。我註意到一些最成功的交易商無論他們原來所受的訓練是音樂、心理學還是建築、體育。只要他們開始將註意力集中於曾使他們在自己的興趣領域成功的因素時，他們在市場上也就獲得了成功，所以我想說這也與你的經歷一致，是嗎，比爾？
比爾：絕對正確。我曾意識到我的錯誤之一就是關於邏輯的錯誤。我在買進和賣出一輛汽車時遵循了同樣的方式。為了解發生了什麼，我總是非常註意《華爾街雜志》上登載的東西和FNN上報道的新聞，卻未意識到商品和股票交易實際上是一場想象力的遊戲。我的意思是，你從事期貨交易，你就是在籌劃怎樣搶先成為預言者——你要試圖猜出從現在起未來6個月的市場走向。但按我的看法，它要你完全脫離傳統邏輯的軌道，這使它更像一場高水平的遊戲。從這個觀點看，你或我或任何其他人對市場今夏的走勢都同樣能做出好的猜測。這是我試圖說明的，這一點使我完全改變了自己的思考方式，從傳統的邏輯公式轉向考慮期貨自身。
問：你怎樣將這一原則用到你當前的交易方法中？
比爾：我真是被一種絕望的感覺所驅使。我不是開玩笑，我不斷做噩夢，夢到我不得不放棄，去做別的工作。
問：噢。
比爾：我不要那麼幹。所以我願試試任何我認為有效的辦法。我想我能通過排除法找到答案。通過嘗試和失敗，我排除了那些人們認為起作用但實際不起作用的一切，最後我認識到每個人交易的只有一件事：他們自己的信仰系統。沒有任何交易商，無論是機構或其他什麼是在一個客觀的市場上從事交易，我們交易的是我們的信仰。
對我來說第二個重要發現是市場上的交易非常簡單。我意識到市場的全部目標就是找到那個特殊的點，在這個點上，價值等於價格。由於我有了上述認識，使我的交易活動變得大為簡化。例如，我立刻抛出看漲和看跌的合約，又如，今天我絕不相信任何買空、賣空條件這類事情，我認為我的交易活動變得非常簡單了。我越是遠離所受教育、邏輯和複雜的方法，我的交易成效就越好。
問：比爾，你認為什麼是成功交易商的特徵呢？
比爾：我認為有一系列特徵都是基本的。首先，最重要的是一個交易商必須善於觸及自己的内心。第二重要的是要無情地忠實於自己的感覺，你不能操縱你的交易結果，擡高它們，把它們看的比你自己更耀眼。你要按市場的本來面目看待它。例如：我認識一些交易商，當他們得到一個糟糕的損益表時甚至拒絕打開信封。他們把它藏在抽屜裡。但如果得到一個好的損益表時，他們就要對他們的妻子、孩子或任何其他願意洗耳恭聽者一通吹噓。
問：比爾，你的意思是說，交易活動的最高境界是右腦的活動而不是左腦的活動嗎？
比爾：絕對如此。從心理學的觀點來看，鮑勃，我認為大腦左半球有兩項基本功能。我認為我們應讨論的第一個功能就是左半球使人習慣現有的行為。例如，當你打算騎自行車時，你把它想的挺可怕。然後過了一段時間，當你習慣了無意識地騎車，或是運用右半球了，你就根本不必想著它了。正如你不必考慮早上沖過淋浴和刮臉之後怎樣把身體弄幹一樣。你對交易活動學習和了解得越多，理想的狀態就是能忘掉它，隨它去，只是做它而已。
大腦左半球的第二個功能，也是使我和許多交易商獲益匪淺的是它解決問題的功能。例如，你從事交易活動以解決你沒有充足的錢的問題。你非常走運，賺了一大筆錢，你沒有那麼多問題了，所以你的傾向是不再像以前那樣辛苦地工作。你傾向於停止做那些曾使你最初獲得成功的事。
假定你超重80磅，減掉了10磅。這第一個10磅減得很容易。還超重70磅，但你也許不再感到特別不舒服，也就失去了當你超重80磅時那種減肥的動機了。同樣，只要你開始成功，你就傾向於停止做那些曾使你成功的事。
我認為關鍵是利用左半球的兩種功能達到你的優勢。你必須利用這些功能，首先，讓大腦左半球習慣你成功的交易行為，然後擺脫解決這些問題的模式。
問：比爾，我認為這相當正確。我還發現那些處於最高水平的交易商在市場上的交易活動幾乎是站在純藝術的角度的，對我來說，這似乎完全是右腦行為，而非左腦行為。
比爾：對，那也是我的個人經驗。通過與一些非常優秀的交易商交流，我也肯定了自己的看法。
問：比爾，我想問你另一個問題。根據你的看法，在人們能靠直覺從事交易活動之前，他們先要通過什麼特殊階段？
比爾：你問得好。我認為在學習任何東西時都要經過5個階段。在市場交易中真正的問題之一是要學會怎樣正確地作交易，而需學的東西不多。不需小團體，不需反複訓練，也不需語法學校，你開一個賬戶，就能交易一筆合約，並且即處於與全世界最好的證券交易商競争的位置。你已經參與了冠軍賽。不過，要回答你的具體問題，需5個階段。第一階段，顯然不是獨創，而是初學階段。
在初學階段，你基本只是在學習事情是怎樣進行的。你正在學習詞匯。目的是呆在市場上直到你取得經驗，這對將來十分重要，因為交易既是科學也是藝術，藝術只有在積累了大量經驗的基礎上才能發展。在初學階段，你的工作明白而簡單，就是取得經驗，並且別賠錢。
在第二階段，你有了不同觀點。例如，如果我們是在讨論彈鋼琴。第一階段你要學習什麼是音符，第二階段你才學習把它們放在一起。在交易中也一樣。你開始把交易活動各環節放在一起，以了解怎樣在一筆交易中連續賺取利潤。
第三階段我稱它為勝任階段。記住，在第一階段你試著在一筆交易的基礎上賺錢；到了第三階段，你的目標是不斷擴大你的資本回報率。在第三階段，你從事多種合約、利率差、選擇權及各種金融衍生品的交易。
據我的判斷，真正的轉折發生在你通過了勝任階段之後。我認為最大的飛躍發生在第三和第四階段之間。這兩階段之間差異如此之大的原因在於，當你達到熟練階段時，你已經在以一種非常個性化的方式從事好的交易活動了。你成了市場的一部分。
這就好比你使一個沖浪者，你沖出去，只是憑直覺知道下一個大浪會從哪兒來，以及你應該怎樣沖在浪尖上，用一種毫不費力的自然方式隨波作之字形滑行。作為音樂家，在勝任階段你掌握了彈奏樂曲，那只表明你是按照寫成的曲譜精確演奏。但相信我，你並不比處於同一階段的鋼琴演奏者彈得更好。
問：那是機械地彈奏。
比爾：對。那不是你。你在讀音樂，也許讀得不錯，但那不是你做的。在交易中，你也是在讀市場，你也許知道將向哪兒發展，但做到這點用不著個性和直覺。
問：第四階段有什麼不同嗎？
比爾：在第四階段，你就是你。比如我在彈鋼琴，但是我不按它寫就的那個樣子彈，我在彈的過程中加進了我自己的感覺、理解和直覺。我也許把某個音符拉長了，如果是我在唱，也許我略降了半音或略高了點，但這種彈唱更反映了我個人的特色！
在這個階段，你知道什麼是正確的交易，但不清楚自己是怎麼知道的。沒有什麼刺激你參與，而是你看到，然後自動地加入，一切都是自然發生的，沒有猶豫。
第五階段，我稱之為專業階段，交易幾乎全靠大腦右半球。完全是直覺，全憑感覺。我認為這與在體育或其他領域的專業活動一樣。
問：我知道在你的研究中你將第五階段稱為全身心狀態。
比爾：是的。
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