對資產配置的介紹
對資產配置的介紹在建立戰略性資產配置政策時，咨詢師的挑戰在於需要找到一套各種資產的權重以打造出與個人投資者收益目標、風險承受度和約束相一致的投資組合。這項任務必須以需納稅的觀點，將以下因素都考慮進去才能完成：①稅後收益；②現在投資組合配置的任何可能引發的稅負變化；③未來再平衡的影響；④資產"位置"（location）。資產位置的問題是由個人投資者應納稅和遞延納稅投資帳戶所有權產生的。顯然，無需納稅的投資產品不應該被"存放"在免稅帳戶之中。
在本章的餘下部分中，我們會以一個新的案例和英格爾家族案例一同來說明個人投資者資產配置的概念。這一章將以對概率分析在個人投資者資產配置和退休規劃中應用的讨論做出結論。
作為CFA協會投資系列叢書中的一本，本書是針對從金融專業本科生到進行投資實踐的專業人士等廣泛群體而設計的。作為一本極具價值的自學材料和包羅萬千的參考書目，本書將涉及以現代投資組合管理為中心的諸多核心問題。
在最新的一版中，金融學專家約翰R26;麥金、唐納德R26;塔特爾、傑拉德R26;平託和丹尼斯R26;麥克利維，連同許多經驗豐富的貢獻者一道，將涉及資產配置策略、風險管理框架等相關重要規則的信息完全更新。通過理論與實際的結合，他們巧妙地概括了整個投資組合管理的流程——從投資政策說明的形成到具體投資組合的構建、交易的實施和投資組合的監控與再平衡。
在本章的餘下部分中，我們會以一個新的案例和英格爾家族案例一同來說明個人投資者資產配置的概念。這一章將以對概率分析在個人投資者資產配置和退休規劃中應用的讨論做出結論。
本文摘自《投資組合管理》
作為CFA協會投資系列叢書中的一本，本書是針對從金融專業本科生到進行投資實踐的專業人士等廣泛群體而設計的。作為一本極具價值的自學材料和包羅萬千的參考書目，本書將涉及以現代投資組合管理為中心的諸多核心問題。在最新的一版中，金融學專家約翰R26;麥金、唐納德R26;塔特爾、傑拉德R26;平託和丹尼斯R26;麥克利維，連同許多經驗豐富的貢獻者一道，將涉及資產配置策略、風險管理框架等相關重要規則的信息完全更新。通過理論與實際的結合，他們巧妙地概括了整個投資組合管理的流程——從投資政策說明的形成到具體投資組合的構建、交易的實施和投資組合的監控與再平衡。