外匯交易員——佈魯斯-柯凡納（2）
這樣跟你說吧，在著名的“黑色星期五”當天，我輾轉反侧，彻夜難眠。當然那天失眠的交易員可不止我一個。接下來那週的週一，我再三猜想本週會發生什麼樣的事，還有這些事對美元會有哪些影響。各種角度我都大膽設想，我猜全球金融市場會慌不擇路。只有美元可能成為維護全球金融秩序的避風港。美元也將大幅上揚。果不其然，那一週的週二，世界各地的資金紛紛回籠而轉投美元。美元牛市沖天。接下來的三天，美元持續攀升，直到週末才開始小幅回落。我知道我的設想變成了現實。我還知道，為維護自身的利益，防止貿易逆差擴大，接下來美國必然進場干預美元來打壓行情。
到週五你才知道你的假設成為現實，此時再採取行動，一切都太遲了吧？
亡羊補牢吧。那個週末，我度日如年。我猜，美元在下週一末盤就會遭遇熊市。等待美國當地時間週日晚間遠東匯市的開盤令我心急如焚。
天才與勤奮對於一個交易員來說哪個更重要些？
勤能補拙。如果不努力，再聪明的交易員也會一敗塗地。
我聽說也有人光憑直覺進行交易也能賺錢，有這回事嗎？
幸運之神不會一直眷顧單靠直覺進行交易的人。不少幸運兒一夜暴富之後很快就會一貧如洗，這樣的例子不勝枚舉。我經常聽說某某因為猜中砂糖價格，或者是押對各月黃銅期貨的價格而大把賺錢的傳聞，可他們的好景都不會太長。例如有一位交易員就因為猜中了各月份黃銅期貨價格的變動情況，打了一個漂亮仗，聽說賺了2700萬美元。可他的結局卻並不美妙，聽說又回到了起點。
這次採訪讓我對柯凡納刮目相看。他的非凡的分析能力無人能及。我不明白的是，分析各國錯綜複雜的經濟情勢耗時費力，還要將分析結果整合成一幅完整的圖表，他是怎麼做到的。盡管柯凡納高明的基本與技術分析技術，不是誰都學得會的，不過他的有些交易方法卻是一般交易員能做到的。他把風險管理列為交易成功的第一要素，他自己總是先決定好出場的時機才進場交易。這家伙評估風險的方式令人耳目一新，根據整個投資組合而不是根據個別的交易來評估風險。對於具有高度相關性的交易來說必不可少。
這次採訪中，我印象最深的，是他設定止損盤的方式。有了這種方式的依託，最大可能的降低了被迫出場的概率，還為自己贏得了等待市場行情反彈的寶貴時間。這種方式的精髓在於：如果市場行情真的進入止損盤的範圍，只有一種可能那就是這筆交易犯了錯誤。所以，止損盤的價格並非每筆交易承擔的虧損的最大值。
柯凡納最差勁的一筆交易是過份沖動造成的。過於沖動極具破壞力。任何人從事交易都應該目標堅定，因一時沖動而改變策略愚不可及。
最後，柯凡納認為，一個成功的交易員應該具有堅毅、獨立、自我主張的個性。他還強調，承認與接受失敗是一個成功的交易員的必經過程。
本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。
自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。
到週五你才知道你的假設成為現實，此時再採取行動，一切都太遲了吧？
亡羊補牢吧。那個週末，我度日如年。我猜，美元在下週一末盤就會遭遇熊市。等待美國當地時間週日晚間遠東匯市的開盤令我心急如焚。
天才與勤奮對於一個交易員來說哪個更重要些？
勤能補拙。如果不努力，再聪明的交易員也會一敗塗地。
我聽說也有人光憑直覺進行交易也能賺錢，有這回事嗎？
幸運之神不會一直眷顧單靠直覺進行交易的人。不少幸運兒一夜暴富之後很快就會一貧如洗，這樣的例子不勝枚舉。我經常聽說某某因為猜中砂糖價格，或者是押對各月黃銅期貨的價格而大把賺錢的傳聞，可他們的好景都不會太長。例如有一位交易員就因為猜中了各月份黃銅期貨價格的變動情況，打了一個漂亮仗，聽說賺了2700萬美元。可他的結局卻並不美妙，聽說又回到了起點。
這次採訪讓我對柯凡納刮目相看。他的非凡的分析能力無人能及。我不明白的是，分析各國錯綜複雜的經濟情勢耗時費力，還要將分析結果整合成一幅完整的圖表，他是怎麼做到的。盡管柯凡納高明的基本與技術分析技術，不是誰都學得會的，不過他的有些交易方法卻是一般交易員能做到的。他把風險管理列為交易成功的第一要素，他自己總是先決定好出場的時機才進場交易。這家伙評估風險的方式令人耳目一新，根據整個投資組合而不是根據個別的交易來評估風險。對於具有高度相關性的交易來說必不可少。
這次採訪中，我印象最深的，是他設定止損盤的方式。有了這種方式的依託，最大可能的降低了被迫出場的概率，還為自己贏得了等待市場行情反彈的寶貴時間。這種方式的精髓在於：如果市場行情真的進入止損盤的範圍，只有一種可能那就是這筆交易犯了錯誤。所以，止損盤的價格並非每筆交易承擔的虧損的最大值。
柯凡納最差勁的一筆交易是過份沖動造成的。過於沖動極具破壞力。任何人從事交易都應該目標堅定，因一時沖動而改變策略愚不可及。
最後，柯凡納認為，一個成功的交易員應該具有堅毅、獨立、自我主張的個性。他還強調，承認與接受失敗是一個成功的交易員的必經過程。
本文摘自《金融怪傑》
本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。