高利貸的後果（4）

　　格拉斯哥的這些貧困地區是高利貸理想的活動場所。在格拉斯哥希林登地區，20年來，傑拉爾德-勞是放高利貸的頭號人物。他把佩斯利西大街商船上的酒吧作為辦公室，盡管他本人是一個戒酒主義者，但他大多數時間都在那里工作。他的工作流程很簡單。借款人把他們的福利冊或郵政局現金卡交給傑拉爾德-勞，以換取貸款，而傑拉爾德-勞在他的貸款冊上記錄貸款條件。當貸款到期時，傑拉爾德-勞會迫不及待地收取他的利息，並將現金卡還回借款人。貸款冊本身很粗糙，是一本隨意編寫的交易記錄匯編，只記有貸款人的姓名和绰號以及交易規模，比如“貝爾德15”，“基波100”，“貝納德特150”，“威卡夫1 210”。傑拉爾德-勞向他的客戶收取的標準利息率令人驚訝—每週為25%。通常情況下，如果借款10英鎊，一個星期後要償還12.50英鎊（本金加利息）。然而，傑拉爾德-勞的客戶往往不能按時還款—這其實不足為奇。該地區有些人一天只掙5.90英鎊，因此他們借款更多。很快一些客戶欠傑拉爾德-勞數百英鎊，甚至上千英鎊。他們陷入債務危機的速度並不讓人吃驚，因為每週25%的利息一年按複利計算就是1 100 000%以上。

　　從長遠來看，歐洲利息呈下降趨勢。但為什麼今天英國的一些人要為微不足道的小額貸款支付8位數的利息？這些貸款確實應該違約拖欠，除非你神經不正常。傑拉爾德-勞的一些客戶實際上可以說是弱智低能。而傑拉爾德-勞那些心態正常的客戶覺得，無論怎樣被敲詐，背棄還貸承諾是不可取的。正如一家蘇格蘭報紙評論的那樣：“他的受害者害怕拖欠貸款而毀了他們的名聲。”目前尚不清楚傑拉爾德-勞是否在現實中訴諸暴力，在每一筆高利貸後面，是否就像夏洛克的故事所顯示的，都潛伏著隐含的威脅。

　　人們往往譴責放高利貸者是不道德的，甚至是犯罪。傑拉爾德-勞為他的行為付出的代價是被判處10個月監禁。然而，我們必須設法從經濟理論的角度來分析他的所作所為。首先，他能夠抓住在謝特爾斯頓地區沒有主流金融機構為失業群體提供信貸的機會。其次，傑拉爾德-勞必須是貪婪的或者說是無情的，因為他的那些小客戶事實上很可能違約拖欠貸款不還。高利貸者所面對的最根本的困難就是，他的商業規模過小，因而利率不能太低，而高利率使得違約成為可能，只有使用恐吓手段才能確保貸款人繼續還款。因此，高利貸者要學會如何放債，以克服這種根本的利害沖突：如果他們過於慷慨，他們將無利可圖；如果他們過於鐵石心腸，像傑拉爾德-勞那樣，貸款人最終會報警。

　　這個問題越來越突出，影響越來越大。

　　

本文摘自《貨幣崛起》

---

　　 從歐洲大陸流通的古羅馬銀幣，到成為第一批銀行家的意大利高利貸者；從五千年前流通的泥版“貨幣”，到今天銀行外匯顯示屏上閃爍的數字，在人類社會的進步中，金融常常是背後的推手。羅斯柴爾德家族為什麼能在滑鐵盧戰役中大賺一筆？文藝复興的深層推動力是什麼？中國和美國如何開始成為共同體？本書告訴我們，每個歷史故事背後都有一條金融線索。透過弗格森的專業視角，許多為人熟知的歷史事件被賦予新的意義，更清晰地成為金融史上的一座座里程碑，而金融的發展進程則構成一切歷史背後最為本質的故事背景。
　　在金融危機的時代，我們應該怎樣看待金融這個虛擬市場？又怎樣整頓自我，重新出發？本書給大家提供了一些歷史的視角來理解今日的世界，無疑，它將是當前我們處在歷史分歧點，站在人類文明一路走來的位置時，為我們提供的一部有用的指南。