隐士交易員——理查-丹尼斯（2）

　　表面看是挺矛盾，其實根本不是這麼回事。一套優秀的交易系統可以說明你及時掌握市場行情的波動。你研究過1972年黃豆行情變動的軌迹嗎？每當黃豆上漲50美分之後，你就會選擇出場，因為當時黃豆的漲幅從來沒有超過50美分。可是，從黃豆行情後來上漲過8美元的情況來看，歷史告訴你的結論也可能會讓你誤入歧途。而一套優秀的交易系統，應該能夠讓你掌握到歷史以外的大部分行情變動情況。

　　你是說，不能讓以往的經驗來制約未來的交易？

　　你的這個說法恰如其分。市場變動的歷史軌迹可以顯示某種市場狀況。預示行情會上揚，或是說明漲幅有限，但絕不就是說行情不會再上漲。

　　你的主要交易策略是什麼？

　　順勢而為。這個策略雖然聽起來簡單，卻是交易策略的重中之重。你可以使用多種方法進行交易，前提是每一種方法都必須服務於順勢而為。

　　敗走麥城時，你如何處理虧損的交易？

　　減小交易量。遇到熊市時你只有繳械投降，急流勇退，幹脆出場。惨淡經營只會使情況更糟，無法收拾。

　　普通人對市場的最大誤解是什麼？

　　誤認為市場變動有章可循。

　　普通人對技術分析的最大的誤解是什麼？

　　只看重基本分析，而技術分析則無足輕重。事實上，兩者的重要性不分伯仲。

　　你會根據別人對市場的分析來進行交易嗎？

　　那絕不可能。培訓練學員時，我經常做這樣的訓練：“根據市場資訊分析目前應該買進，可是你的經紀商卻告訴你他正在賣出，請問你是買進、做空還是觀望？”學員如果對自己的判斷沒有信心，選擇了買進以外的答案，我會毫不手軟地將他踢出局。

　　如此說來，電腦交易系統遲早會退出歷史舞台？

　　照這樣發展下去，總有一天你會發現電腦交易系統不堪一擊，甚至想再開發一套好的交易系統也會舉步維艱。

　　交易市場的混亂是否會導致傳統的交易方法在交易中無法奏效？

　　在如此混亂的局面下，要想找到有用的電腦交易系統，前提是對市場的正確判斷。這套方法我必須保密，這套方法如能奏效，可就身價百萬了。唯有領先一步才能獨占鳌頭。

　　理查-丹尼斯在商品交易界極富傳奇。在市場行情跌到谷底時偏偏大量持有多頭倉位，而在市場漲停時，他又能大量持有空頭倉位。他總有一些見識與衆不同，所以才創造了與衆不同的財富神話。他常常告誡弟子們的就是，最可怕的錯誤莫過於錯失獲利良機。據估計，他的基金有95％的利潤來自於5％的交易。換而言之，如果丹尼斯不能夠準確把握交易時機，他早就輸得一塌糊塗了。

　　另外，丹尼斯最重要的思想是，你最不願面對的失敗的交易才正是你最應該檢讨的。

本文摘自《金融怪傑》

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　　 本書是傑克-施瓦格三部同名作品中的第一部，從一個金融專家的視角對華爾街最成功的17位金融高手做的訪談實錄，他們中既有16年250,000%回報率的MIT電力工程師，也有屢次遭受滅頂之災但最終以3萬美元的投資賺回8000萬美元的交易員，施瓦格用他們的真實經歷诠釋了“金融怪傑”的真正內涵，讓讀者從真實的交易中了解股市的運作。
　　自1989年首次出版後，本書已成為交易員和金融專業人士的必讀書籍，也被譽為“有史以來最具影響力、最畅銷的交易書之一”。