艾迪·塞柯塔 交易系統凝心血

2011-08-23 08:52:24

問:也就是說,以第一套電腦程序買賣系統的平均線作為設計的基礎?

答:對,以五日與二十日平均線交叉理論為主,略為經過修改,計算方式以EMA的辦法處理。

問:為何不用傳統的方法計算?

答:EMA的計算方法較為簡便,出錯的機會較低,第一套買賣系統以平均線為主,但每一個炒家都會擁有其獨特的性格,因此,必須因材施教,將買賣策略加以修改。

問:未作更改之前,閣下與原始的系統是否可以相輔相成。

答:原來的買賣系統極為簡單,但不容許作出越軌行為,因此經常出現個人的靈感與電腦的訊號互相矛盾的情形,令我感到非常困惑。

問:最後終於以電腦訊號作為買賣的根據?

答:經過修改的電腦程序買賣系統加入了傑出炒家的買賣規則,足以信賴,與本人合作無間。

四:失敗的經驗

問:多年投機生涯當中,可有某一年的成績較為差勁?

答:有,以1980年的表現最劣。

問:道理何在?

答:商品期貨以大牛市告終,而我的好友心態一時未能扭轉過來,經常在低位買入,及嘗試持有好倉面對一面倒向下的市勢。成績自然未如理想。

問:在此之前欠缺大型熊市的經驗?

答:對,因此不得不以真金白銀換取寶貴的教訓。

問:當時閣下的風險管理制度是否失去作用?

答:實際上,電腦分析系統指示暫時離場而我則堅持繼續作戰,同時不斷去尋找市勢的頂點或者底點,結果在過渡抛售的情況下,持續下跌,令我投資損失不菲。

問:最後如何了斷?

答:暫時停賽。

問:對出入行的炒家,閣下可以提供什麼忠告?

答:將投機資金交與出色炒家代為炒賣,同一時間選擇自己喜歡的工作努力耕耘。

問:閣下的買賣規則包括什麼要點?

答:第一,減低損失,盡早投降。

第二,贏要贏到盡,有風駛盡帆。

第三,減低入市註碼。

第四,遵守紀律。

第五,在適當的時間修改買賣規則。

問:閣下談到一方面要遵守紀律,另一方面則需修改買賣規則,兩者之間,如何能夠共存?

答:魚與熊掌,必須兼得。

問:在什麼時間修訂買賣戒條?

答:大部分時間我都會遵守紀律,根據既定規則。

問:可曾有難於跟隨既定規則的買賣經驗?

答:遇到上述情況在沒有應付的方法的時候,便自動停賽放假去也,直至心情平靜,可以循規蹈矩方再次投入戰場。

問:換言之,任何一個炒家,都不可能長期跟隨既定的規則進行買賣?

答:第一,規則符合炒家的個性。

第二,日久生厭,是人之常情,因此作為傑出的炒家,買賣規則必須不斷改進,才能取得出色的戰績。

問:從事投機買賣,勇氣是否重要?

答:非常重要。

問:如何訓練,才可能達到充滿信心的階段?

答:透過默想,沉思作戰方法。訓練潛意識發展潛能,日久有功,效力自然顯示。

問:說來容易,是否可以輕易訓練成功?

答:第一,要持之以恒。

第二,必須認真從事。

否則將會變成做白日夢,必須分清楚靈感與空想之間的分別。

 五:趨勢是你的朋友

問:圖表分析是否有助於投機買賣?

答:炒賣成功,跟隨趨勢行事,是必要的條件。

正確分析圖表,有利於認清市場的趨勢,一如滑浪風帆,圖表分析可以協助你認清水流的傾向及特點順勢而行無往不利。

問:1987年的股災,閣下戰績如何?

答:股災當日,有所得利而且整個月計算,甚至一年總和,我都站在勝利的一方。

問:股災對於閣下,全無影響?

答:月有陰晴圓缺,世事豈有完美,股災當日,由於抛空了利率期貨,略有虧損。

問:跟隨趨勢買賣的炒家,87年股災時表現如何?

答:大部分應有所斬獲,最低限度,應該已經平好倉,避過大災難認真依章辦事的,則會抛空期指和股票大獲全勝。

問:近年職業炒家日漸增加,市場走勢,會否因而出現轉變。

答:與五年或十年之前比較市場傾向,依然故我,並無本質上的變化。

問:閣下管理的基金日趨龐大,買賣張數增加,是否造成不便?

答:買賣張數較多,略有困擾,但如能得到能幹的經紀協助,實際上困難不大。

問:能幹的經紀,要具備什麼條件?

答:有經驗,同時具備專業的態度,另一方面,與志同道合的炒家傾談,也是有益及有建設性的事情。

問:閣下戰績彪炳,卓然成家,對於市面其他顧問的意見,是否尚有兼顧?

答:透過經紀報刊及經紀專遞的消息。我對大部分了然於胸。

問:根據該等意見入市可有斬獲?

答:大致來說,勝負均等,但部分專家有沾沾自喜的態度,可以斷定將會慘敗終場。

問:投資通訊之類的刊物應該如何看待?

答:出色的炒家,專責炒賣,妙筆生花的撰寫通訊,各盡所能,各取所需。

問:言下之意,可以不理。

答:對。

 問:在決定入市買賣之前,其他炒家的意見,是否要加以考慮?

答:完全不理,尤其是信心十足的意見,更加沒有參考價值。市場老手只會說:[看來機會甚高][或類似判斷態度審慎,然而命中率甚高]。

問:在什麼時候開始,閣下認為可以成為長勝將軍?

答:長遠以來,我都在兩個心理狀態之下來回跳動。第一,我戰無不勝。

第二,以往佳績,幸運成分居多。

每當我信心十足的時候,接著便會出現一連串的敗仗,慘不堪言。

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