投資組合管理定義
總的來說，這個流程邏輯包含在下面的定義之中，而這也是本書的基石。投資組合管理（portfoliomanagement）是一個不間斷的流程，在此流程中：
-投資目標和約束已被識別並細化；
-投資策略已經形成；
-投資組合的詳細構成已經確定；
-投資組合決策已由經理人做出並由交易員付諸實踐；
-投資組合業績受到衡量和評估；
-投資者和市場情況受到監控；
-任何必要的再平衡都會被執行。
盡管我們已經大致審視了投資組合管理流程，本書並未對如何組織、如何做出決策或就任一其他的操作問題進行評價或表明自己的觀點。在對養老金基金的首席運營官（COO）的調查中，安博切斯、卡佩勒和史萊特貝爾哈特（1998）發現98%的意見回饋者指出欠佳的投資組合管理是追求完美的組織業績的一大障礙。因此任何投資管理公司都應該對投資組合管理過程的組織進行仔細規劃。
投資目標和約束條件
如前所述，投資策略說明是投資組合管理流程的基石。因為其極端重要性，我們將在此節中介紹其主要構成部分。在隨後的幾節中，我們會為個人投資者和機構投資者建立其具體的投資策略說明。在這一部分中，我們會回到識別、細化投資者目標和約束條件這一屬於計劃初始步驟的任務。
盡管我們首先讨論投資目標，然後讨論約束條件，但在對投資者實際描繪的過程中也可能是由約束的測定開始。比如，短期的時間觀點會影響投資者承擔風險的能力。
作為CFA協會投資系列叢書中的一本，本書是針對從金融專業本科生到進行投資實踐的專業人士等廣泛群體而設計的。作為一本極具價值的自學材料和包羅萬千的參考書目，本書將涉及以現代投資組合管理為中心的諸多核心問題。
在最新的一版中，金融學專家約翰R26;麥金、唐納德R26;塔特爾、傑拉德R26;平託和丹尼斯R26;麥克利維，連同許多經驗豐富的貢獻者一道，將涉及資產配置策略、風險管理框架等相關重要規則的信息完全更新。通過理論與實際的結合，他們巧妙地概括了整個投資組合管理的流程——從投資政策說明的形成到具體投資組合的構建、交易的實施和投資組合的監控與再平衡。
-投資目標和約束已被識別並細化；
-投資策略已經形成；
-投資組合的詳細構成已經確定；
-投資組合決策已由經理人做出並由交易員付諸實踐；
-投資組合業績受到衡量和評估；
-投資者和市場情況受到監控；
-任何必要的再平衡都會被執行。
盡管我們已經大致審視了投資組合管理流程，本書並未對如何組織、如何做出決策或就任一其他的操作問題進行評價或表明自己的觀點。在對養老金基金的首席運營官（COO）的調查中，安博切斯、卡佩勒和史萊特貝爾哈特（1998）發現98%的意見回饋者指出欠佳的投資組合管理是追求完美的組織業績的一大障礙。因此任何投資管理公司都應該對投資組合管理過程的組織進行仔細規劃。
投資目標和約束條件
如前所述，投資策略說明是投資組合管理流程的基石。因為其極端重要性，我們將在此節中介紹其主要構成部分。在隨後的幾節中，我們會為個人投資者和機構投資者建立其具體的投資策略說明。在這一部分中，我們會回到識別、細化投資者目標和約束條件這一屬於計劃初始步驟的任務。
盡管我們首先讨論投資目標，然後讨論約束條件，但在對投資者實際描繪的過程中也可能是由約束的測定開始。比如，短期的時間觀點會影響投資者承擔風險的能力。
本文摘自《投資組合管理》
作為CFA協會投資系列叢書中的一本，本書是針對從金融專業本科生到進行投資實踐的專業人士等廣泛群體而設計的。作為一本極具價值的自學材料和包羅萬千的參考書目，本書將涉及以現代投資組合管理為中心的諸多核心問題。在最新的一版中，金融學專家約翰R26;麥金、唐納德R26;塔特爾、傑拉德R26;平託和丹尼斯R26;麥克利維，連同許多經驗豐富的貢獻者一道，將涉及資產配置策略、風險管理框架等相關重要規則的信息完全更新。通過理論與實際的結合，他們巧妙地概括了整個投資組合管理的流程——從投資政策說明的形成到具體投資組合的構建、交易的實施和投資組合的監控與再平衡。