期貨交易中的哲學智慧

界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比較優勢，把簡單有效的工作重複做，成功的機率是相應會增加的。

（上面這一段話包涵的交易思想，我早就形成，別人也有。這一段文字是我的一個朋友張毅寫的，因為寫的很好，所以我就不費力氣了，借用一下。）

2、試探——加碼的交易策略。

為什麼要如此做？

志在長遠和安全生存。

投資經歷越豐富的，越是成功的投資者，就會越來越對市場感到敬畏。

生存是發展的前提和基礎，沒有了生存，其它的一切就會化為烏有，這也就是為什麼在投資歷史上，很多大炒手最後漸漸被人們所淡忘的原因所在。

3、人的本質有非理性的一面。

人的理性只是冰山之一角。

C、簡單之美

1、簡以制勝——交易工具的選擇

今天你用30天移動平均線入市；明天你用30分鐘移動平均線入市；後天今天你用10天移動平均線入市。必然陷入混亂。

一個簡單的技術工具就可能取得成果。我有一個朋友專門做狹窄盤整行情的突破交易。

《獨自徘徊》：在明顯的上漲或者下跌趨勢中，市場價格運動到某一位置以後，在一段時間裡，市場走勢從前期的單邊趨勢行情演變為橫向震蕩的格局，多空之間達成了暫時的平衡。無論是技術分析的教科書還是以前我在股票市場的經驗，這種圖表形態都不是市場價格見頂的信號，而是市場趨勢暫時的停頓。一般來說，經過一段時間的小幅震蕩，市場價格最後很可能沿著原來趨勢的方向前進。盤整的時間越長，往往市場積累的能量就越大，隨後突破形成的爆發力就越強。

市場有時候會出現長時間狹窄盤整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投機者及時跟進，往往是風險很小，獲利潛力巨大的交易機會。

圖表一：

圖表二：

十八般武藝和精通一門。

對待這個本來極為複雜的市場，我們用複雜的交易思路只會越分析越糊塗，發現這個市場簡單的一面，以簡單的技術手段去把握它，這個市場不需要多麼高深複雜的技術分析手段，

2、大道至間——交易的唯一原則：讓利潤奔跑，把虧損限制在小額。

四類錯誤(逆勢交易、重倉交易、頻繁交易、不控制風險)的核心錯誤。

3、投機者的交易心理、人生態度和境界問題——不能作精神上的軟骨頭。

有人說：交易之道由心開始，次正理念，再次策略，最後技術。而世人反其道而行之，故事倍而功半，期貨交易首正其心。

交易在某種意義上說，就是一種心理遊戲。心理的重要性直接影響到投機交易的成敗。中國期貨業協會副會長常青教授在給我的書《十年一夢——一個操盤手的自白》寫的序中說：

“投資其實是一個心靈升華的過程，是一場自己與自己的較量，是人類不斷超越自我，克服人類性格缺點的過程。很多情況下，心理因素往往對投資結果起著決定性的作用，其重要性甚至超過知識和經驗的合力。任何價格行情的變動都是波浪式發展的，許多交易者對行情的判斷並沒有多大的差錯，但由於入市的時機選擇不對，由於恐懼往往斬倉於黎明前的黑暗；許多交易者，對行情的判斷是正確的，入市時機選擇也較好，但由於貪婪，不斷加碼，重倉出擊，往往在市場正常的回調當中敗北。想想那些失敗的人們難道不是滿懷著對財富的渴望，在賺錢的頭寸上長久地停留，以至於超過了合理的期望值；難道不是在價格下跌時滿懷希望保留虧損頭寸，癡等價格回升，而不願止損；難道不是在機會來臨時，一次重倉甚至滿倉介入；難道不是試圖抓住每次價格波動，而整天奔波於買賣之中呢。”

1、 人間正道是滄桑

蘇本華：一棵大樹想要到達天空就必須進入最深的土壤，他的根必須進入地獄，深深的進入，這樣樹頂才能達到天空。樹必須接觸到兩者：地獄和天堂。其實我們現在正在做的是我們的先輩曾經做過的，我們正在經歷的也是我們的先輩已經經歷過的，當然我們的後輩必將繼續去經歷，因為我們正在經歷的戰争的敵人只是永遠的人性。

投機者良好的市場心理、心態、心境，來自於痛苦的市場經歷。

據我所知，國外有好幾個有名的交易員在成功以前，失敗了10——15年，精神、物質、時間的付出，令人難以想象吧。很多失敗者2——3年就想戰勝市場，太小看期貨交易的艱難性了，是遠遠不夠的。交易成功是一條漫長的路。

前一段時間，和國内期貨業翻譯大家，丁先生一起聊天的時候，有一位朋友突然問了丁先生這麼一個問題：面對期貨交易中的巨大壓力，你是如何作到“泰山崩於前而色不變的？”丁先生的回答非常坦誠：剛開始作交易時候，面對大賠大賺，我也精神緊張，渾身冒汗，後來賠疲了，心理也就慢慢不緊張了，心態也逐漸好了。

有一個朋友在解釋獨自徘徊在天堂和地獄之間這句話的意思時說：

“地獄的感受會在一個潛心研究的操盤手身上發生變化，比如隨時間推移經驗閱歷愈來愈豐富，這種感覺會愈來愈少、愈來俞淡薄，而天堂的感覺愈來愈多、愈來俞濃重。十幾年金融投機經歷已經把作者從一個新手、老手成長為高手，一次次失敗與成功經驗總結，讓作者著實找到通往成功的道路，在他的身後地獄越來越遠而天堂閃亮在前。從這個意義上這本書也是寫一個操盤手尋找投機天堂感覺並發現投機天堂的，只不過這個過程很艱難，出現了許多包括別人和自已不幸的故事。”

這是我不同意的。

我覺得中國古代哲人的話很有道理，也能表達我作為一個期貨操盤手現在的心境：聖人不是無喜怒哀樂，而是聖人有情而無累。

是非成敗轉頭空。

亂雲飛渡仍從容。

程颢的詩《秋日偶成》雲：

閑來無事不從容，睡覺東窗日已紅。

萬物靜觀皆自得，四時佳興與人同。

道通天地有形外，思入風雲變態中。

富貴不淫貧賤樂，男兒到此是豪雄。

2、 道在倫常日用

什麼叫做哲學家？康德哲學的定義：古人所謂哲學家一詞一向是指道德家而言。即在今日，我們也以某種類比稱呼在理性指導下表現出自我克制的人為哲學家，並不管他知識如何有限。

幾十年的交易生涯中，索羅斯，巴非特的年贏利-----複利只有30%左右。最後卻創造了奇迹。最要的是長期穩定的複利增長，保持一個平和心態看待交易中順境與逆境，著眼於時間這個最大的終裁者角度看待萬物變化。

市場交易中的奇迹是怎樣產生的？——金融投機的秘訣：複利機制。

對此，中國古代哲學早已經講得很透徹。馮友蘭先生在《中國哲學簡史》中說，中國哲學總是傾向於強調，為了成為聖人，並不需要做不同於平常的事。他不可能表演奇迹，也不需要表演奇迹。他做的都只是平常人所做的事，但是由於有高度的覺解，他所做的事對於他就有不同的意義。換句話說，他是在覺悟狀態做他所做的事，別人是在無明狀態做他們所做的事。禅宗有人說，覺字乃萬妙之源。由覺產生的意義，構成了他的最高的人生境界。

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