《幽靈的禮物》第五章 規則一加二實戰示範

如果你希望趨勢繼續或是有所發展，你可能會持倉兩週，但你絕不能過量交易，

否則市場有一點小的波動都會使你損失惨重。如果你過量交易，那麼你會被迫在某一點在對你很不利的情勢下結束交易，同時還要遭受猝不及防的損失。

在長線交易中使用規則一，從小倉位開始會有更好的效果。而規則二會在長線交易中對小倉位作出補償。在長線交易中想要證明你的倉位是正確的，可能花的時間會更長一些。盡管時間太長會讓你損失的幾率增大，但是如果一開始不是過量交易的話，你還是會得到一個比較理想的倉位。

別忘了建倉信號不一定每次都是好的信號。你必須提前設定一個價格區間，而不是一個具體的價位，這可以防止我們過量交易。一旦倉位被證明是正確的，規則二可以使你在倉位上加籌碼。從長期來看，規則二如果要正確發揮其作用的話，我們所談論的這個交易區間比大多數交易員想的要寬一些。

如果一開始的倉位出現過量交易的話，會有許多麻煩發生。大多數交易員所做的每筆交易總是各有不同特點，而正確的做法是：在你的帳戶里每一個交易都應該執行一樣的標準。如果你的帳戶里的各筆交易各不相同，你就得讓市場來為你做決定，這種做法和一個好的交易是相矛盾的。同時還要記住，剛才所說的內容可不是指在你的交易里每一個交易都是不重要的。 我曾經見到不運用規則進行交易的惡果：市場已經證明了倉位有問題，卻沒有把壞倉位及時清除，一筆很小的交易最終變得負重如牛，損失越來越大。相信我說的話，如果沒能正確地做好準備的話，情況會對你十分不利。當你的倉位很小，比剛試試手建倉時大不了多少的話，如果市場沒證明倉位是正確的，你的交易計劃也告訴你需要及時清倉，那麼此時運用規則會更容易一些。

我收到幾封交易員寫下來的信，集中告訴了我他們使用規則的訣竅。規則之所以對他們有效，是因為他們有計劃而且可以正確地使用。計劃必須和你的交易十分吻合，而且你能正確地運用這些計劃。不論是幾分鐘、幾星期或是幾個月，規則一都適用。但是很重要的一點是，在市場里證明倉位不正確的時候，你必須清倉，不要把倉位留在市場里。

不要在意進行大手筆交易時你的倉位大小，因為你的計劃已經包括了硬幣的另一面。規則二總是告訴你要在已被證明的倉位上正確地增加籌碼，但是對我來說是正確的事情對你而言卻並不一定正確，因為你對市場的了解程度可能要稍遜於我。

阿瑟：你能否就規則與長線交易的關係更詳細地進行解釋？

幽靈：具體的某一個交易計劃不會放之四海而皆準。在長線交易中正確運用規則的方法是：在心裡牢牢記住它，當你做到使用規則準確無誤時，輕倉是通向成功的關鍵。

我曾見過一個帖子，不過我忘記了作者是誰。他說自己建的倉位總是比其他人要小，但是在年底盤點時，他賺的錢比那些習慣建重倉者要多。我分析這樣的結果有幾個原因，第一點就是行為習慣改變。小倉位是很有利的，它可以讓你用正確的反應來保護資金。有時候市場環境需要積極一些的交易，這個時候就要利用好規則二。我曾經在CBOT市場遇見過一位令我吃驚的交易員，他每次都能很正確地運用規則二，每次都能在已經證明的好倉位上積極並且正確地增加籌碼。

這一年來，我仔細讀了許多的網上留言，“小”的秘密逐漸浮出水面。我希望小交易員在轉成為長線交易員時，對回報率的要求能夠更加現實一些。你不會只因為轉做長線投資，就一下子能賺一百萬。賺一百萬的人大有人在，但是，你如果只是花了太多的時間去幻想，自己不付出全部精力，就想進入百萬富翁的行列，這是完全不現實的。

阿瑟：你所說的就是運用你的規則進行長線交易，應該先建立小的倉位，然後在合適的時機積極出擊，對嗎？

幽靈：不錯！聽起來好像變魔術一樣，你從一個口袋拿出東西到另一個口袋，直到最後一個，前提總是口袋里確實是有東西的。小可以變成大。但是如果你一開始就建立比較大的倉位的話，在交易的過程中，總有一天大會縮回到小的，這可不是什麼好事情。

我從我看過的許多交易員的帖子中很容易地發現，不少交易員都在過量交易。

我對許多交易專家、交易書籍作家以及研究人員的惟一不滿之處，就是他們在說明交易員取得成功的時候，沒有把過量交易的問題寫得更清楚一些。

我自己就在做交易，所以我經常註意到市場上的不同作者和專家的文章。我確定他們所說的大方向經常是對的，但是當市場情況發生改變的時候，他們通常不能預見到這種改變。我不是在埋怨這些作者和專家，我只是希望小交易員們必須意識

到這一點。小交易員如果建的倉位不是太大的話，他們對於這種改變就有可能很敏感地覺察到。

我昨天看到了一個共同基金交易員的清倉過程。起初他覺得市場快要見頂了，所以開始動手，但當市場真的見頂的時候，他的倉位還是太重以至於無法完全清倉。

不過我認為能夠正確估計局勢已經是很重要的一點，把資金放在這家共同基金里會是很好的一個選擇。如果小交易員能夠正確地制定他們的交易計劃，他們會有很大的優勢。

我希望指出的另一個問題，是從我多年觀察小交易員的經驗中總結出來的。什麼東西最可能改變你在交易中成敗的可能性？如果有人給你一雙可以讓你跳五英尺高的邁克爾·喬丹的球鞋，你就可以成為籃球高手了嗎？

在交易中，我們在哪里才能得到這雙鞋呢？

首先，在我們建倉的時候一定不要先建重倉，因為這個倉位還沒有得到證實。

我們建倉的惟一依據就是我們得到了一個信號。我們知道市場的方向正確，我們只是不知道市場能沿著這個方向走多遠。

因為我們倉位小，所以我們必須有一個可以增大倉位的計劃（規則二），否則長期來看我們的贏面就無法超過一半。

第二點，就是必須把我們所作出的努力和自己的期望值區別開來。每個交易員都知道，做交易的目的就是希望得到滿意的收入，這是他們的工作目標。但是總想著在交易中能輕易地大賺一筆的念頭是錯誤的， 這種念頭會讓你在交易中損失惨重。

能否將大筆的損失減少到最低點，這取決於交易員自己的努力，否則的話損失就會很多。

我不是說你不應該思考如何致富的問題，但是你在交易中不要總抱著這樣的幻想去操作。在交易中你惟一應該經常提醒自己的念頭應該是：我會在交易中損失一大筆錢。

這個念頭，就是可以說明你跳五英尺高的魔力鞋。

建倉、加碼、清倉以及正確使用規則來保護自己不被從交易場踢出去，作為一個交易員，你的工作就是為上述過程建立一個行之有效的計劃。你不能只把眼睛盯在自己能賺多少錢或是希望自己賺多少錢上面。 你的計劃和目標會給你正確的信號，你的規則可以讓你得到正確的保護。

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