另一些人的觀念認為，如果依靠他們自己的力量，境況可能會好一點。因此，他們開始沉迷於那些與一個完整的交易系統同時得到的入市信號。你可以從中得到一種對入市信號的控制感，因為你所選擇的入市點正是你希望市場怎麼做的那個點。因此，你覺得自己有某種控制能力，不僅僅是對入市點，而且是對整個市場。不幸的是，一旦你在市場中占據了一個位置後，市場就會按照它想要的方式做任何事情，除了離市，你再也不可能對任何事情有控制能力了。我對人們所認為的交易系統感到很驚奇。比如，一位紳士幾年前從澳大利亞來訪問我。他已經與美國各地各種各樣的專家交流了什麼樣的交易系統才是有效的。有個晚上吃晚餐的時候，他告訴了我他所學到的東西，並向我展示了他所發現的各種系統的“内髒”，希望我能稱贊他。他有一些很偉大的想法，然而，他向我傳遞的所有交易系統都與入市技巧有關。事實上，他所描述的每個交易系統都只是入市：我的評論是，他的途徑是正確的，但是，如果他花同樣的時間在離市和頭寸調整方面的話，就真的能有一個好的交易系統。很多人相信，如果他們有一些可以賺錢的入市點的話，就有一個交易系統。正如你在這本書的後邊部分可以學到的，一個專業的交易系統裡含有10 個之多的要素，而且入市信號可能是最不重要的，然而大多數人想知道的卻僅僅是入市。我曾經在1995 年馬來西亞的關於期貨和股票的技術分析國際會議上做過演講。從美國去的演講者共有約15 個，並且以我們的表現打分。得分最高的演講者所講到的大部分都是入市信號，而我聽到的那個講關於交易系統的各種要素的演講者，盡管他做了一次非常有價值的演講，得到的排名卻要低得多。
我還參加了一個更高等級的演講。演講者是一個十分有才氣的交易商，1994 年他的賬戶上漲了76 % ，而只有10 %的下滑。然而，他所談到的大部分内容都是如何在走勢線上挑選變化的信號。他在講話中展示了6 ～8 個這種信號並且在人們問到他時提到了一些關於離市和貨幣管理的内容。後來我問他是否用這些信號進行交易，他的回答是“當然不用！我使用的是走勢跟蹤信號。但這些是人們想聽的，所以我給他們講這些東西。”
一個客戶在讀了這些資料之後，做了以下記錄：一直以來，我都以為這種‘彩票”偏向是一種處理焦慮的方式，這種焦慮的產生是由於沒有控制感。很多人都甯願裝作對他們所處的環境有控制能力而不願去面對那些焦慮，從而犯錯。跨越性的一步是對“我對自己的行為有控制能力”的意識。而這已經足夠了。
這種偏向是如此強大，人們因此而經常不能得到他們在市場中成功所需要的信息。相反，他們得到的是他們想聽的東西。畢竟，人們一般都是給那些付錢的人們想要的東西而不是他們真正需要的。不過本書對這個慣例來說是個例外，我希望以後會有更多這樣的例外。
2.1.3 小數字定律偏向
圖2-2 所示的這種模式可以代表一些人的另一種偏向。圖中所示的前5 天中，市場有4 天什麼行為都沒有發生，之後就是一個大的上升。如果你細讀過一些圖表書，你就可能找到四或五個此種例子。小數字定律說的是不需要多少這種案例你就可以得出一個結論。比如，在4 天窄幅震蕩之後有一個價格的大飛躍，我們就在那時進入市場。
事實上，我的觀察是，大多數人們根據他們在少數精選的例子中觀察所得的模式來進行交易。如果你看到一個類似圖2-2 所示的模式，並且之後有一個較大的變動，你就會認為這個模式是一個好的入市信號。註意一下至目前為止所讨論的四個偏向都己經影響了你這個決定。
以下引用自威廉· 埃克哈特（william Eckhardt）的話實在是很好地描述了這種偏向：
我們看數字的時候並不是中性的，就是說，當人類的眼睛掃過一張圖表時．並不對所有的數據點給予相同的權重。相反，人們會把註意力集中在某些顯著的情形上。並且我們傾向於依據這些特殊的情形形成意見。挑選一個方法中非常成功的事例並忽視可以把你的骨頭都碾碎的每天的損失是人類的本性。因此，即使是非常仔細地閱讀了圖表也易於讓研究者們產生系統比其實際情況要好得多這樣的想法。
科學研究發現這種偏向確實存在。即使是非常仔細的研究者也會傾向於把結果朝他們所假定的方向發展。這就是為什麼科學家們要有雙盲測試。在這種測試裡，實驗者們在實驗結束之前都不會知道哪個組是實驗小組，哪個組是控制小組。
2.1.5 保守主義偏向
一旦我們的腦子中有了交易這個概念，保守主義偏向就會占據上風：我們沒有認識到，甚至看不到一些對立的迹象，人類的大腦很容易看到那些少數的，有極明顯移動的有效的例子。卻會避開或者忽視了那些無效的例子。比如說，如果你查看了大量的數據，可能就會發現如圖2-2所示的模式之後20 %的時間裡有一個很大的移動，而這之後就沒有發生任何有意義的現象。
大多數人完全忽視了那些對立的迹象，除非事實上這種迹象是壓倒性的。然而，在連續虧損了7 一8 次之後，他們就會突然間關心起交易系統的有效性來、而從來都不確定一下可能發生多少虧損。
如果這20 %的時間裡發生的移動已經足夠大，那麼仍然是可以交易的，但是你必須在沒有發生任何迹象的80%的移動期間小心地使你的虧損減小。當然，這也指出了彩票偏向的重要性如果你僅僅把註意力放在模式上就很可能不會賺到錢，這個偏向的含意是讓人們找到他們想要的，並且期望能在市場上見到這種情形。因此很多人相對於市場而言不是中性的，並且也不能跟隨大流，相反，他們經常是在尋找他們期望見到的情形。
2.1.6 隨機偏向
接下來的這個偏向從兩個方面影響著交易系統的開發。首先，人們傾向於假定市場是隨機的，價格傾向於以隨機的幾率移動。其次，如果說這種隨機性真的存在的話，人們對它可能意味的東西也經常做出錯誤的假定。
人們喜歡挑選最高點和最低點的一個原因是他們認為市場可以並且會在任何時候反彈。他們基本上認為市場是隨機的，而事實上，也有很多學術上的研究者們仍然堅定地抱著市場是隨機的信念。然而，這個假定是正確的嗎？即使這個假定是正確的，人們能夠交易這樣的一個市場嗎？
市場可能會有一些隨機的特徵，但這並不表示它就是隨機的。比如，你可以用一個隨機數生成程序來產生一系列的條形圖。在你觀察這些條形圖時，它們看起來就像是條形圖。但這就是表象偏向的一個例子，“看起來像”隨機的並不表示“就是”隨機的。這種類型的數據並不像市場數據，因為市場上價格的分佈存在著一個很大的尾部根本無法用正態分佈的價格預測。為什麼呢？在你查看市場數據時，樣本的波動性隨著你不斷地增加數據而變得越來越大。1987 年10月19 日發生的標準普爾指數下降80 個點，說明即使是在標準普爾協議開創之後的10年内，預測一個隨機的數字系列也是很困難的。這種情形可能在1 萬年内才會發生一次，但這種情形在我們的生活中卻確實發生了，而且在10年内還可能再次發生，1997 年的10 月27 日，標準普爾指數又下降了70 點．並且在第二天，它的變化幅度是87 個點。
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