大多數交易員--我不是想把交易員嚴格地進行分門別類，來妨礙他們的發展，但是事實上確實是大多數的交易員們--在剛證明倉位是正確的時候，就急急忙忙地
清倉。他們忘記自己交易的真正目的是什麼了，不僅僅是賺取越多的錢越好，最重要的事情是：在最短的時間内做到這一點。如果能這麼做，可能會使他們的交易如履平地。
我不會忘記我母親的話。那是一個交易日，她來交易所看我，她問我當天的工作成果如何。我說我損失了一大筆錢，因為那天我整整一天都沒有作交易。她的回答是：“我就不會像你這麼做。”
你也許不會這麼做，但是這恰恰是交易員每天都在做的。他們在自己母親參觀的時候不做交易。相信我，即使是你交易的時候你母親每天都來看你，你也不要中斷你的工作。
幾天前，我被要求遠離交易場，在一艘很棒的遊船上充分休息了五天。如果你對自己的交易不能專心致志，那代價是會很大的。你必須一刻不離專心照料你的倉位，不存在長線交易！只有轉化為長線持有的倉位。
任何時候，都不要相信別人告訴你的他自己有長線倉位這樣的話。他們怎麼會知道自己的倉位是長線？根本不會有人知道，只有市場才能時時刻刻提醒你，你的倉位應該是什麼性質，而市場是在每個交易日都在開市的。別問我的想法，我的想法不重要，我只能把最高的成敗概率告訴你，但是市場告訴了你些什麼，只取決於你自己的思考。
阿瑟：那麼規則二呢？
幽靈：我只能通過舉例來說明。假如大豆市場以85～88點開盤，在頭半個小時後最低價仍是85點，但是最高價升到90點。如果88點比你昨天建倉的價位高出了15點，你該怎麼做呢？你會平倉獲利拿走你一半的利潤，還是在倉位上繼續加碼呢？
我會告訴你大多數人的做法：他們會全部平倉獲利。因為這樣做就證明了昨天的建倉又一次被證明是正確的。
你認為正確的答案是什麼？
你必須運用規則二，但你不要加倍增倉或者更多加倉，使你的倉位變成一個倒金字塔形。市場有可能很快地從最低點上漲，但萬一你判斷錯了。那麼你將不得不努力挽救你所新買進的那些籌碼。如果你要加倉，就不要投入太大數量的資金。你的計劃必須告訴你，當你昨天的操作正確時，你要沿著那根脈絡增加你的倉位。
争論在於：“我並不確定價格會一直上揚。”那又怎麼樣呢？其實我們從來都不能確定這一點。所以為什麼不趁著能夠確定的這一時刻採取行動呢？
只要你運用規則一，即使你看錯了也沒有多大關系，因為你已經為自己留了後路。在使用規則二的時候不要忘了規則一。
有些交易員會說，他們真的不知道該在哪裡建倉。其實不然，我認為他們知道。
“執行”意味著你保證自己擁有可以加碼的倉位。在很多情況下，執行是交易的最重要的部分。如果你的手中空空如也，你又拿什麼來清倉呢？我知道你以前聽到過這樣的說法，當然這得有一個很好的前提，你必須加上“當倉位被市場證明是正確的”這個條件。
我們現在可以指出這些明顯需要加碼的情況，其實事後回頭看時它總是很明顯的。問題是：當你在倉位和價格走勢上花費了這麼多時間以後，你必須相當清楚，到了你該獲得利潤的時候了。
不要清倉，要在你的倉位上增加籌碼。如果倉位沒有被證明是正確的，則果斷清倉，然後等待機會在另外一個不同的價位重新建倉。增加籌碼而使你損失很少幾個點的價位又有什麼關系！在市場井噴時，加碼會讓你獲利頗豐，如果你體驗過這種感覺，你就不會猶豫。市場會抓住交易者錯誤的習慣將你甩掉，這種情況是經常發生的。
當市場上揚更高或下跌更低的時候，你處在從獲利平倉者手中拿走籌碼的位置上，大膽去動手，但是要運用規則一，這樣你就不用擔心自己是否能夠擁有正確的倉位。其實怎麼做都沒關系，因為規則一會讓你做出正確的決定。犯錯誤並不是壞事，只有在犯錯誤時，你才能汲取教訓，從而在操作正確的時候獲利。
大多數交易員在做交易損失一大筆錢後，就不敢進行下一筆交易了。脫離市場的軌迹是不對的，這會使情況變得更糟。每次交易不要與市場的節奏差得太遠，這樣的話你就容易隨時回到正確的路線上來。
阿瑟：幽靈，我覺得你說的話不是每個人都能完全弄明白的。
幽靈：不是每個人都有能力做好他們必須做的事情。交易員自己要培養這種能力，然後堅持那些規則。在規則裡運用保護機制，不要按自己的意願隨意更改或曲解，要按規則的本質去使用它。因為如果使用不當最終會對你自己造成傷害。
阿瑟：我們可以舉更多的例子來說明，但我擔心讀者會覺得厭煩。我們能夠列舉每一種情況，然後解答讀者提出的大多數問題，但我認為這次不需要這麼做。
幽靈：是的，我完全贊同，因為要完整地闡述一個命題不一定取決於表達得有多好，我們要看讀者對話題的印象有多深刻。這取決於交易員自己是否能夠深刻地理解自己的角色。他們可能一開始會犯錯誤， 但是當能夠正確運用這些法則的時候，他們在交易中也就能越來越得心應手。
在做交易的時候設計一個交易系統是個很好的主意。我建議他們基於自己所掌握的知識建立一個標準。你可以從點線圖開始學習市場的特點。即使是別人的圖表，你也可以從中看出市場是怎樣運行的。
我的意思不是說沒有好的交易程序，我只是說交易員必須完全理解這些程序裡的標準，來決定建倉和清倉。這些程序不會包含規則一和規則二，這樣你不得不把它們整合到程序中，但是這樣做可能會使程序失去原有的效應。
所以向那些程序的買主仔細表達你的要求，你所關心的是能使你的損失保持在一個合理的範圍内，以使你能夠在交易場上立於不敗之地。
阿瑟：幽靈，大家針對規則提出了許多問題，能不能進一步談一談你怎麼看待大家對交易規則的反應？
幽靈：我看到有許多評論認為規則是專用作短線交易的，我想在這裡做一下澄清。交易員們之所以有這種看法，是因為他們仍然超出了自己的資金範圍在進行過量交易。如果不進行過量交易，規則一和規則二對長線和短線交易都是適用的。
我曾經見過一個帖子的提問：究竟應該做多大資金的交易？希望我給出一個確定的數字。我想大多數交易員都希望成為短線交易員或是當日交易員。的確，交易期貨需要有很敏捷的行動，這會讓交易員誤認為所有的交易都是短線交易。市場來回波動，搖擺不定，如果存在過量交易的問題，這會讓你帳戶上的資金在瞬間蒸發。
沒有什麼比這種情況讓交易員更快地徹底失敗。
不論是在進行長線交易還是短線交易，規則都是必須的。如果你根據一個進入市場的信號而建倉，兩個星期後，市場並沒有像你預期的那樣發展，可你還保留著原來的倉位。這種情況下你本應該運用規則一而不是規則二，你不應該再在倉位上加碼，因為市場並沒有證明你的決定是正確的。你可以持倉幾個星期，但不應該過量交易從而使你的損失急劇增加。
4/7 首頁 上一頁 2 3 4 5 6 7 下一頁 尾頁