第二節　中國證監會與證券機構監管(6)

　　2005：證券公司大重組

　　2002年底，週小川調任中國人民銀行行長，農行行長尚福林調任中國證監會主席。此時，經歷了一年多時間的股市低迷，證券公司的問題、困難和風險已經開始集中暴露。

　　2003—2004年，證監會對證券公司監管的主要目的已經轉為防範和化解證券公司的風險，證監會在這兩年相繼出台了《證券公司債券管理暫行辦法》、《證券公司内部控制指引》、《證券公司治理準則（試行）》等監管規定，下發了《關於對證券公司結算備付金賬戶進行分戶管理的通知》、《關於進一步加強證券公司客戶交易結算資金監管的通知》、《關於證券公司開展集合資產管理業務有關問題的通知》等有關通知。

　　隨著證券公司問題的集中暴露，整個證券行業都面臨著整體洗牌。在這個時候，化解證券公司的風險，或者說重整券商，已經不是證監會的監管所能為的了。

　　令人遺憾的是，這本來是中國證券行業實行優勝劣汰，讓一些差的證券公司退出市場的良機，但在救助證券公司的口號下，從2005年中開始，由中國人民銀行通過提供再貸款、通過中央匯金公司和建銀投資公司來參股部分證券公司和提供緊急性援助的方式，重新拯救一些本來就應被淘汰出局的證券公司。

　　這是違背市場化原則的敗筆，對此不加詳述。

本文摘自《中國金融大變革》

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　　2006年12月11日，中國入世過渡期結束，金融業正式對外資全面開放，這是中國金融業27年改革開放的一個“水到渠成”之舉。
　　回想27年前的1979年10月4日，鄧小平同志提出的“要把銀行真正辦成銀行”成為中國金融業改革的先聲。27年來，中國金融改革伴隨著中國經濟改革共進。中國金融體系已經從中國人民銀行集監管者和經營者於一身的“大一統”金融體系逐步走向監管機構與被監管對象分家，中央銀行與監管機構分家，銀行、證券、保險、信托分業經營，中資機構和外資機構同台競争的日趨完善的金融體系。
　　在中國金融業對外資全面開放這一具有標志意義的重要時刻，回顧過去27年來中國金融業的改革，回顧其中衆多成功的經驗和失敗的教訓，對於中國金融業下一步的改革和開放具有重要意義。
　　作為長期從事金融領域報道的資深記者和金融行業咨詢的資深專家，兩位作者憑借對於中國金融業改革的深厚了解，完成了這本試圖較為全面地反映過去27年中國金融業全面變革的著作，希望能夠對廣大的中國金融領域的從業者以及對中國金融改革感興趣的海内外人士提供幫助。