定向移動背後的基本假定是：
（1）若走勢是向上的，那麼今天的最高價格應當高過昨天的最高價格，因此，兩個價格之間的價差就是“向上的”定向移動。
（2）若走勢是向下的，那麼今天的最低價格應當低於昨天的最低價格，因此，兩個價格之間的價差就是“向下的”定向移動。
（3）若今天的最高和最低點沒有落在昨天的範圍之外，内部日一般都是可以忽略的。
（4）若最高點和最低點都超出了昨天的範圍，外部日則增加了一個向上和向下的定向移動，只有較大的那個值才被使用。
定向移動指標的計算如下：
（1）對預定天數期間的上漲日和下跌日分別求和，以（∑DI十）和（∑DI－）表示，懷爾德建議這個預定天數可以定為14天。
（2）把每個和值除以相同天數的平均實際價格幅度，然後定向移動的指標就可以計算出來。
（3）確定（∑DI＋）和（∑DI-）兩者之間的差額，然後對它求對值，即：DI差額=/（∑DI＋）-（∑DI-）/。
（4）確定DI的和：DI之和=（∑DI＋）+（∑DI-）。
（5）定向移動指數定義如下：（DI差額）/（DI之和）X 100。乘以100是為了使定向移動指數規範化，因此它落在O－100之間。
（6）盡管懷爾德建議計算中用14天，但勒博和盧卡斯指出14天～20天都是可以的，而18天是最佳的。
定向移動指標最重要的擴展名可能是平均定向移動指數，或者以ADX表示。ADX僅僅是定向移動指數的一個移動平均，一般都是對前面使用的相同的天數求平均，比如14天。
勒博和盧卡斯宣稱“對ADX的正確解釋可以幫交易商們顯著地提高他們找到好市場並避開壞市場的幾率。”他們相信ADX真的提供了一種確認各種走勢強弱的方法，並且宣稱他們在那個領域已經做了比任何人都多的工作。因為我與查爾斯．勒博已經一起舉辦過很多次研讨會了，所以非常熟悉他對ADX的喜愛程度和使用的情況。
總的說來，ADX越高，市場中就越可能有定向的移動。然而你無法知道該移動是向上的還是向下的。 ADX越低，市場中的定向移動趨勢就越小。因此ADX的大小告訴了我們走勢的強弱，但是它無法告知走勢的方向。
根據勒博和盧卡斯的說法，我們無法使用ADX的絕對值來指出一個走勢是否強勢，相反，他們作出了如下的觀察：
（1）只要ADX是在上漲的，那麼只要ADX超出15的水乎就預示著有走勢。
（2）ADX上升得越高，走勢就越強。例如，ADX從15~20的跳躍與15~27的跳躍相比可能是一個更好的信號。
（3）ADX的下降只意味著走勢在減弱或者大盤不再有走勢。
（4）ADX上升的時候．買空或者賣空振動器的指標就不再有用了，這樣的振動器只在ADX下降的時候才有用。
在向你推薦如何把ADX或定向移動用作人市信號之前，讓我們先讨論一下ADX一般會發生的幾個問題，這些問題包括峰值和滞後因素等。
當市場以峰值的形式突然改變方向的時候，ADX的調整就很困難。例如，若市場突然改變方向，勒博和盧卡斯推薦的較長期ADX可能會突然進入一個向下的趨勢，表明市場沒有走勢。因此，一次真正的下跌趨勢可能完全會被ADX忽略。
長期的ADX也有其内禀的滞後，說得更精確一點，就是在這個走勢已經很明顯之前，你是不會知道自己是在一個有走勢的市場中的。如果你是一個短期交易商並且想早點進入走勢的話，這真的是一個缺點。但如果你的目標只是隨著一個明顯的信號進入很強的走勢的話，那麼ADX的滞後根本不是個問題。
現在你已經知道了定向移動和ADX是什麼，我們就可以給你一些有用的入市信號了。下面這些入市信號只供你參考：
（1）在DI十和DI-的交叉點之後進入市場。多頭交易一般在DI十超出DI-並且穿越前一天的最高後發生；空頭交易一般在DI-超出DI+並且穿越前一天的最低後發生。這就是懷爾德對這些指標的最初使用方法，他相信價格的穿越是信號的一個重要部分。
（2）若ADX在兩天中上升超過四個點，就可以朝著市場的移動方向進入。當然，因為ADX的上升只是指出了一個很強的走勢，你需要一個類似圖表的視覺觀察這樣的設置來告訴你是該做多頭還是做空頭。
（3）在ADX到達最近10天的最高點時進入市場。這時你會再輸要另一個信號（也是一個設置）來告訴你該朝著哪個方向。
8．2．7 移動平均和適應型移動平均
移動平均是非常流行的交易指標，因為它們很簡單並且計算起來也很容易。就我所知，人類一開始創立交易市場時，它們就被使用了。
這種平均值背後的理念是很簡單的，用一個簡單的數就可以表示最近X天的平均價格。它是X天的價格之和除以天數。這個數字隨著時間而變化，當你得到了明天的價格時，就把X天前的價倍扔掉了，X就是移動平均中的天數，然後加上新的價格，最後再除以天數，就得出最新的X天價格。
抓住一個條形圖與抓住3O個相比是比較簡單的。盡管3O個條形圖可能能夠給你更多的關於市場真正行為的信息，但是當人們把數據轉化成某種形式時，感覺更能夠控制市場，因此，很多交易商和投資者部使用移動平均。
如果你的移動平均值是很多天的平均，那麼此移動平均值的變動就會比較慢。如果你的移動平均值只是幾天的平均，那麼它將會變化得非常快。例如，很多股市跟蹤者應用一年的移動平均來指示大盤的總體走勢，當價格一直在上漲時，它應當是在一年的平均值之上。當價格下跌到一年的移動平均之下時，一些人就會認為價格的方向已經改變了。科爾比和邁耶斯在他們的著作《技術市場指標百科全書》中論述了在價格超過一年的平均值時買入股票和在價格低於該平均值時賣出股票的策略要優於用大利潤購買並持有的策略。
相比之下，短期的移動平均變動比較快。市場的價格要超過5天的移動平均值並不一定要很多天都處於上漲狀態，它也可以很快下跌到該平均值之下。
道氏是首批提出可以利用移動平均系統的人之一。他既利用了5天的移動平均也利用了20天的移動平均。當5天的移動平均超過20天的移動平均時，就做多頭；而當5天的移動平均下跌並低於20天的移動平均時，就反過來做空頭。
這種類型的系統在走勢較純的市場中運作得很好，然而，它假定了市場只有兩個方向：上漲和下跌。然而，市場只在15%的時間有走勢而85%的時間都是處於盤整期。因此，在盤整期間這樣的一個系統就會不斷地受到雙重損失。
為了克服這個問題。交易商們決定使用三個移動平均。R．C．艾倫在20世紀70年代推廣了一種包括4天、9天和18天移動平均的方法。當4天和9天的移動平均都超過了18天的移動平均時，就可以進入市場了。如果大盤是向上的就做多頭，大盤是向下的就做空頭，當4天的信號回調跌破9天就得到一個離市信號。當4天和9天移動平均都在18天平均的同一側之前，你無法得到一個新的入市信號。因此，這種系統給了你一個中立帶。
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